Giá trị GDP của Hoa Kỳ trong quý 2 bất ngờ giảm từ 2,4% xuống còn 2,1%, đồng thời các khoản đầu tư vốn, thương mại, chỉ số giá phục vụ GDP và chỉ số giá cốt lõi PCE cũng bị điều chỉnh giảm từ 2,2% xuống 2,0% và từ 3,8% xuống 3,7%.
Lợi suất của Trái phiếu Chính phủ Mỹ đã giảm, trong khi dự đoán về lãi suất của Ngân hàng Trung ương Mỹ gần như không thay đổi - khả năng lãi suất sẽ tăng 1/4 điểm vào tháng 11 chỉ chiếm hơn 50%.
Trước khi công bố dữ liệu về việc làm trong ngành phi nông nghiệp vào thứ Sáu, dữ liệu tuyển dụng từ ADP đã cung cấp thêm một chứng cứ về sự suy thoái của thị trường lao động tại Hoa Kỳ. Số việc làm trong ngành tư nhân tăng 177 nghìn việc làm so với dự báo là 195 nghìn, đây là mức tăng yếu nhất trong vòng 5 tháng qua. ADP không phải là dự báo đáng tin cậy về việc cải thiện chỉ số việc làm trong ngành phi nông nghiệp, tuy nhiên, với việc xem xét các dữ liệu thị trường lao động Mỹ gần đây (ví dụ như dữ liệu JOLTs đã được công bố trước đó trong tuần này), báo cáo từ ADP đã làm tăng sự tin tưởng vào sự giảm tốc của việc tăng trưởng việc làm tổng thể.
Các biến đổi cấu trúc trong nền kinh tế Hoa Kỳ đang trở nên đáng lo ngại hơn - tỷ lệ việc làm mới so với số người rời khỏi lực lượng lao động đã trở lại mức trước đại dịch, nhưng vẫn thấp hơn đáng kể so với trước cuộc khủng hoảng năm 2008. Tỷ lệ sản xuất công nghiệp so với tổng cấu trúc kinh tế vẫn tiếp tục giảm và không có bất kỳ dấu hiệu phục hồi nào.
Đô la Mỹ đang điều chỉnh trong vòng ba ngày liên tiếp trên toàn bộ các loại tiền tệ, trong đó đáng chú ý là sự yếu ớt gần đây của các loại tiền tệ châu Âu. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng sự yếu đuối hiện tại sẽ không kéo dài và USD sẽ tiếp tục tăng trong tương lai gần.
USD/CAD
Phiên họp của Ngân hàng Canada sẽ diễn ra vào ngày 6 tháng 9, và ngày mai sẽ có dự báo lạm phát thứ hai của Canada trong Quý 2. Dự kiến mức tăng trưởng GDP sẽ giảm mạnh từ 3,1% xuống còn 1,2%, và câu hỏi chính là xem sự suy thoái có đáng tin cậy và tác động của nó đến thị trường tài chính là gì. Ngày càng có nhiều quan điểm cho rằng Ngân hàng Canada nên kết thúc chu kỳ tăng lãi suất trong bối cảnh sự suy thoái của nền kinh tế.
Trong lúc Ngân hàng Canada giữ im lặng, việc công bố dữ liệu, đặc biệt nếu chúng có sai lệch so với dự báo, có thể gây ra biến động lớn.
Vị trí đặt cược đánh giá đang giữ vị thế ổn định và hơi giảm cho CAD. Trong tuần báo cáo, vị trí ròng thay đổi không đáng kể và đạt khoảng -900 triệu đô la.
Giá tính toán đáng kể cao hơn mức trung bình dài hạn, đà tăng hiện tại đã yếu đi nhưng xu hướng vẫn được giữ nguyên.
Đồng đô la Canada, mặc dù đang giảm từ mức tối đa với đồng đô la Mỹ, khó có thể tìm thấy sức mạnh để tăng giá. Xu hướng từ cả quan điểm kỹ thuật và cơ bản vẫn duy trì tăng giá, nên chúng ta đang chờ đợi một lần thử nghiệm khu vực kháng cự 1.3640/70 với mục tiêu đạt đến ranh giới trên của khoảng 1.3700/30, sau đó có thể có sự trở lại trong khoảng này hoặc cố gắng đột phá lên phía trên. Trong trường hợp có sự phát triển của xung lực tăng giá, mục tiêu tiếp theo sẽ là đỉnh cục bộ 1.3857.
USD/JPY
Sản xuất công nghiệp tại Nhật Bản đã giảm 2% vào tháng 7, vượt quá dự báo, đánh giá đã thay đổi từ "sản xuất công nghiệp thể hiện tín hiệu tăng trưởng với tốc độ vừa phải" thành "sản xuất đang dao động". Cung cấp hàng hóa cố định (không bao gồm thiết bị vận chuyển), một chỉ số cho đầu tư cố định, đã giảm 4,5% so với tháng 6, là tháng thứ hai liên tiếp giảm. Hàng hóa tiêu dùng lâu dài (bao gồm ô tô) đã giảm 7,0%, đây là lần đầu tiên giảm trong sáu tháng.
Trong khi đó, doanh số bán lẻ đã tăng từ 5,6% lên 6,8% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn rất nhiều so với dự báo, nhu cầu tiêu dùng vẫn rất cao, điều này đồng nghĩa với việc áp lực lạm phát tiếp tục gia tăng. Khả năng ngân hàng Nhật Bản sẽ quyết định rút lui khỏi chính sách lãi suất âm trong tình hình hiện tại đã tăng lên một chút, điều này có thể hỗ trợ đồng yên trong tương lai ngắn hạn, nhưng không có nền tảng để thực hiện một sự phục hồi toàn diện cho đến khi có những tín hiệu rõ ràng từ ngân hàng Nhật Bản.
Yên Nhật đã bị bán rất mạnh, như đã được đề cập trong báo cáo mới nhất của CFTC. Trong tuần báo cáo, vị thế ngắn net đã tăng lên 1.2 tỷ và đạt -8.2 tỷ, giá tính toán tăng không mạnh nhưng vẫn cao hơn trung bình dài hạn và có xu hướng tiếp tục tăng.
USD/JPY đã đạt đỉnh cục bộ mới là 147.40 và có tất cả cơ sở để tin rằng sẽ có sự tăng trưởng tiếp tục. Chỉ còn rất ít để đạt mốc kỷ lục trong nhiều năm là 151.96, mục tiêu chính ngắn hạn sẽ là điểm này. Tình hình chính trị nội bộ tại Nhật Bản và các can thiệp tiền tệ liên quan từ Ngân hàng Nhật Bản có thể làm trở ngại cho sự tăng trưởng tiếp theo. Mức hỗ trợ là 145.10 hoặc, trong trường hợp hành động tích cực của BoJ, giữa kênh là 143.20/40. Đánh đổi một sự đảo ngược đầy đủ trong tình hình hiện tại thì chưa kịp phù hợp.