Hiện nay, kim loại màu vàng đang gặp khó khăn: nó đang trải qua sự biến động mạnh mẽ, có nguy cơ chuyển sang mức giá thấp. Chuyên gia xem mức giảm gần nhất của Gold là 1900 đô la, mà trong trường hợp không thuận lợi, vàng có thể hướng tới.
Vào cuối tuần này, kim loại "mặt trời" đã giảm một chút. Nguyên nhân là sự không ổn định của đồng đô la, mà đã mất một phần vị trí sau khi tổ chức tín dụng Fith giảm điểm tín dụng của Mỹ. Quyết định của tổ chức này cũng ảnh hưởng đến giá trị của vàng khi họ giảm hạng nợ Mỹ xuống AA+ từ hàng AAA cao nhất. Biện pháp này đồng thời do tình hình tài chính kỳ vọng không tốt trong ba năm tới ở Mỹ, cũng như nợ công đang tăng lên của quốc gia.
Ngoài ra, sự rẻ tiền của kim loại quý cũng đóng góp vào sự gia tăng lợi từ trái phiếu chính phủ Mỹ. Tuần này, lợi suất trái phiếu chính phủ 10 năm đã tăng lên 4,183% (so với 4,076% của ngày đóng cửa trước đó). Cần nhận thấy rằng sự tăng lợi suất của trái phiếu chính phủ Mỹ làm tăng chi phí sở hữu vàng, mà không mang lại lợi tức lãi suất hoặc kịp phiếu. Vì lí do này, luôn tồn tại mối tương quan đảo ngược giữa vàng và trái phiếu Mỹ: nếu lợi suất trái phiếu tăng, thì kim loại vàng giảm giá và ngược lại. Các chuyên gia coi trái phiếu Mỹ là một sự đầu tư thay thế cho vàng, vì vậy các chỉ số của các công cụ này có xu hướng biến động không cùng hướng.
Sự tăng giá của đồng USD cũng ảnh hưởng tiêu cực tới kim loại quý, khiến nó mất đi vị thế và "đi chậm như rùa". Trên nền tảng đó, "cú giáng vàng" càng trở nên mạnh mẽ và trong tương lai trung và dài hạn, giá vàng có nguy cơ giảm xuống còn 1900 đô la mỗi ounce.
The long-term technical picture favors the "bulls" on gold, according to experts' estimates. Some analysts are confident that the precious metal can grow despite another increase in interest rates and investors' attempts to "jump" into the stock market after a months-long rally.
At the same time, the macroeconomic backdrop for the "shining" metal remains uncertain after the Federal Reserve raised rates by 25 bps and left room for another hike in September. According to currency strategists at ANZ Bank, this may limit the growth in gold prices. Adding fuel to the fire is the weakening investment demand for the precious metal as investors expect the end of the monetary tightening cycle.
The demand for gold from central banks, which has been driving the growth of Gold for several quarters in 2023, has sharply declined, according to analysts' estimates. In the third quarter of 2022, this figure was 458 tons, and for the same period of the current year - 102.9 tons. The last time a deterioration in demand for the precious metal from central banks was recorded in the first quarter of 2022.
According to experts, the sale of gold may intensify against the backdrop of further dollar growth. Adding fuel to the fire is the reduction in demand from ETFs. At the same time, there has been a continuous outflow of investments from ETF funds for five consecutive quarters. Meanwhile, industrial demand for the precious metal is gaining momentum.
Theo báo cáo của CME Group, vào ngày thứ Năm, ngày 3 tháng 8, chỉ số số lượng hợp đồng tương lai vàng đã giảm sau một sự tăng nhẹ trong ngày trước. Theo đánh giá của các chuyên gia, chỉ số này đã giảm xuống 3.7 nghìn hợp đồng. Trong bối cảnh đó, khối lượng giao dịch Vàng đã giảm đi 30 nghìn hợp đồng, quay đầu giảm sau hai ngày tăng trưởng.
