Các thị trường đang lo lắng trước hai sự kiện quan trọng trong tuần tới - cuộc họp của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) và Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed). Khó có thể kỳ vọng cặp EUR/USD gần đạt đến đỉnh cao gần đây do sự lo lắng của các nhà đầu tư.
Dự kiến giảm giá sẽ diễn ra vào cuối tuần và diễn ra trong khoảng hẹp cho đến khi các quyết định của các nhà điều hành được đưa ra.
Vào cuối tuần, đô la tiếp tục tăng so với hầu hết các đồng tiền chính khác. Việc này có thể là do các nhà giao dịch tiếp tục thoát khỏi các vị thế bán ngắn sau sự suy giảm vào tuần trước do tăng trưởng giá tiêu dùng và giá sản xuất chậm hơn dự kiến trong tháng 6.
Tuy nhiên, do thiếu thông tin quan trọng trong cuộc họp, thị trường không biết Fed sẽ hướng tới đâu. Vì lý do đó, đô la Mỹ đôi khi bị bán ra.
Nó tổng thể theo xu hướng điều chỉnh lên và vào phiên giao dịch Mỹ vào ngày thứ Năm, nó đã tăng 0,6%.
Chỉ số đô la tiếp tục duy trì trên mức 100,00. Dữ liệu vào thứ Năm cho thấy số lượng đơn xin trợ cấp hàng tuần đã giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng, cho thấy nhu cầu về lao động ổn định.
Tuy nhiên, đừng quên rằng đồng đô la Mỹ đã giảm xuống dưới mức thấp nhất trong hơn 1 năm, xuống dưới 99,6 do kỳ vọng rằng Cục dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất lần cuối cùng trong năm này là 25 điểm cơ bản trong cuộc họp sắp tới vào tuần tới.
Các nhà đầu tư hiện chỉ kỳ vọng một sự tăng lãi suất duy nhất từ Cục dự trữ Liên bang và một loạt các phụ thuộc lãi suất trong năm 2024.
Hiện tại, số phận đồng đô la nằm trong tay các quan chức của Cục dự trữ Liên bang, họ sẽ họp trong tuần tới để đưa ra quyết định về lãi suất.
Việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản đã gần như được tính đến đầy đủ. Để đồng đô la bắt đầu phục hồi đáng kể, các chính sách có thể cần tìm cách thuyết phục thị trường rằng đây có thể không phải là lần tăng lãi suất cuối cùng.
Họ cũng sẽ gặp khó khăn trong việc truyền đạt rằng không có kế hoạch giảm lãi suất cho năm 2024.
Trong khi đó, đồng đô la đang cố gắng thu hút người mua bằng mọi cách.
Hiện tại, mức hỗ trợ đang ở mức 100,00, đây cũng là một mức hỗ trợ có ý nghĩa. Nếu chỉ số DXY kết thúc ngày giao dịch dưới mức này, điều này có thể là tín hiệu cho các nhà bán và một xu hướng giảm tiếp theo có thể xảy ra.
Trong trường hợp này, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là 99,20, đây là một mức hỗ trợ tĩnh từ tháng 3 năm 2022. Sau đó, các mức hỗ trợ tiếp theo sẽ nằm trước mức 99,00 (mức hỗ trợ tâm lý) và 98,30.
Trong khi đó, nếu chỉ số bắt đầu đi lên, mức kháng cự đáng chú ý đầu tiên sẽ là 101,00, mức này trước đây là mức hỗ trợ và giờ đây là mức kháng cự tiềm năng.
Sau đó, là các mức kháng cự 101,50 và 101,80, là các mức tĩnh và trung bình đơn giản 20 ngày tương ứng.
Đồng euro đang giảm
Đối với những người giao dịch đô la so với euro, việc quyết định làm thế nào sẽ trở nên khó khăn hơn, vì ngoài Fed, họ cũng phải đánh giá kết quả của ECB.
