Tin tức xấu tiếp tục đến từ châu Âu, nhưng thị trường ngày càng tin rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ sẵn sàng tăng lãi suất tiền gửi lên 4% vào tháng 9. Điều này làm cho cặp tiền tệ EUR/USD chuẩn bị cho xu hướng gia tăng và giúp cặp này duy trì ở trên đường mốc 1,072. "Bò" sẵn sàng cho cuộc tấn công, nhưng đầu tiên họ cần vượt qua thử thách của dữ liệu về lạm phát Mỹ trong tháng 8.
Theo thông tin nội bộ của Bloomberg, chính phủ Đức sẽ giảm dự báo tăng trưởng GDP xuống -0,3% vào năm 2023. Điều này sẽ đưa ước tính về nền kinh tế Đức vào khớp với quan điểm từ IMF và Ủy ban châu Âu. Quỹ tiền tệ quốc tế cho rằng GDP của Đức trong năm nay sẽ giảm đi 0,3%. Ủy ban châu Âu nhìn nhận tình hình còn tồi tệ hơn nữa, với ước tính -0,4%.
Động thái của nền kinh tế Đức
Nền kinh tế hàng đầu trong khu vực đồng euro đang kéo toàn bộ khối tiền tệ xuống đáy. Trong tháng 7, sản xuất công nghiệp của nó giảm 1,1%, kém hơn dự đoán của các chuyên gia từ Bloomberg. Kết quả là chỉ số này đã mất đi tất cả thành tựu của mình trong quý hai. Kinh tế trông rất yếu, tuy nhiên Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) có thể quyết định đóng mắt vào vấn đề này vào tháng 9.
Các thị trường đã thay đổi đáng kể quan điểm về quyết định của Hội đồng quản trị. Đầu mùa thu, họ chỉ đánh giá khả năng tăng lãi suất tiền gửi 25 điểm cơ bản lên 4% trong phiên họp ngày 14 tháng 9 chỉ là 20%. Ngay trước cuộc họp, con số này đã tăng lên 68%, bao gồm cả nhờ những bình luận "sói" của Klaas Knot. Chủ tịch Ngân hàng Hà Lan cho biết các nhà đầu tư đang đánh giá thấp khả năng chính sách tiền tệ của ECB được thắt chặt.
Tỷ lệ thay đổi lãi suất dự kiến của ECB trong tháng 9
Tiếp tục chuỗi các biện pháp hạn chế tiền tệ vượt trội hơn yếu tố yếu kém của kinh tế vùng đồng euro và làm cho những người ủng hộ EUR/USD dồn sức tấn công. Tuy nhiên, người mua euro không vội vàng thúc đẩy sự kiện, lo sợ bất ngờ về lạm phát tại Mỹ. Dự báo của các chuyên gia Bloomberg cho rằng chỉ số cơ bản sẽ giảm từ 4,7% xuống còn 4,3% vào tháng Tám, điều này là tin tức không tốt cho đồng đô la Mỹ.
Nếu dữ liệu thực tế tương ứng với những con số này hoặc thấp hơn, cơ hội tăng lãi suất từ Quỹ Liên bang lên 5,75% vào năm 2023 sẽ giảm từ mức hiện tại là 45%. Điều này sẽ dẫn đến giảm thu nhập từ trái phiếu của Bộ Tài khóa và đẩy lên chỉ số chứng khoán Mỹ. Kết quả là nhu cầu toàn cầu về rủi ro sẽ cải thiện và đồng đô la Mỹ - nơi trú ẩn tín dụng - sẽ gặp phải làn sóng bán ra.
Do đó, "con bò" trên cặp tiền tệ chính đang chờ tín hiệu để tấn công. Nó có thể đến từ dữ liệu về lạm phát ở Hoa Kỳ hoặc từ Ngân hàng Trung ương châu Âu. Tuy nhiên, trong cả hai trường hợp, có thể xảy ra những bất ngờ không mong muốn.
Kỹ thuật trên biểu đồ hàng ngày của cặp tiền tệ EUR/USD đã có sự phá vỡ từ mức hỗ trợ dưới cùng của khoảng giá trị công bằng 1,0765-1,098. Điều này cho thấy sự yếu đuối của "con bò" và cho phép bán cặp tiền tệ khi phá vỡ các mức hỗ trợ ở 1,071 và 1,069. Mua EUR có ý nghĩa khi giá trở lại mức 1,0765 với việc vượt qua thành công mức này.