Lạm phát tại Hoa Kỳ khiến các nhà giao dịch sẵn sàng đối mặt với biến động trong tuần này. Tuần tới hứa hẹn sẽ nhiều thông tin về số liệu kinh tế toàn cầu, tương tự như tuần trước, do số liệu về lạm phát của nhiều quốc gia sẽ được công bố.
Trong nửa đầu năm qua, chỉ số giá tiêu dùng của hầu hết các quốc gia châu Âu và Bắc Mỹ đã giảm đáng kể. Kết quả này được đạt được nhờ sự thắt chặt tiền tệ ở những khu vực này cũng như giá năng lượng giảm.
Tuy nhiên, tình hình có vẻ đang thay đổi. Dự kiến các dữ liệu cuối cùng về chỉ số giá tiêu dùng tại các quốc gia hàng đầu của khu vực euro sẽ xác nhận sự tăng lạm phát trong khu vực này. Nguyên nhân là tăng giá khí đốt ở khu vực euro do thời tiết nóng đồng thời không gió, điều này đã làm tăng giá các hàng hóa tiêu dùng.
Lạm phát ở Mỹ giảm theo năm, tuy nhiên dữ liệu hàng tháng được dự đoán sẽ cho thấy tăng 0,3% so với 0,1% trong tháng trước. Lạm phát sản xuất, đã từng tiêu cực trong tháng trước, cũng đang tăng lên.
Do đó, dự báo lạm phát, được tính bởi Đại học Michigan, đang ổn định, trong khi thu nhập tiền thực của người Mỹ đang dần giảm.
Sản lượng sản xuất của khu vực Eurozone, Anh và Nhật Bản, sẽ được công bố trong tuần này, có thể giảm đi 1-2%. Điều này giải thích tại sao GDP của Anh dự kiến giảm 0,4% trong tháng 5, và sự lạc quan về kinh tế tại Đức tiếp tục suy yếu.
Điều tích cực có thể đến từ thống kê của Trung Quốc, theo đó dự kiến số lượng khoản vay đã cấp trong tháng 5 tăng hơn 70%, và kim ngạch xuất khẩu tăng 0,5%. Điều này đánh dấu hy vọng vào một sự hồi phục kinh tế toàn cầu có thể xảy ra.
Tình hình tin tức chung vẫn chưa rõ ràng, dẫn đến sự do dự của các nhà giao dịch trên thị trường. Chỉ số đô la vẫn nằm trong vùng giữa hai đường trend.
Nếu không có bất ngờ nào trong dữ liệu thống kê, ta có thể đoán rằng không có sự biến động lớn trong tâm lý thị trường và chỉ số đô la sẽ tiếp tục dao động trong khoảng từ 102,00 đến 103,80.
Doanh số quý của đô la đã mất gần 1% sau dữ liệu yếu về NFP, hạ xuống dưới mức 102,00 và đạt đến mức thấp nhất trong hai tuần qua. Trước đó, đô la đã lộ diện nhưng nỗ lực để vươn lên mức 103,00 không thành công. Vào ngày thứ Hai, đồng tiền này đã ổn định quanh đường trend tăng, đi qua các đáy cục bộ của tháng Tư, Tháng Năm và Tháng Sáu.
Vào thứ Sáu, sự giảm giá mạnh của chỉ số đô la đã đánh đổ các mức quan trọng, chỉ ra rằng thị trường đang chuyển sang xu hướng giảm. Tuy nhiên, chúng ta chưa thể khẳng định chắc chắn điều đó. Tín hiệu tiêu cực sẽ được xác nhận khi chỉ số giảm xuống dưới mức 101,60.
Sự vụ vượt ra khỏi biên độ giao dịch bình quân có thể gây ra hậu quả nghiêm trọng cho toàn thị trường tiền tệ. Cặp EUR / USD hiện đang tiến gần đến mức 1,1000 và việc thiết lập xu hướng giảm của đô la có thể mở đường ổn định đến mức 1,1300-1,1400 vào cuối quý hiện tại.
Ngoài ra, điều này cũng có thể góp phần vào sự tăng của cặp GBP/USD vượt mức 1,3000. Trong khi đó, sự tăng giá của đồng bảng có thể bị đe dọa bởi việc công bố các dữ liệu quan trọng về kinh tế Vương quốc Anh đang đến gần.
Đồng bảng Anh tiếp tục giữ vững vị trí là đồng tiền mạnh nhất trong năm 2023, tuy nhiên vào ngày thứ Ba, sự ổn định của nó sẽ gặp thách thức với việc công bố báo cáo về tình hình thị trường lao động.
Dự kiến dữ liệu sẽ xác nhận tình trạng căng thẳng trên thị trường lao động của đất nước, nơi việc tạo ra công việc mới vẫn diễn ra khi tỷ lệ thất nghiệp còn thấp. Điều này trong tương lai hỗ trợ tăng lương, lương còn nằm ở mức đáng kể cao hơn mục tiêu lạm phát của Ngân hàng Anh.
Bây giờ, khi các thị trường chuẩn bị cho việc Ngân hàng Anh có thể tăng lãi suất thêm 150 điểm cơ bản để đối phó với lạm phát, đồng bảng Anh đang nhận được sự ủng hộ đáng kể.
The forecast suggests that the number of employed people increased by 158 thousand in the three months leading up to May, while the unemployment rate remained at 3.8%. It is expected that the average earnings index (including bonuses) grew by 6.8% in May, compared to the previous 6.5%. Average earnings including bonuses likely increased by 7.1% in May, down from the previous 7.2%.
If any of these indicators surpass expectations, the yield of British bonds is likely to continue to rise, reflecting the market's expectations of further rate increases by the Bank of England. This could support the pound.
Đồng thời, khó xác định được sự tác động trực tiếp của dữ liệu này đối với bảng Anh. Gần đây, nó đã thể hiện sự lạc quan tương đối trước những dữ liệu về tình hình kinh tế Anh.
Điều này có thể liên quan đến lo ngại của thị trường về việc tăng lãi suất cuối cùng sẽ dẫn đến cuộc suy thoái sâu ở Vương quốc Anh, buộc ngân hàng giảm lãi suất nhanh và sâu hơn so với những quốc gia khác trong tương lai.
Tuy nhiên, theo quy tắc kinh nghiệm, dữ liệu vượt xa mong đợi có thể hỗ trợ bảng Anh, đang trong xu hướng tăng so với một số đồng tiền chính.
Tỷ giá đồng bảng-Anh đến đô la Mỹ đã tăng lên mức cao nhất 1,2850 do dữ liệu về việc làm tại Mỹ giảm, nhưng việc tiến lên tới mức cao mới trong năm 2023 có thể không nhanh chóng như mong muốn.
Đối với khả năng giảm, sự hỗ trợ về lợi nhuận cho biết rằng sự mất giá của đồng bảng hiện tại có thể không đáng kể. Nhưng nếu tỷ giá GBP/USD không thể vượt qua mức 1,2850, điều này có thể gây sự chú ý từ phía nhà giao dịch và các nhà phân tích.
Nếu dữ liệu vào ngày thứ Ba là tốt, điều này có thể giúp làm giảm sự giảm giá của đồng bảng xuống dưới mức 1,2800.