Thành viên Hội đồng Quản trị Yannis Stournaras là người cuối cùng tham gia vào ý kiến của các chính khách phản đối việc tăng lãi suất vào tháng Chín. Ông cho biết có thể chỉ cần một lần tăng lên 0,25 điểm.
Lời nói dịu dàng của ông Stournaras được tiếp sau bình luận thoải mái của đồng nghiệp Knot và Nowotny. Tuy nhiên, điều này không ảnh hưởng nhiều đến mong đợi của các thị trường, vẫn chờ đợi hai lần tăng lãi suất trong năm nay.
Do đó, buổi họp báo của Tổng thống Lagarde sau khi quyết định được đưa ra có thể thu hút sự chú ý đặc biệt. Các nhà giao dịch không thể chờ đợi để biết xem cô ấy đã làm dịu bớt tư thế hay vẫn đứng về phía gắng kiềm chế lạm phát, bỏ qua suy thoái kinh tế trong khu vực đồng euro.
Tỷ giá EUR/USD đã giảm xuống mức 1,1100 vào thứ Năm, từ mức cao trong 17 tháng là 1,1230, đạt được vào ngày 17 tháng 7. Những bằng chứng mới về tình hình căng thẳng trên thị trường lao động của Hoa Kỳ đã làm gia tăng lãi suất cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang và gây sự phục hồi cho đô la. Vào cuối tuần làm việc, tỷ giá đang cố gắng hội tụ.
Trong khi đó, lạm phát trong khu vực tiền tệ đã giảm xuống mức thấp nhất trong 17 tháng là 5,5% trong tháng 6, nhưng lãi suất cơ bản vẫn duy trì ở mức cao ổn định là 5,4%, vẫn gần mức kỷ lục cao nhất là 5,7%.
Ngoài ra, các dữ liệu mới cũng cho thấy nền kinh tế khu vực đồng euro đã bị tắc đường trong quý đầu tiên, so với các ước tính trước đó chỉ cho thấy một sự suy giảm nhỏ.
Trong khi đó, xu hướng tăng của EUR/USD vẫn đang chiếm ưu thế và ổn định. Tuy nhiên, trong tương lai gần, những tín hiệu gấu lại trở nên rõ ràng. Giá đã giảm mạnh sau một cú đánh thất bại để đột phá mức 1.1230 vào ngày thứ Năm.
Các chỉ báo kỹ thuật cũng cho thấy khả năng giảm tiếp theo trong tương lai gần. Mức hỗ trợ tiếp theo được nhìn thấy ở vùng khoảng 1.1120, tiếp theo là mức 1.1070.
Trên mặt khác, mức 1.1190 có thể được coi là mức kháng cự gần nhất, tiếp theo là mức 1.1230. Nếu cặp tiền tệ này có thể phục hồi lên trên mức 1.1240, điều này có thể hủy bỏ sự chuyển động tiêu cực hiện tại và mở ra cánh cửa cho sự tăng trưởng tiếp theo.
Tỷ giá euro vào cuối năm
Lãi suất đã trở thành yếu tố quyết định trong việc thay đổi tỷ giá trao đổi EUR/USD trong năm nay và các nhà kinh tế của Rabobank đang xem xét triển vọng của cặp tiền tệ này trong tương lai xa hơn.
Dự kiến Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đang tiến gần đến đỉnh điểm tỷ lệ lãi suất. Cũng dự đoán rằng Cục dự trữ Liên bang Mỹ (FRS) sẽ đạt đỉnh điểm của mình với việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản trong tuần tiếp theo. Kết quả là, đô la sẽ giảm đáng kể giá trị theo quan điểm của các nhà kinh tế.
Đỉnh điểm tăng lãi suất của ECB cũng sẽ ảnh hưởng tiêu cực đến sự hấp dẫn của euro. Dự báo cho rằng tỷ giá EUR/USD sẽ kết thúc năm nay ở mức thấp hơn, và có nguy cơ quay trở lại mức khoảng 1.0800 trong ba tháng tiếp theo.