Vào cuối tuần này, kim loại "mặt trời" đã thể hiện sự không quyết đoán. Xu hướng này, cùng với sự suy giảm của các chỉ số lợi nhuận và khối lượng giao dịch, cho thấy sự không chắc chắn về tương lai của vàng trong tương lai gần.
Yếu tố tích cực đối với kim loại vàng mà các chuyên gia coi trọng là khả năng của các tổ chức "gấu" bảo vệ mức giá 1947 đôla cho lần thứ ba trong tháng qua. Xu hướng tích cực tương đối của vàng có thể động viên người mua và đưa giá vàng lên mức lịch sử 2050 đôla mỗi ounce.
Tuy nhiên, các chuyên gia cảnh báo rằng không nên quá lạc quan, vì xu hướng giảm ngắn hạn của vàng trong hai tuần qua đã đặt câu hỏi về mục tiêu giảm giá gần nhất của Vàng. Theo ý kiến của các nhà phân tích, vùng hỗ trợ tiếp theo sẽ là mức giá tròn $1900. Điều này sẽ trở thành hiện thực cho kim loại quý khi giá của nó giảm xuống còn $1947 mỗi ounce. Theo đánh giá của các chuyên gia, việc giảm giá xuống mức $1900 mang theo rủi ro đảo chiều xu hướng giảm dài hạn của Vàng.
Tình hình hiện tại đang phục vụ lợi ích của người bán vàng, vì hiện có hơn 70% các nhà giao dịch vẫn đang ở trong các vị thế mua đồng tiền vàng. Nếu tâm lý trên thị trường không thay đổi, cặp XAU/USD sẽ giảm đáng kể, rơi vào khoảng $1900–$1920. Tuy nhiên, các nhà phân tích kỳ vọng giữ được tâm lý tích cực về vàng trong dài hạn.
Hiện tại, kim loại màu vàng đang giữ vững vị thế phòng ngự, nhưng đồng thời cũng có xu hướng giảm. Vào cuối tuần này, sau khi giảm trong bốn phiên giao dịch trước đó, vàng đang duy trì sự ổn định. Vào ngày thứ Sáu, 4 tháng 8, giá vàng giao dịch xung quanh mức 1967,35 đô la. Hiện tại, nỗi lo của các nhà phân tích về khả năng giảm giá tiếp theo của nó đã giảm đi, nhưng không phải là biến mất. Ngoài ra, kim loại "mặt trời" đang cố gắng duy trì sự cân bằng giá cả.
Giá vàng vẫn không ổn định, mặc dù kim loại quý này đã thử nghiệm tăng sau 4 phiên giảm liên tiếp. Tuy nhiên, việc kim loại quý tiến "bằng sự mòn" tới những đỉnh tiềm năng mới khiến cho kết quả của sự di chuyển này không dự đoán được và thường không đem lại sự lạc quan. Theo ý kiến của các nhà phân tích, sự biến động tiếp theo của Vàng sẽ được xác định bởi dữ liệu kinh tế tổng quan mới từ Mỹ, vì vàng đang đồng biến ngược với đô la. Hãy nhớ rằng, khi USD giảm giá, kim loại vàng sẽ tăng giá và ngược lại.
Trong tâm điểm của các nhà giao dịch là dữ liệu về thị trường lao động tại Mỹ, dự kiến sẽ được công bố vào cuối ngày Thứ Sáu, ngày 4 tháng 8. Theo dự đoán ban đầu, tỷ lệ thất nghiệp tại Hoa Kỳ đã giữ ở mức 3.6% trong tháng 7, và số lượng việc làm trong các ngành kinh tế không nông nghiệp đã tăng thêm 200 nghìn. Như đã nhắc lại, trong tháng đầu tiên của mùa hè, chỉ số này đã tăng thêm 209 nghìn việc làm. Theo ý kiến của các chuyên gia, các báo cáo tích cực về thị trường lao động Mỹ sẽ hỗ trợ cho USD, đồng thời ảnh hưởng tiêu cực đến động thái của Gold.