Đồng Úc trong cặp với đồng tiền Mỹ tiếp tục đi xuống, cập nhật những mức giá thấp mới. Hôm qua, gấu aud/usd đã đánh dấu tại mức 0,6457 - đây là giá trị thấp nhất của Úc từ tháng 11/2022. Các nhà mua đang cố gắng tìm kiếm lợi nhuận trên những đợt điều chỉnh nhỏ, nhưng đây là một hoạt động rất rủi ro, khi xem xét sức mạnh của xu hướng giảm.
Impuls phía nam hôm nay được ảnh hưởng bởi một số yếu tố cơ bản. Thứ nhất, đó là "giao thức mềm" của Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA), thứ hai là sự giảm giá của chỉ số tiền lương Australia, thứ ba là dữ liệu kinh tế tồi tệ từ Trung Quốc. Trong khi đó, chỉ số đô la Mỹ đang chịu áp lực nền - điều này cho thấy đồng tiền Úc (AUD) là lực đẩy chính của sự giảm giá aud/usd.
Giao thức RBA
Bắt đầu với Giao thức RBA. Nhắc lại rằng sau cuộc họp vào tháng Tám, Ngân hàng Dự trữ của Úc đã mang đến một sự bất ngờ "đậu cánh chim" cho các nhà giao dịch: trái với mong đợi của hầu hết các chuyên gia, Ngân hàng Trung ương không tăng lãi suất mà duy trì tất cả các tham số của chính sách tiền tệ như cũ. Trong văn bản tuyên bố đi kèm, các nhà điều hành cho biết, mặc dù lạm phát đang giảm đi nhưng "vẫn còn quá cao" tại Úc. Trong bối cảnh này, Ngân hàng Trung ương nhận xét rằng để đảm bảo lạm phát quay trở lại mức mục tiêu "trong thời gian hợp lý", có thể cần "một số tiến triển tiếp theo trong chính sách tiền tệ", nhưng các quyết định tương ứng sẽ được đưa ra từ cuộc họp này đến cuộc họp khác.
Giao thức họp trong tháng Tám được công bố, nói chung, lặp lại những mục đã được nêu trước đó. Tài liệu cho biết rằng việc tăng lãi suất tiếp theo sẽ phụ thuộc vào "dữ liệu đến và sự thay đổi trong đánh giá rủi ro". Từ văn bản giao thức, chúng ta cũng biết rằng Hội đồng Quản trị đã xem xét hai kịch bản phát triển: tăng lãi suất 25 điểm cơ bản hoặc giữ nguyên ở mức hiện tại. Như các thành viên của Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) đã nhận xét, những lý lẽ ủng hộ việc giữ nguyên tình trạng hiện tại đã có trọng lượng lớn hơn. Một câu nói quan trọng khác trong giao thức là mức lãi suất hiện tại (4,1%) "cung cấp một con đường đáng tin cậy để trở lại mục tiêu về mức lạm phát". Có thể nói, đây là thông điệp chính trong tài liệu công bố, phản ánh tâm lý chung của các thành viên trong cơ quan quản lý Australia.
Người giao dịch đã bỏ qua câu nhắc nhở rằng Ngân hàng Trung ương có thể tiến hành chính sách tiền tệ hạn chế hơn trong tương lai. Câu nêu trên đã trở thành một điều khoản (định mức) mang tính chính thức. Ngân hàng Trung ương để cửa mở cho việc tăng lãi suất trong tương lai, nhưng thực tế đã đưa ra quyết định này ở mức độ ngoài sức tưởng tượng. Vì vậy, bản biên bản của Ngân hàng Dự trữ Australia được công bố hôm nay đã được thị trường giải thích chính xác không ủng hộ đồng tiền Australia.
Chỉ số lương thực tế
Đồng thời với bản biên bản của Ngân hàng Dự trữ Australia, một công bố kinh tế quan trọng khác đã được công bố - chỉ số giá công việc (Wage Price Index). Đây là một chỉ số lạm phát khác và là một chỉ báo cho "mức độ quá nhiệt" của thị trường lao động. Tốc độ tăng trưởng cao của chỉ số này duy trì sự kỳ vọng tăng lãi suất. Được cho rằng Ngân hàng Dự trữ rất chú trọng đến chỉ số này trong việc thảo luận về tương lai lãi suất.
