Đồng đô la Canada đã tăng cường vị thế của mình so với đồng đô la Mỹ vào thứ Sáu vừa qua, giảm hơn 100 điểm trong vài giờ. Sự chuyển động này không chỉ phụ thuộc vào dữ liệu Nonfarm của Mỹ mà còn phụ thuộc vào dữ liệu chính của thị trường lao động Canada. Cả hai bản phát hành đều không hoàn hảo, nhưng thị trường đã giải thích số liệu thống kê của thứ Sáu một cách rõ ràng, tức là tiêu cực đối với đồng đô la Mỹ. Nhờ vào tình huống này, các gấu usd/cad đã có thể phần nào lấy lại vị trí đã mất vào đầu tuần trước đó. Tuy nhiên, chưa thể nói về sự đảo ngược của xu hướng: ngay hôm nay, đà tăng đã suy yếu và các nhà mua cặp tiền tệ đang cố gắng lấy lại quyền kiểm soát. Dường như đồng đô la Canada sẽ được giao dịch trong khoảng giá từ 1,3230 - 1,3330 trong những ngày tới, cho đến ngày 12 tháng 7. Vào ngày này, số liệu về tăng trưởng lạm phát của Mỹ sẽ được công bố, cùng với cuộc họp tháng 7 của Ngân hàng Canada.
Hai phát hành, một kết quả
Các dữ liệu chính về thị trường lao động của Mỹ và Canada thường được công bố vào cùng một ngày và thậm chí vào cùng một thời điểm. Vì số liệu Nonfarm Payrolls của Mỹ định đạc xu hướng giao dịch trên tất cả các cặp đô la, các con số của Canada thường chỉ được quan tâm bởi một nhóm nhỏ các nhà giao dịch. Trên cặp usd/cad, "loonie" đã theo sau đồng Greenback, điều này làm cho "các số liệu Nonfarm Payrolls của Canada" trở nên ít quan trọng hơn so với bản tin quan trọng của Mỹ. Lần này, tình hình đã có một chút khác biệt: các báo cáo thực tế đã bổ sung cho nhau và quyết định động thái giá của cặp usd/cad.
Các công ty phi nông nghiệp Mỹ, như đã biết, không đứng về phía đô la xanh. Thị trường tập trung vào "màu đỏ" của một số thành phần trong báo cáo. Cụ thể, số người làm việc trong ngành phi nông nghiệp tăng thêm 209 nghìn, trong khi các nhà giao dịch đang mong đợi sự tăng trưởng đáng kể hơn (225 nghìn). Ngoài ra, trước đó, đã được công bố một báo cáo bất ngờ mạnh từ ADP (phản ánh sự tăng thêm nửa triệu người làm việc), đã gây khó khăn cho các con bò đô la. Đáng chú ý, các thành phần khác của báo cáo chính thức đã đạt được dự đoán hoặc ở khu vực xanh (tỷ lệ thất nghiệp dự kiến giảm xuống 3,6%, chỉ số lương đã giữ ở mức tháng Năm, mặc dù dự đoán là sẽ giảm). Nghĩa là nói chung không có gì thảm họa, nhưng cũng không có gì "đột phá". Báo cáo, có thể nói, một lần nữa "xác nhận" việc tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Liên bang vào tháng Bảy, nhưng không làm tăng kỳ vọng "đại bàng" về các biện pháp tiếp theo của quản lý Mỹ. Sự thực này đã tạo áp lực lên đô la xanh và tương ứng là cặp usd / cad.
Những doanh nghiệp phi nông nghiệp của Canada chỉ là phần bổ sung cho bức tranh cơ bản. Tuy nhiên, dự phát hành này cũng có một sai sót: tỷ lệ thất nghiệp tại Canada đã tăng lên mức 5,4% (kết quả tồi nhất kể từ tháng 8 năm 2022), mặc dù dự báo là sẽ giảm xuống 5,3%. Chỉ số này cho thấy xu hướng tăng trong hai tháng liên tiếp.
