Phân tích tuần giao dịch từ 31 tháng 7 đến 4 tháng 8 cho cặp tiền EUR/USD. Báo cáo COT. Đồng euro đã thực hiện một bước tiến đáng kể, nhưng chưa đủ để tạo ra xu hướng giảm.

Tầm nhìn dài hạn.

Cặp tiền tệ EUR/USD trong tuần này đã giảm 10 điểm. Nói chung, cặp tiền tệ này đã giảm suốt tuần, nhưng mức giảm này quá yếu và không chắc chắn. Sự tăng vào thứ Sáu, theo quan điểm của chúng tôi, là khá "cưỡng ép", và đã xóa bỏ tất cả những nỗ lực của gấu suốt tuần. Vì vậy, hiện tại, chúng ta có thể thấy rằng: cặp tiền tệ đang tiếp tục đi xuống và điều này rất tốt, nhưng chúng ta chưa thể nói rằng chúng ta đang ở giai đoạn bắt đầu của một xu hướng giảm mới.

Hiện tại, giá trị của đồng euro đang nằm dưới đường chéo quan trọng nhưng trên đường kẻ trên của Senkou Span B. Vì vậy, chúng tôi dự đoán rằng giá trị đồng euro sẽ tiếp tục giảm trong tuần tới, ít nhất là đến đáy của đám mây Ishimoku. Tiếp theo, mọi thứ sẽ phụ thuộc vào việc giá có thể vượt qua được đường chéo này, gần như trùng với đường kẻ trên của đám mây ở đúng điểm này. Nếu có, tức là chúng ta thực sự có thể kỳ vọng vào sự bắt đầu của một xu hướng giảm mới.

Vậy về mặt nền tảng cơ bản thì sao? Chúng tôi cho rằng có hai kịch bản có thể xảy ra. Kịch bản thứ nhất là thị trường cuối cùng đã nhận ra rằng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) không phải là "thần đồng" và không thể tăng lãi suất mãi mãi. Ở cuộc họp tiếp theo, ngân hàng điều tiết có thể tạm ngừng, điều này sẽ là tín hiệu dự báo cho sự kết thúc của toàn bộ chu kỳ siết chặt. Nếu đồng Euro đã tăng trong những tháng gần đây do yếu tố lãi suất, thì bây giờ nó sẽ mất đi sự hỗ trợ này và đà giảm sẽ bắt đầu.

Kịch bản thứ hai là thị trường tiếp tục phớt lờ nền tảng cơ bản. Ví dụ, hiện tại, nếu thị trường muốn, có thể tham chiếu đến sự suy thoái thị trường lao động tại Mỹ (tương đối yếu) và nói rằng nền kinh tế Mỹ đang trải qua thời kỳ không tốt nhất để mua đô la, trong khi kinh tế EU đã rơi vào tình trạng suy thoái từ lâu rồi. Trong trường hợp đầu tiên, đồng Euro phải giảm giá không có nhiều cơ hội.

Phân tích COT.

Vào thứ Sáu, Báo cáo COT mới nhất cho ngày 1 tháng Tám đã được công bố. Trong 10 tháng gần đây, dữ liệu trong báo cáo COT hoàn toàn phù hợp với diễn biến trên thị trường. Như hình minh họa trên, ta có thể thấy rõ rằng sự gia tăng của vị thế net của các nhà chơi lớn (chỉ số thứ hai) đã bắt đầu từ tháng Chín năm 2022, và đồng điệu với đồng tiền châu Âu cũng tăng vào thời điểm gần đó. Trong 5-6 tháng gần đây, vị thế net gần như không tăng lên, nhưng đồng tiền châu Âu vẫn đứng ở mức cao. Hiện tại, vị thế net của các nhà giao dịch phi thương mại vẫn mạnh mẽ theo hướng tăng, và đồng tiền châu Âu tiếp tục tăng giá so với đô la (trong dài hạn).

