Trung Quốc đã công bố chỉ số hoạt động kinh tế cho quý 2 và tháng 6, kết quả đã thấp hơn dự báo. Động lực kinh tế của Trung Quốc đang giảm, dấu hiệu suy thoái rõ ràng hơn.
Nền kinh tế tăng trưởng 0,8% trong quý 2 so với 2,2% trong quý 1, tỷ lệ tăng trưởng GDP hàng năm đạt 6,3%, thấp hơn rất nhiều so với dự đoán là 7,1. Chỉ số hoạt động kinh doanh tháng 6 cho thấy tình hình tiêu thụ chưa rõ ràng (doanh thu bán lẻ tăng trưởng yếu 3,1% so với dự đoán 3,3% và thấp hơn 12,7% so với tháng 5) so với hoạt động sản xuất công nghiệp tăng trưởng mạnh hơn dự đoán (4,4% so với dự đoán 2,5% và 3,5% vào tháng 5), đầu tư tăng trưởng 3,8% so với 4% trong tháng 5.
Dữ liệu yếu của Trung Quốc gia tăng lo ngại về suy thoái toàn cầu, các chỉ số chứng khoán châu Á chính đang giao dịch trong khu vực màu đỏ, áp lực lên các loại tiền tệ hàng hóa đang tăng cao.
Hôm nay dự kiến sẽ có công bố một số chỉ số từ Mỹ, như doanh thu bán lẻ và sản xuất công nghiệp trong tháng 6, có thể thay đổi tình hình rủi ro và gây ra các biến động đáng kể trên thị trường, nhưng nếu dữ liệu nói chung tương ứng với dự báo, thị trường ngoại tệ sẽ tiếp tục giao dịch với biến động thấp.
NZD/USD
As expected, Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đã giữ nguyên mức lãi suất 5,5% tuần trước và xác nhận sẽ đợi kết quả của các biện pháp tăng cường trước đó. Áp lực lạm phát và chi tiêu tiêu dùng đang giảm chung theo kỳ vọng của RBNZ, cho phép giả định rằng hiện tại tư thế của RBNZ đang được cân nhắc.
Tối nay, dự kiến sẽ được công bố dữ liệu về lạm phát trong quý 2, dự đoán rằng lạm phát sẽ giảm xuống 5.9% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn dự đoán của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) là 6.1% trong tháng 5. Trông có vẻ động thái là tích cực và không cần phải tăng lãi suất trong tương lai, tuy nhiên, phân tích theo thành phần cho thấy sự giảm tốc của lạm phát chủ yếu dựa trên nhóm hàng hóa, còn trong lĩnh vực dịch vụ không có sự giảm giá.
Sự tăng lương được phản ánh đầu tiên chính trong lĩnh vực dịch vụ, vì vậy từ quan điểm đối với các hành động tương lai của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ), chúng ta cần hiểu liệu sự tăng giá trong quý 2 đã diễn ra trong lĩnh vực này hay chưa. Nếu không có điều này xảy ra, khả năng tăng lãi suất của RBNZ sẽ cao hơn một chút và cung cấp hỗ trợ ngắn hạn cho đồng tiền New Zealand (kiwi). Tuy nhiên, nếu giá bắt đầu chậm lại cả trong lĩnh vực dịch vụ, thì sự giảm của NZD/USD sẽ đáng kể.
Sự thay đổi hàng tuần trong tổng vị thế đặt cược tương đối của NZD là -129 triệu, vị thế vẫn còn trung lập. Giá, để tính toán được, không có hướng rõ ràng, và có động thái yếu theo hướng nam.
Hai tuần trước chúng tôi dự đoán rằng NZD/USD sẽ tăng, miễn là Ngân hàng Dự trữ của New Zealand (RBNZ) duy trì chính sách tiền tệ khắt khe. Đúng như điều dự đoán, đồng NZD đã vượt qua mức kháng cự 0.6270/90 và tạo ra đỉnh địa phương mới. Tuy nhiên, yếu tố này đã được tính toán, và rõ ràng là còn rất ít cơ sở để tiếp tục tăng. Chúng tôi dự đoán khả năng cao nhất là sẽ có sự hòa giải với mức trên của khoảng giá từ 0.6410, và mức dưới là 0.6240/60. Khi thoát khỏi kênh lên phía trên, có lý do để xem xét khả năng tăng lên 0.6535, nhưng trong bối cảnh sức yếu của Trung Quốc, khả năng này chỉ xảy ra nếu USD suy yếu trên toàn bộ cảnh quan.
AUD/USD
Hội đồng Dự trữ Liên bang Australia (RBA) đã công bố biên bản cuộc họp ngày 4 tháng 7 sáng nay. Trong việc giữ nguyên lãi suất không đổi, các thành viên Hội đồng đã lý giải rằng sự tăng trưởng kinh tế tại Australia đã giảm đáng kể, phản ánh các tác động của lãi suất cao hơn và lạm phát cao, sự tăng trưởng sản xuất đã thấp hơn đáng kể so với mức tính toán và năng suất lao động gần như không thay đổi kể từ năm 2019.
Mức lương đã tăng gần 11% trong vòng một năm, trong khi thu nhập thực của các hộ gia đình đã giảm 4% do lạm phát, thuế cao và lãi suất. Do đó, sự tiêu dùng tăng trưởng yếu đuối, phù hợp với mục tiêu của RBA trong việc giảm hoạt động tiêu dùng như một yếu tố quản lý chính của lạm phát.
Dự đoán cho cuộc họp tiếp theo vào tháng Tám là mâu thuẫn. Vào ngày Thứ Năm, dữ liệu về chỉ số lạm phát trong quý 2 sẽ được công bố, Ngân hàng NAB dự đoán mức tăng lạm phát là từ 1.1-1.2%, điều này sẽ giúp hy vọng vào mức giảm lạm phát hàng năm, nhưng đồng thời dự kiến rằng trong quý 3, giá thuê nhà, tiền lương, bảo hiểm, cước phí, dịch vụ thư tín, viễn thông và giá năng lượng sẽ tăng, do đó không có nhiều độ tin cậy về việc giảm lạm phát trong tương lai.
Nói chung, nên nhận thấy rằng tỷ giá Úc đồng hiện tại cân đối đối với các rủi ro và không cần mong đợi một biến động mạnh theo một hướng cụ thể nào. Đánh giá sẽ thay đổi sau khi báo cáo về lạm phát được công bố vào ngày Thứ Năm.
Vị thế ròng ngắn hạn của AUD đã tăng không đáng kể đạt -3,014 tỷ đô la, vị thế tiếp tục ổn định đối với gấu. Giá dự phòng thấp hơn giá trung bình dài hạn, nhưng chưa có hướng đi cụ thể.
Một tuần trước, chúng tôi dự đoán mức hỗ trợ tại 0,6590/6600 sẽ giảm, tuy nhiên sự giảm mạnh của tỷ lệ lạm phát tại Hoa Kỳ và sự bán ròng lớn về USD đã làm rối tung tất cả các tính toán. Tuy nhiên, sự tăng trưởng của đồng Úc đã dừng lại dưới ngưỡng tăng cao cục bộ 0,6900, cho thấy sự yếu đuối của đà tăng giá. Chúng tôi dự đoán khả năng tiếp tục tăng giảm là không cao và sau giai đoạn hợp nhất, giao dịch sẽ diễn ra trong phạm vi ngang với xu hướng giảm yếu, mục tiêu gần nhất là 0,6690/6700, sau đó là 0,6620/30.