Các thành phần khác của phiên bản đã nằm ở phía mặt trăng. Ví dụ, chỉ số tăng số người làm việc đã tăng gần 60 nghìn vào tháng 6, trong khi dự báo tăng 20 nghìn. Nhắc lại rằng chỉ số này đã ở trong khu vực tiêu cực vào tháng 5, phản ánh xu hướng tiêu cực. Cấu trúc báo cáo tháng 6 cho thấy số người làm việc toàn thời gian đã tăng 109 nghìn, trong khi chỉ số làm việc bán thời gian lại cho thấy xu hướng tiêu cực (-49 nghìn). Như đã biết, các vị trí chính thức mang lại mức lương và bảo hiểm xã hội cao hơn, tác động tích cực đến hoạt động tiêu dùng của người dân Canada và cuối cùng đến sự tăng trưởng lạm phát trong nước. Do đó, các con số thứ Sáu trong bối cảnh này chỉ mang tính chất tích cực.
Đáp ứng với các báo cáo trên, cặp usd/cad đã giảm mạnh: từ mức 1,3386 (đỉnh vào thứ Sáu) xuống mức 1,3265. Trong vài giờ, cặp này đã mất hơn một trăm điểm.
Trong điều kiện hiện tại, chúng ta có thể xem xét các vị thế ngắn hạn có tính cơ bản hay không? Theo quan điểm của tôi - không.
Trước mắt là các kỳ thi quan trọng
Ngay hôm nay đã rõ ràng rằng đà tăng ở phía nam đã suy yếu. Người mua đang cố gắng tấn công miền bắc một cách lung lay, chiếm ưu thế từ tay người bán.
Hơn nữa, các nhà giao dịch usd/cad sẽ phải đối mặt với hai kỳ thi quan trọng vào cùng ngày - ngày 12 tháng 7. Trong ngày này, chúng ta sẽ có được kết quả của Cuộc họp tháng 7 của Ngân hàng Canada, cũng như sẽ biết được tình hình chỉ số giá tiêu dùng Hoa Kỳ trong tháng 6.
Tôi nhắc lại rằng, trong quyết định tăng lãi suất vào tháng 06 vừa qua, tổ chức quản lý tài chính của Canada đã cho thấy rằng bước đi này có thể là bước cuối cùng trong chu kỳ chính sách tiền tệ chặt chẽ hiện tại. Ngân hàng trung ương đã loại bỏ từ văn bản tuyên bố đi kèm lời mời của mình các biểu đồ từ tháng 04 liên quan đến việc có sẵn sàng tăng lãi suất thêm "nếu cần thiết". Điều này rõ ràng là một tín hiệu của các chính sách thận trọng, cho thấy quyết định tháng 06 là giai điệu cuối cùng của chu kỳ chặt chẽ hiện tại của Ngân hàng Trung ương Canada. Xét tình thế như vậy, kết quả cuộc họp tháng 07 có thể tạo áp lực lên đồng đôla Canada nếu tổ chức quản lý tài chính công bố tạm dừng hoặc kết thúc chu kỳ tăng lãi suất.
Về lạm phát ở Mỹ, dự báo cho thấy xu hướng giảm. Theo dự đoán của hầu hết các chuyên gia, chỉ số giá tiêu dùng tổng thể tại Hoa Kỳ sẽ giảm xuống 3,1% so với năm trước, chỉ số cốt lõi sẽ giảm xuống 5,0%. Nếu các chỉ số ít nhất là đạt được dự báo (đã không nói đến khu vực "đỏ"), đồng đôla Mỹ có thể gánh chịu áp lực.
Xét tình hình không chắc chắn như vậy, đôi usd/cad nên giữ vị thế chờ đợi: có thể rằng trong những ngày tới (nghĩa là trước ngày 12 tháng 07), các nhà giao dịch sẽ thận trọng và giá sẽ dao động trong khoảng từ 1.3230 đến 1.3330, ranh giới này tương ứng với đường trung bình và đường trên của chỉ báo Bollinger Bands trên khung thời gian D1.