Chúng tôi đã chỉ ra cho các nhà giao dịch rằng giá trị "vị thế ròng" cao có thể dẫn đến kết thúc xu hướng tăng. Điều này được cho thấy bởi chỉ báo đầu tiên, trong đó các đường màu đỏ và xanh lá cách nhau xa nhau, điều này thường xảy ra trước khi xu hướng kết thúc. Trong tuần báo cáo trước đó, số lượng hợp đồng Mua của nhóm "Phi thương mại" đã giảm đi 10,5 nghìn, trong khi số hợp đồng Short giảm đi 5,4 nghìn. Do đó, vị thế ròng đã giảm thêm 5,1 nghìn hợp đồng. Số lượng hợp đồng Mua lớn hơn số lượng hợp đồng Bán của các nhà giao dịch phi thương mại là 172 nghìn, đây là một khoảng cách rất lớn, khác biệt hơn ba lần. Theo nguyên tắc, ngay tại thời điểm hiện tại và mà không cần báo cáo COT, điều rõ ràng là đồng tiền châu Âu nên giảm giá, nhưng thị trường vẫn chưa gấp rút đến việc bán.

Phân tích các sự kiện cơ bản.

Trong tuần này, sự kiện quan trọng nhất là cuộc họp của Ngân hàng Anh, điều này chỉ ảnh hưởng đến đồng euro và đô la "một cách cưỡi ngựa xem hoa". Ở vị trí thứ hai là báo cáo NonFarm Payrolls và tỷ lệ thất nghiệp ở Mỹ, đã làm sụt giá đô la vào ngày thứ sáu. Ngoài những sự kiện này, còn có nhiều báo cáo quan trọng khác, gây ra phản ứng của thị trường yếu ớt hoặc không có phản ứng. Chúng ta chỉ có thể nhận xét rằng trong số đó có báo cáo ADP, vượt quá dự đoán khoảng hai lần, gây ra sự tăng giá đồng tiền Mỹ. Tuy nhiên, như chúng tôi đã cảnh báo, báo cáo về NonFarm Payrolls vào thứ sáu mang tính đối nghịch, gây ra sự giảm giá đô la Mỹ. Đồng thời, nó không quá tồi tệ để đẩy đô la giảm mạnh, và báo cáo về tỷ lệ thất nghiệp thậm chí còn tốt hơn dự đoán. Vì vậy, việc điều chỉnh kỹ thuật lên trên là hợp lý, và bối cảnh kinh tế không ngụ ý cho một sự suy giảm mạnh của đồng tiền Mỹ.

Kế hoạch giao dịch trong tuần từ 7 - 11 tháng 8:

1) Trên khung thời gian 24 giờ, cặp tiền đã hoạt động gần với mức Fibonacci 61,8% tại mức 1,1270 và bắt đầu một sự điều chỉnh xuống. Giá đã vượt qua đường chéo quan trọng, do đó không được khuyến nghị mở vị thế mua mới mà không có tín hiệu mua mới. Cùng lúc đó, cặp tiền cũng đã hoạt động gần với mức Fibonacci 50,0%, và đã phản đòn khá tốt từ mức này. Như vậy, xu hướng tăng có thể được tái hiện lý thuyết trong tuần tới. Chúng tôi ủng hộ việc tiếp tục đà giảm của đồng euro, nhưng thị trường đã nhiều lần chứng tỏ rằng nó không quá khao khát điều đó.

2) Về việc bán đôi euro / đô la, chúng có thể được duy trì / mở trên khung thời gian 24 giờ, nhưng mức Fibonacci đáng kể đầu tiên 50,0% đã ngăn chặn sự giảm giá. Tất nhiên, sự giảm giá sẽ không nhanh chóng, và mức đó có thể bị vượt qua vào tuần tới. Hiện tại, chúng ta đã thấy đồng euro có thể mất trung bình 100 pip mỗi tuần, điều này rất ít. Tuy nhiên, chúng tôi cho rằng sự giảm giá có thể tiếp tục ít nhất đến đường Senkou Span B.

Giải thích cho hình minh họa:

Các mức giá hỗ trợ và kháng cự, mức Fibonacci - các mức tiêu dùng khi mở cửa mua hoặc bán. Bạn có thể đặt các mức chốt lời xung quanh chúng.

Chỉ số Ichimoku (cài đặt mặc định), Bollinger Bands (cài đặt mặc định), MACD (5, 34, 5).

Chỉ số 1 trên biểu đồ COT - Kích thước vị thế ròng của mỗi nhóm nhà giao dịch.

Chỉ số 2 trên biểu đồ COT - Kích thước vị thế ròng cho nhóm "Non-commercial".