Trong suốt năm, chỉ số trên thực tế đã có xu hướng tăng dần từ đầu quý 1 năm 2021, đạt đỉnh điểm của nó vào quý 1 năm 2023 (3,7%). Theo các dữ liệu đã được công bố hôm nay, chỉ số này bất ngờ giảm nhẹ trong quý 2 năm nay, giảm xuống mức thấp nhất là 3,6%. Mặc dù sự giảm này không đáng kể, điều quan trọng ở đây là chính sự giảm đi sau một thời gian dài tăng liên tục. Nhớ lại rằng chỉ số giá tiêu dùng của Úc trong tháng 6 cũng đã rơi vào "vùng đỏ", đạt mức tối thiểu hàng năm là 5,4%. Trong quý 2, chỉ số giá tiêu dùng đã giảm tới 0,8% (so với dự đoán giảm xuống 1,0% sau sự tăng trưởng 1,4% trong quý 1) - đây là mức tăng trưởng yếu nhất kể từ năm 2021.
Nhìn chung, các báo cáo về lạm phát gần đây tăng khả năng ngân hàng trung ương Úc sẽ tiếp tục giữ vị thế chờ đợi trong tháng tới, tương tự như cuộc họp tháng Tám. Biên bản của Ngân hàng Dự trữ Úc được công bố hôm nay chỉ làm tăng sự tin tưởng vào việc thực hiện kịch bản này.
Tin tức thất vọng từ Trung Quốc
Tin tức từ Trung Quốc đã tạo thêm áp lực lên đồng Úc, cho thấy doanh số bán lẻ và sản xuất công nghiệp của Trung Quốc trong tháng Bảy đã giảm kha khá. Đã được biết rằng doanh số bán lẻ tại Trung Quốc đã tăng 2,5% vào tháng Bảy (so với cùng kỳ năm trước), trong khi hầu hết các chuyên gia dự đoán chỉ số này sẽ tăng 4,8%. Trong tháng Sáu, doanh số bán lẻ đã tăng 3,1%, có thể thấy xu hướng giảm dần ở đây.
Sản xuất công nghiệp Trung Quốc tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước. Con số này cũng nằm trong "vùng đỏ", vì dự đoán ban đầu là 4,5%. Trong tháng 6, sản xuất công nghiệp tăng 4,4%.
Thất vọng với chỉ số khác nữa. Khối lượng đầu tư vào cơ sở lớn trong tháng 7 tăng 3,4% so với đầu năm nay, trong khi dự đoán ở mức 3,8%.
Ozzy đã phản ứng tiêu cực với khối dữ liệu kinh tế tổng hợp được công bố ở Trung Quốc.
Kết luận
Tình hình cơ bản hiện tại đang tạo điều kiện cho việc giảm tiếp đôi aud/usd. Sự đi xuống được xác định không chỉ bởi sự gia tăng chung của USD mà còn bởi sự suy yếu của đô la Australia. Sự giảm kỳ vọng của các hội đồng chính sách đối với các biện pháp tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ Australia, cũng như dòng tiền tiêu cực từ tin tức kinh tế tổng hợp của Trung Quốc đang tạo áp lực lên đồng tiền Australia.
Xét về kỹ thuật, cặp aud/usd trên tất cả các khung thời gian "cao cấp" (từ H4 trở lên) đang nằm giữa đường trung bình và đường dưới của chỉ báo Bollinger Bands, cho thấy xu hướng giảm đường phương Nam. Chỉ báo Ichimoku đã hình thành tín hiệu gấu "Đường họ Bắc". Tín hiệu này cũng cho thấy tình hình giảm. Mức hỗ trợ gần nhất và quan trọng nhất nằm ở đường dưới của Bollinger Bands trên biểu đồ hàng ngày - mức 0.6420. Vượt qua mục tiêu này sẽ mở đường vào khu vực 63.