Vào thứ Tư, sự chú ý của thị trường sẽ tập trung vào tin tức từ Mỹ vì dữ liệu về lạm phát ở Mỹ ngày mai được dự đoán sẽ rất thú vị và có thể ảnh hưởng đáng kể đến đô la, thị trường tài chính và đầu tư.
Dự kiến Mỹ sẽ công bố một mức giảm lạm phát đáng kể. Theo Truflation, một trang trình bày dữ liệu lạm phát theo thời gian thực, một số ngành kinh tế chính như dịch vụ cộng đồng, quần áo và chăm sóc sức khỏe sẽ báo cáo về áp lực giảm giá.
Dự báo của Truflation cho thấy mức tăng tổng thể của lạm phát là 3,1%, nhưng kỳ vọng của thị trường dao động từ 2,9% đến 3,4%. Nếu sự giảm giá này xảy ra, điều đó sẽ có nghĩa là một bước nhảy đáng kể về mục tiêu của Ngân hàng Dự trữ Liên bang là 2%, thấp hơn một điểm phần trăm so với mức 4% của tháng trước.
Tuy nhiên, thị trường vẫn đang mong đợi rằng Cơ quan quản lý tiền tệ Mỹ sẽ tăng lãi suất ít nhất một lần nữa vào tháng 7 và có thể sẽ có một lần tăng lãi suất khác vào tháng 9. Những dữ liệu quan trọng sẽ được công bố vào thứ Tư sẽ có ý nghĩa rất lớn đối với thị trường tài chính và đồng đô la.
Sự giảm hoài nghi của thị trường về tăng lãi suất có thể tạo áp lực lên đồng đô la và tỷ suất lợi nhuận, vì lãi suất cho sự nghiêm khắc vào tháng 9 đang giảm. Phần lớn thị trường dự đoán rằng lãi suất sẽ tăng 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC tiếp theo.
Một số nhà đầu tư cho rằng ảnh hưởng của dữ liệu về lạm phát trong tháng này sẽ không còn ảnh hưởng mạnh đến các vị trí của Ngân hàng trung ương nữa.
FED sẽ tiếp tục tăng lãi suất dựa trên dữ liệu tích cực về thị trường lao động và các thông báo chính thức, gây lo ngại cho các chính trị gia về việc duy trì áp lực tăng lạm phát nội bộ.
Dự kiến tỷ lệ thất nghiệp vào cuối năm sẽ đạt 4%, thấp hơn dự báo trước đó là 4,1%.
Tuy nhiên, các chuyên gia nhận xét rằng các số liệu chính thức chỉ phản ánh các chỉ số trễ và không thể hiện tình hình hiện tại tại địa phương. Các chỉ số việc làm cho thấy rằng các doanh nghiệp nhỏ và vừa đang gặp khó khăn do áp lực từ tỷ lệ lãi suất cao hơn, và số lượng mất việc đang gia tăng.
Nói chung, người tiêu dùng tại Hoa Kỳ có thể đang ở trong tình thế tồi tệ hơn so với những con số chính thức đang nói, và điều này có thể tiếp diễn cho đến cuối năm 2023. Sau chu kỳ siết chặt chính sách tiền tệ mạnh mẽ, nền kinh tế có thể đã đạt đến điểm chuyển mạch, tuy nhiên điều này vẫn chưa được phản ánh trong các số liệu chính thức.
Quyết định tăng lãi suất lần nữa trong tháng này, không nghi ngờ gì, sẽ có tác động đáng kể vào việc gia tăng suy thoái.
Đô la rơi xuống
Đô la đang gặp khó khăn trong tháng này, mặc dù nền kinh tế Mỹ vẫn tiếp tục khẳng định sự vượt trội của mình. Tăng trưởng kinh tế trong quý hai ước tính khoảng 2%, thị trường nhà ở đã cho thấy sự phục hồi đáng kể và thị trường lao động vẫn đang mạnh mẽ.
Tuy nhiên, nền kinh tế châu Âu và Trung Quốc đều báo hiệu sự chậm lại, điều này phản ánh vào ngành sản xuất và cuộc khảo sát kinh doanh. Mặc dù vậy, đô la vẫn chưa thể tận dụng được sự hỗ trợ.
Hiện tại, trên thị trường ngoại hối chủ yếu đang giao dịch dựa trên chênh lệch lãi suất, bỏ qua các chỉ số kinh tế tương đối. Kết quả là đô la đã giảm giá trong tuần này, phản ánh sự giảm đáng kể của lợi suất tại Mỹ.
Sự giảm giá của đô la Mỹ đã làm tăng giá trị của các cặp tiền tệ khác, đặc biệt là bảng Anh và yên Nhật. Tỷ giá bảng Anh đã đạt đến mức cao nhất từ tháng 4 năm 2022, được thúc đẩy bởi vấn đề của đô la, niềm tin vào những cải cách của Ngân hàng Anh và lạc quan trong các thị trường rủi ro.
Cặp GBP/USD tiếp tục tăng và lần này đã phá vỡ mức tối đa trước đó, được ghi nhận vào tháng 6 với mức 1,2850 và duy trì ở mức cao hơn.
Điều này hủy bỏ kịch bản giảm giá trước đó và tạo điều kiện cho một xu hướng tăng với mục tiêu đạt mức 1,3000. Trở lại dưới mức 1,2850 có thể dẫn đến một sự điều chỉnh giảm giá.
Các mức hỗ trợ nằm ở mức 1,2790, 1,2710, 1,2665. Các mức kháng cự nằm ở mức 1,2905, 1,2945, 1,3020.
Đồng Yên cũng là một người chơi quan trọng, sử dụng lợi ích từ sự chênh lệch tỷ lệ lãi suất, vì lợi suất ở Mỹ đã giảm còn tại Nhật Bản thì tăng lên. Sự tăng trưởng về lạm phát và mức lương tại Nhật Bản đã thúc đẩy các nhà giao dịch xem xét khả năng tăng ngưỡng tăng trưởng từ phía Ngân hàng Nhật Bản. Điều này đã phản ánh lên thị trường trái phiếu và dẫn đến sự dao động của đồng Yên.
Câu hỏi về việc Ngân hàng Nhật Bản sẽ tiếp tục áp dụng biện pháp nghiêm ngặt vào ngày 28 tháng 7 vẫn còn mở. Dự kiến thị trường sẽ chuẩn bị cho thay đổi chính sách tiềm năng này trong các ngày trước cuộc họp của Ngân hàng Nhật Bản, điều này có thể dẫn đến việc đồng yên tiếp tục tăng giá vào giai đoạn cuối tháng 7.
Cuối tuần, cặp USD/JPY đã gặp áp lực tiêu cực mạnh, vượt qua mức hỗ trợ của kênh tăng giá và duy trì ở mức thấp hơn. Điều này sẽ kích hoạt kịch bản giảm giá và tạo điều kiện để dự đoán sự đi xuống với mục tiêu đạt mức 139,20.
Đối với kịch bản này, điều quan trọng là duy trì sự ổn định dưới mức 141,40. Trong trường hợp phá vỡ mức này, có thể có sự điều chỉnh tăng giá của cặp tiền tệ.
Mức hỗ trợ nằm ở các mức 140,10, 139,50, 139,00. Mức kháng cự nằm ở các mức 141,85, 142,45, 143,60.