Euro và bảng Anh đã tăng lên mức cao nhất trong năm mới sau khi thông tin cho biết lạm phát tại Hoa Kỳ giảm mạnh trong tháng trước, mang lại hy vọng rằng Ngân hàng Dự trữ Liên bang sẽ sớm kết thúc quá trình tăng lãi suất mạnh nhất trong thập kỷ qua - điều này không thuận lợi cho đồng đô la Mỹ.
Theo báo cáo, chỉ số giá tiêu dùng chỉ tăng 3% so với cùng kỳ năm trước trong tháng trước. Tăng trưởng hàng tháng so với tháng trước chỉ đạt 0,2%. Tất cả đều thấp hơn nhiều so với dự báo của các nhà kinh tế. Chỉ số cơ bản, không tính thực phẩm và năng lượng, tăng 0,2% so với tháng trước. So với cùng kỳ năm trước, giá chỉ tăng 4,8%, đây là mức thấp nhất từ cuối năm 2021. Mặc dù vậy, các chỉ số này vẫn cao hơn mức mục tiêu của Fed.
Trên nền tảng này, lợi suất trái phiếu chính phủ đã giảm mạnh, cổ phiếu tăng, trong khi đồng đô la lao dốc so với euro và bảng Anh. Cơ hội của việc tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang sau cuộc họp tháng 7 đã giảm mạnh dưới 50%.
Như được đề cập trong báo cáo, nguyên nhân chính dẫn đến sự chậm lại của chỉ số tổng cộng là do dữ liệu gần đây được so sánh với tháng 6 năm 2022, khi sự tăng nhanh giá năng lượng dẫn đến tăng lạm phát lên mức cao nhất trong 40 năm. Hôm nay, chúng ta sẽ có dữ liệu giá nhà sản xuất, hãy xem những thay đổi mà chúng ta đang chờ đợi. Báo cáo cũng nhấn mạnh sự tiến bộ trong việc giảm áp lực giá và đối với chúng ta những người giao dịch, xu hướng này còn quan trọng hơn chính các chỉ số, vì trên cơ sở này chúng ta đưa ra quyết định. Nhưng như tôi đã đề cập ở trên, áp lực giá vẫn cao hơn mục tiêu của Cục Dự trữ Liên bang và sẽ thúc đẩy các nhà chính trị tái khởi động việc tăng lãi suất trong cuộc họp vào ngày 25-26 tháng 7.
Bây giờ, các quan chức có tất cả dữ liệu, từ doanh số bán lẻ và thị trường lao động, cho đến chỉ số giá tiêu dùng tổng quát và cơ sở. Hôm nay còn có dữ liệu về giá sản xuất sẽ được công bố. Dựa trên số liệu đó, các chính sách sẽ xây dựng các dự đoán mới về chính sách tiền tệ trong tương lai. Và khả năng cao, họ sẽ xây dựng những dự đoán đó không để ủng hộ đồng đô la Mỹ.
Báo cáo cũng cho thấy rằng, loại dịch vụ chủ yếu, ngoại trừ nhà ở và năng lượng, mà các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (FRS) theo dõi một cách chặt chẽ để đánh giá quỹ đạo lạm phát, thay đổi ít trong tháng 6 so với tháng trước. So với cùng kỳ năm trước, tăng trưởng đã giảm xuống còn 4%, đây cũng là mức tăng thấp nhất từ cuối năm 2021. Mặc dù giá năng lượng đã tăng, bao gồm xăng và điện, nhưng giá xe đã giảm lần đầu tiên sau ba tháng. Chi phí nhà ở, là thành phần lớn nhất của dịch vụ và chiếm khoảng một phần ba tổng chỉ số giá tiêu dùng, tăng lên 0,4%. Các quan chức FRS cũng đang lo lắng về giá cả của hàng hóa, đã là yếu tố chống lạm phát trong năm trước, nhưng đã cho thấy dấu hiệu tăng cường trong những tháng gần đây. Trừ các sản phẩm thực phẩm và năng lượng, giá cả hàng hóa đã giảm lần đầu tiên vào năm 2023.
Dù trong mọi trường hợp, áp lực giảm giá rõ ràng ảnh hưởng đến nhu cầu về tài sản rủi ro, vì khả năng của Hệ thống Dự trữ Liên bang giảm mạnh trùng với chính sách cứng rắn của Ngân hàng Trung ương châu Âu và Ngân hàng Anh, tạo lợi thế cho đồng euro và đồng bảng Anh.
Về khía cạnh kỹ thuật của cặp tiền tệ EURUSD, để điều khiển việc mua hàng, cần leo lên trên mức 1.1175 và cố định ở đó. Điều này sẽ cho phép tiến lên mức 1.1230. Từ mức này, bạn có thể đi lên đến mức 1.1270, nhưng việc làm điều này mà không có dữ liệu kinh tế mạnh về khu vực đồng euro sẽ khá khó khăn. Trong trường hợp giá công cụ giao dịch giảm, chỉ khi nào đạt vùng xung quanh mức 1.1130, tôi mới kỳ vọng có các hành động quan trọng từ các nhà mua lớn. Nếu không có ai ở đó, tốt nhất là đợi đến khi đáy mới 1.1090 được cập nhật, hoặc mở vị trí mua từ 1.1060.
Với cái nhìn kỹ thuật về cặp GBPUSD, nhu cầu mua đồng bảng vẫn tương đối tốt, cho thấy sự tiếp tục tạo đà cho thị trường tăng giá. Chúng ta có thể kỳ vọng vào việc cặp này sẽ tăng sau khi kiểm soát được mức 1.3040, vì việc vượt qua khoảng này sẽ củng cố niềm hy vọng về sự phục hồi tiếp theo vào khu vực 1.3070, từ đó có thể nói về một bước nhảy mạnh hơn cho đồng bảng lên khỏi khu vực 1.3100. Trong trường hợp cặp tiền này giảm giá, gấu sẽ cố gắng kiểm soát mức 1.2990. Nếu thành công, việc phá vỡ khoảng này sẽ gây tổn thất cho các vị thế mua và đẩy GBPUSD xuống mức tối thiểu 1.2945, tiềm năng đạt mức 1.2900.