Cặp đô la châu Âu/Mỹ đang tiếp tục thử nghiệm mốc 8, với hy vọng vượt qua mức hỗ trợ 1,0860 (đường dưới của chỉ báo Bollinger Bands, trùng khớp với biên dưới của đám mây Kumo trên khung thời gian D1). Trong tuần này, người bán cặp tiền này đã cố gắng mỗi ngày để giữ mức 1,0900, nhưng mỗi lần giá trở lại vị trí trước đó. Nói chung, các yếu tố cơ bản đang ủng hộ việc giảm giá của đô la châu Âu/Mỹ, nhưng để có một đợt đi xuống mạnh mẽ, cần có một cớ để thúc đẩy thông tin tương ứng. Trong tình hình thiếu thông tin này, các nhà giao dịch sẽ tiếp tục ở trong tình trạng bế tắc: người bán sẽ cố gắng đẩy cặp tiền này xuống dưới mức 1,0860, trong khi người mua lại cố gắng đưa nó quay trở lại mức 1,0900.
Và sự kiện thông tin ngày hôm qua không thể đóng vai trò "cái cò" như mong đợi. Giao thức cuộc họp của FED tháng 7 mặc dù không được thuyết phục đủ để tạo ra sự tăng giá của đồng đô la. Do đó, phản ứng của các nhà giao dịch đối với cặp tiền tệ EUR/USD cũng không nhất quán: một mặt, cặp tiền tệ đã cập nhật đỉnh giá thấp trong 6 tuần (1.0863), mặt khác, gấu cũng không thể vượt qua mức hỗ trợ 1.0860 đã đề cập đến trước đó, chưa kể đến việc giá đã không duy trì được mức tiêu chí này.
Trong khi đó, các phút của FED thực sự ủng hộ đồng đô la. Văn bản của tài liệu đã công bố cho biết, đa số các đại diện của FED đã nhấn mạnh "những rủi ro tăng lạm phát đáng kể", mà trong tương lai có thể yêu cầu sự gắt gao thêm về các tham số của chính sách tiền tệ.
Tôi muốn nhắc lại rằng, sau cuộc họp tháng Tám, Ngân hàng Dự trữ Liên bang tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, nhưng không duy trì tinh thần "chiến đấu" và không nhấn mạnh một cách rõ ràng (trái với mong đợi của nhiều chuyên gia) về các bước tiếp theo để cắt giảm thanh khoản. Tại cuộc họp báo cuối cùng, Jerome Powell cho biết cuộc họp của FED vào tháng Chín có thể kết thúc với việc tăng lãi suất thêm hoặc giữ nguyên ở mức hiện tại. Ông nhấn mạnh rằng ngân hàng sẽ đánh giá toàn bộ dữ liệu kinh tế vĩ mô "với sự tập trung đặc biệt vào tiến trình về lạm phát".
Bản biên bản cuộc họp tháng Tám phản ánh quan điểm này, nhưng đồng thời cũng tăng cường tinh thần hội đồng chiến hơn, bởi vì trong văn bản đã sử dụng các cấu trúc diễn đạt chiến hơn đối với tuyên bố hội đồng (và lời của Powell).
Thực ra, vấn đề không chỉ nằm ở những công thức, mà còn ở sự hiểu rõ rằng ý kiến của các thành viên trong Ủy ban về việc liệu có nên tiếp tục tăng lãi suất hay không đã không đồng nhất. Sự chia rẽ này đang có lợi cho đồng đô la, đặc biệt là trong bối cảnh các báo cáo về lạm phát mới nhất đã được công bố tại Mỹ sau cuộc họp vào tháng Tám. "Ánh xanh" của chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi và chỉ số giá sản xuất tháng Bảy có thể tăng cường vị thế của trường phái cắt cổ của FED.
Trong ghi chú, đặc biệt được nhắc đến rằng "một số thành viên" của Ủy ban đã lo lắng về những rủi ro tiếp tục giảm hoạt động kinh tế và tăng mức thất nghiệp. Tuy nhiên, "đa số" các đồng nghiệp tiếp tục coi lạm phát là rủi ro chủ yếu, đồng thời nhấn mạnh rằng hoạt động kinh tế đã duy trì ổn định và thị trường lao động vẫn còn mạnh mẽ.
Ở đây, cần nhấn mạnh rằng trong trường hợp này, mỗi từ đều mang trọng lượng quan trọng và trong ngữ cảnh này, định nghĩa "đa số" là rất quan trọng.
Đáp lại "thông tin phút" của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), các chỉ số chứng khoán Mỹ đã kết thúc phiên giao dịch hôm thứ Tư trong màu đỏ và đồng đô la đã củng cố vị thế trên toàn thị trường, bao gồm cả cặp tiền tệ EUR/USD. Chỉ số Dow Jones giảm 0,50% (xuống 34.765,74 điểm), S&P 500 lùi xuống 0,75% (xuống 4.404,33 điểm), Nasdaq giảm 1,15% (xuống 13.474,628 điểm).
Có điều đáng chú ý là hầu hết các chuyên gia chiến lược tiền tệ vẫn tin rằng chính sách tiền tệ của Fed đang tiến gần tới điểm kết thúc. Tuy nhiên, đồng thời vẫn có những lo ngại rằng, thứ nhất là, ngân hàng trung ương có thể tăng lãi suất thêm một lần nữa trong cuộc họp tháng 9 hoặc tháng 11 và, thứ hai, Ngân hàng Trung ương sẽ giữ lãi suất ở mức hiện tại trong thời gian dài. Nhớ lại rằng, vào cuối tháng 7, một số đại diện của Fed đã đề cập đến khả năng giảm lãi suất vào đầu năm 2024. Tuy nhiên, dựa trên ngữ điệu của biên bản họp được công bố, chủ đề này không được đưa vào cuộc họp.
The CME FedWatch Tool data shows that currently, the probability of an interest rate hike at the September meeting is 14%, and almost 40% at the November meeting. This indicates that the market has not revised its outlook for September prospects, but has placed certain hopes on the November meeting.
Thus, the dollar has gained another fundamental advantage. The FOMC minutes allowed sellers of EUR/USD to update the 6-week price minimum, but at the same time, it did not allow them to firmly establish below the target of 1.0860 (the lower line of the Bollinger Bands indicator, coinciding with the lower boundary of the Kumo cloud on the D1 timeframe). This is a mandatory condition for opening short positions on the pair with a target of 1.0800. Long positions should not be considered at the moment: buyers can only count on small and short-term corrective rebounds of 20-40 points.