Tin tức chủ yếu trên thị trường là sự tăng thu nhập từ UST, do những thông tin của chính phủ về việc tăng mức vay trong quý 3 lên 1 nghìn tỷ so với ước tính ban đầu là 733 tỷ. Theo Reuters, Bộ Tài chính Mỹ dự đoán rằng vào cuối năm 2023, số dư trên Tài khoản Chung của Bộ Tài chính (TGA) sẽ đạt 750 tỷ đô la, vượt quá ước tính đồng thuận thêm hơn 100 tỷ đô la, ngụ ý rằng Bộ Tài chính cần lập kế hoạch về thâm hụt vượt xa ước tính của CBO là 1,54 nghìn tỷ đô la.
Tin tức đã dẫn đến sự tăng thu nhập từ UST, dẫn đến sự tăng thu nhập từ hầu hết các trái phiếu toàn cầu.
Chỉ số sản xuất ISM tại Hoa Kỳ gần như không thay đổi, tăng lên 46,4 so với 46 so với dự báo của các chuyên gia là 46,9. Tron tháng 7, chỉ số giảm trong tháng thứ 9 liên tiếp, tương ứng với sự giảm mạnh tiếp tục trong ngành công nghiệp chế biến. Chỉ số việc làm ghi nhận mức giảm lớn nhất trong các chỉ số, giảm 3,7 điểm xuống còn 44,4, mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2020. Ngành công nghiệp chế biến chỉ chiếm khoảng 9% mức lương, do đó chỉ số này sẽ có tác động nhỏ đối với tình hình việc làm tổng thể, nhưng xu hướng rõ ràng là không tích cực.
Tỉ suất thu nhập UST đã làm cường điệu đô la, và có thể đến cuối tuần, tình hình này có thể được duy trì.
NZD/USD Tốc độ tăng trưởng lạm phát hàng không kinh doanh tại New Zealand vẫn duy trì ở mức trên 6,1% so với cùng kỳ năm trước khi tính theo năm với điều chỉnh theo yếu tố mùa vụ. Ở Australia, chỉ số này đã giảm xuống còn 4%, mặc dù lãi suất chỉ đạo thấp hơn nhiều. Mặc dù ở cái nhìn đầu tiên tỷ lệ lãi suất ở Australia thấp hơn nhiều so với New Zealand, nhưng cho lạm phát thì quan trọng là lãi suất có đủ hạn chế hay không, và thực tế cho thấy nhiệm vụ của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) trong việc làm chậm tốc độ tăng trưởng lạm phát trông có vẻ khó khăn hơn đáng kể so với Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA).
Vào tối thứ ba, dữ liệu về thị trường lao động trong quý 2 đã được công bố. Mặc dù chỉ số giá trị lao động đã giảm từ 4,5% xuống còn 4,3% so với cùng kỳ năm trước, nhưng nó vẫn là một yếu tố rất mạnh mẽ duy trì sự tăng trưởng lạm phát nội bộ. Trong tháng 5, RBNNZ đã dự báo rằng tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng nhanh như trong giai đoạn khủng hoảng tài chính toàn cầu, trong quý 2 nó đã tăng từ 3,4% lên 3,6% (dự báo là 3,5%), thị trường lao động trên toàn bộ vẫn còn yếu đối với các biện pháp mà RBNNZ đã thực hiện.
Tuy nhiên, dữ liệu về thị trường lao động không hỗ trợ quan điểm về mức lãi suất cao hơn của RBNNZ, vì vậy đồng kiwi không có động lực để tăng giá và có thể tiếp tục giảm giá.
Thay đổi hàng tuần về NZD là +168 triệu, với tổng thế trọng là -59 triệu. Vị trí hiện tại vẫn trung lập, giá tính toán thấp hơn giá trung bình dài hạn và đang hướng xuống.
Trong bài đánh giá trước đó, chúng tôi đã nhận thấy mục tiêu là khu vực hỗ trợ 0.6110/30, mục tiêu này đã được đạt được và có tất cả các tiền đề để tiếp tục chuyển động giảm của đồng kiwi. Hỗ trợ gần nhất là 0.6044, mục tiêu chính là 0.5870/5900.
AUD/USD
Đồng Úc đã trải qua ba đợt giảm mạnh trong tuần này.
Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) đã giữ mức lãi suất ở mức 4,1%, trong khi thị trường còn dự báo mức tăng thêm 0,25 điểm cơ bản tuần trước. Kỳ vọng về mức lãi suất tối đa đã giảm từ 4,6% xuống còn 4,35%, tức là biên độ lợi nhuận thay đổi không thuận lợi cho đồng Úc và hiện thị trường chỉ nhìn thấy một lần tăng lãi suất trong chu kỳ hiện tại (có thể là vào tháng 11).
Một trong những nguyên nhân dẫn đến việc RBA tạm ngừng chu kỳ tăng lãi suất là sự giảm tốc của lạm phát, chỉ số đã giảm từ 7% xuống 6% trong quý 2 và dự báo lạm phát cho đến cuối năm 2025 là trong khoảng 2-3%.
Sự suy giảm của đồng đô la cũng đã được thúc đẩy bởi đồng đô la Mỹ trở nên mạnh mẽ hơn trên toàn bộ thị trường ngoại tệ và dữ liệu từ Trung Quốc yếu hơn dự đoán. Chỉ số hoạt động sản xuất Caixin đã giảm xuống mức thấp nhất trong 6 tháng 49,2 vào tháng trước, cho thấy sự suy giảm trong ngành do nhu cầu xuất khẩu giảm mạnh. Doanh số bán nhà trong tháng 7 giảm 33,1%, là mức giảm lớn nhất trong vòng một năm. Hôm qua, đã có một vòng mới của cam kết hỗ trợ kinh tế từ các quan chức Trung Quốc, nhưng sự thiếu cam kết về chi tiêu ngân sách khiến cho các thị trường lo lắng: hôm qua chỉ số CSI 300 của Trung Quốc giảm 0,4%, và đồng nhân dân tệ Trung Quốc giảm -0,49%.
Vị thế ngắn hạn net về AUD đã tăng trong tuần báo cáo lên 45 triệu, đạt -3,478 tỷ, vị thế hướng giá trị ổn định, giá tính toán thấp hơn mức trung bình dài hạn và hướng xuống.
Tỷ giá AUD/USD tiếp tục giảm, mức hỗ trợ ở mức 0,6620/30 đã được đề ra từ tuần trước đã được đạt được. Khả năng phát triển một đợt giảm giá đi xuống được cho là cao, mục tiêu là điểm thấp nhất tại mức 0,6460. Để có một đợt giảm sâu hơn, cần có yếu tố bổ sung; nếu có, mục tiêu tiếp theo sẽ là giới hạn dưới của kênh tại mức 0,6350/70.