Chỉ số hoạt động kinh doanh ISM trong tháng 6 chỉ đạt 46 điểm, thấp hơn dự đoán 47.1 điểm và so với 46.9 điểm trong tháng trước. Tất cả các thành phần chính của chỉ số đều đang điều chỉnh giảm - sản xuất giảm từ 51.1 xuống còn 46.7, đơn đặt hàng mới giảm từ 42.6 xuống 45.6, việc làm giảm từ 51.4 xuống 48.1. Trong nhiều khía cạnh, điều này không phải là tin mới, hoạt động dưới 50 điểm đã kéo dài trong một thời gian dài và câu hỏi chỉ là liệu chúng ta sẽ chờ đợi hay không chờ đợi một cuộc suy thoái tại Mỹ trong những quý tới.
Saudi Arabia đã thông báo sẽ tiếp tục cắt giảm sản lượng khai thác dầu mỏ của họ thêm 1 triệu thùng mỗi ngày trong vòng một tháng đến tháng 8 và có thể kéo dài thêm, Nga cũng sẽ giảm xuất khẩu dầu mỏ của họ 500.000 thùng mỗi ngày trong tháng 8 và cố gắng giảm sản lượng khai thác điều này. Những thông báo này đã giúp giá dầu nhưng hiệu quả chỉ kéo dài ngắn hạn, hợp đồng tương lai tháng 9 của Brent vẫn đang giao dịch gần 75 đô la một thùng, đây là những dấu hiệu lo lắng về nhu cầu tăng trưởng mạnh yếu.
Vào thứ hai, thị trường giao dịch một cách nhàn hạ, hôm nay Hoa Kỳ nghỉ lễ kỷ niệm Ngày Độc lập nên dự kiến biến động sẽ thấp, giao dịch sẽ chủ yếu diễn ra trong khoảng bên cạnh.
NZD/USD
Tâm trạng của người tiêu dùng và môi trường kinh doanh đã được cải thiện vào tháng sáu. Mặc dù nhu cầu vẫn rất thiếu cảm hứng, sự cải thiện tâm trạng cho thấy nhu cầu có thể ổn định hơn trong nửa cuối năm so với những gì Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBZN) kỳ vọng, điều này có thể làm cho lạm phát cốt lõi trở nên ổn định hơn.
Tin cậy kinh doanh đã tăng lên 13 điểm trong tháng sáu lên -18, đây là giá trị cao nhất kể từ tháng 11 năm 2021. Hoạt động dự kiến đã tăng lên 8 điểm đạt +3, là lần đầu tiên trong 14 tháng nó trở thành số dương.
Tuy nhiên, tất cả các chỉ số về giá vẫn quá cao, điều này khó có thể cho rằng chu kỳ tăng lãi suất đã kết thúc, mức lương cao và các khoản chi không liên quan đến lương vẫn là những dấu hiệu của môi trường lạm phát cho doanh nghiệp.
Người tiêu dùng vẫn đang có tâm lý trầm lắng, sự tin tưởng đã tăng 6 điểm lên mức rất thấp 85.5, tuy nhiên kỳ vọng về lạm phát đã giảm từ 4.8% xuống còn 4.3%. Trong khi NHNN đang giữ mức lãi suất ổn định, nhưng dự báo cho rằng vào mùa thu, lãi suất sẽ được tăng thêm một lần nữa, vì tình hình lạm phát dù đã có dấu hiệu dừng lại nhưng vẫn chưa thấy xu hướng giảm.
Vị thế ngắn net đối với NZD đã giảm trong tuần báo cáo với 113 triệu xuống còn -51 triệu, vị thế thận trọng. Giá tính toán đang cố gắng lật nhào lên, cho thấy một số căn cứ để hy vọng vào sự tiếp tục sự điều chỉnh tăng, nhưng xu hướng tổng thể vẫn tiếp tục là giảm.
Kiwi đã giảm xuống giữa kênh dài hạn, như chúng tôi đã dự đoán một tuần trước, tuy nhiên hiện tại có ít lý do để tiếp tục giảm. Chúng tôi dự đoán sẽ có nỗ lực để tăng trở lại biên trên của kênh, với mức kháng cự 0.6230/50 và 0.6270/6390. Khả năng quay lại đáy cục bộ 0.6044 không cao, xu hướng ngang với sự chênh lệch nhỏ hướng tiếp tục tăng điều chỉnh trông có vẻ khả thi hơn.
AUD/USD
Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) trong cuộc họp ngày hôm nay đã quyết định để nguyên chính sách hiện tại, trái với dự đoán vốn cho rằng lãi suất sẽ được tăng 0.15%. RBA cho biết quyết định của họ được động viên bởi việc "...tỉ lệ lạm phát ở Australia đã đi qua đỉnh điểm và chỉ số CPI tháng 5 cho thấy sự tiếp tục giảm giá."
Việc xác định nếu lạm phát đã đạt đến đỉnh hay chưa chỉ có thể được biết vào ngày 26 tháng 7, khi dữ liệu quý 2 được công bố. Vào ngày 20 tháng 7, dữ liệu về việc làm sẽ được cập nhật và chỉ sau những sự kiện này, chúng ta mới hiểu được những quyết định nào sẽ được dự đoán trong tháng tới. Hiện tại, tư thế của Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) trông khá cân nhắc, vì tăng trưởng kinh tế của Úc đã giảm và nếu lạm phát thực sự đã đạt đỉnh, thì việc tăng lãi suất trong điều kiện này sẽ tạo thêm áp lực không cần thiết lên nền kinh tế.
Trong khi chờ đợi sự tạm dừng trong quyết định của RBA, chúng ta sẽ giả định rằng sự tạm dừng này sẽ dẫn đến một số giảm động trong tỷ giá AUD. Thị trường sẽ cần đợi đến khi có dữ liệu mới để dự đoán các biện pháp tiếp theo của RBA và chọn hướng đi phù hợp.
Vị thế ngắn hạn thuần túy đối với đồng tiền Úc (AUD) đã giảm trong tuần báo cáo điểm 731 triệu xuống còn -2,636 tỷ, đây là sự thay đổi hàng tuần lớn nhất trong số các đồng tiền chính sau đồng đô la Canada (CAD). Vị thế tiếp tục là một vị thế gấu, nhưng đã dễ nhận thấy rằng nó ít được nhấn mạnh hơn, giá tính toán đã vượt lên trên mức trung bình dài hạn và có xu hướng tiếp tục tăng.
Chúng tôi dự đoán rằng AUD/USD sẽ tiếp tục tăng trưởng, mặc dù Ngân hàng Dự trữ Australia (RBA) đã khiến cho những người mang tư duy xấu hoàn toàn tự tin hơn. Mức hỗ trợ 0,6625/35 có thể giảm xuống mức này sau quyết định của RBA, tạo cơ sở để tiếp tục tăng trưởng. Mục tiêu là 0,6709 và 0,6722, nhưng chúng tôi nên đợi đến quý 2 để RBA được xác nhận với dữ liệu về lạm phát, trước đó khó có thể xác định hướng di chuyển.