Bitcoin vẫn giữ ở mức trên 30.000 đô la, nhưng vẫn chưa thể chinh phục được ngưỡng 31.000 đô la mỗi đồng. Tiền điện tử chính đang giữ vững ở khoảng hẹp này. Trong khi đó, những nhà đầu tư ngắn hạn có thể muốn kiếm lời bằng cách ghi nhận một phần lợi nhuận của họ.
Sự tăng của tuần trước mang lại cho nhiều nhà đầu tư một lý do để mừng với kết quả tài chính của họ. Nhưng giá trị lợi nhuận của những người giữ đồng tiền này có ý nghĩa gì cho xu hướng tương lai của tiền điện tử chính?
Các số liệu mới nhất từ Glassnode cho thấy rằng sự tăng giá gần đây của Bitcoin đã gây ra một làn sóng chiến thắng cho các nhà đầu tư Bitcoin ngắn hạn (STH). Việc tăng từ khoảng 25.000 đô la lên hơn 30.000 đô la đã giúp nhiều nhà đầu tư này đạt lợi nhuận.
Báo cáo cho thấy hơn 66,4% số lượng tiền đang được nắm giữ bởi các nhà đầu tư Bitcoin ngắn hạn, tương đương với 1,8 triệu đồng tiền, hiện đang đạt lợi nhuận. Việc giá trị này tăng đã đưa tỷ lệ lợi nhuận của các nhà đầu tư Bitcoin ngắn hạn lên đến 96,9%, tương đương với khoảng 2,6 triệu BTC.
Ngoài ra, các quy luật lịch sử cho thấy những giai đoạn lợi nhuận như vậy thường dẫn đến sự tăng giá. Điều này có nghĩa là chúng ta có thể chứng kiến giá trị của BTC tăng cao hơn nếu có nhiều nhà đầu tư STH đạt được lợi nhuận.
So sánh giá trị Bitcoin MVRV 30 ngày và 180 ngàyNghiên cứu tỷ lệ giá thị trường Bitcoin so với giá trị thực hiện (MVRV) trong 30 ngày trên Santiment đã cho thấy lợi nhuận của STH. Tại thời điểm viết bài này, 30 ngày MVRV vượt quá 0, gửi tín hiệu về tình trạng lợi nhuận thuận lợi của BTC thuộc STH.
Chỉ số này đã vượt quá 10%, mặc dù đã có dấu hiệu giảm nhẹ. So sánh MVRV của 30 ngày và 180 ngày đã cho thấy không chỉ có STH thu được lợi nhuận.
Phân tích MVRV của 180 ngày cho thấy các nhà đầu tư đã giữ BTC của họ trong giai đoạn này với lợi nhuận trên 16%. Điều này cho thấy cả những nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn trong vòng sáu tháng qua đã có thể thu được lợi nhuận từ tài sản của họ.
Xem xét kỹ hơn trong phân tích MVRV của 90 ngày đã xác nhận xu hướng lợi nhuận chung, chứng tỏ hiệu quả tích cực cho những người giữ BTC trong suốt khoảng thời gian này.
Liệu ETF có trở thành tác nhân kích hoạt cho đà tăng?Trong khi đó, làn sóng ETF tiền điện tử Bitcoin đã kích hoạt một đợt đăng ký ETF mới và làm tăng đầu tư viện trợ vào Bitcoin. Điều này đã xảy ra sau khi BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, nộp đơn xin ETF Bitcoin được ký quỹ từ SEC, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ.
Erik Balchunas, chuyên gia phân tích ETF của Bloomberg, cho biết về sự gia tăng dòng tiền vào ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), được liên kết với hợp đồng tương lai Bitcoin.
ETF này đã ghi nhận lượng tiền gửi lớn nhất trong tuần với 65,3 triệu USD, dẫn đến tài sản của nó vượt quá 1 tỷ USD. Hiện nay, BITO là một trong những Bitcoin-ETF phổ biến nhất giữa các nhà đầu tư viện trợ tại Mỹ.
Balchunas cũng cho biết BITO theo dõi Bitcoin gần như hoàn hảo, chỉ chênh lệch 1,05% so với giá hiện tại và lấy phí 0,95%.
ProShares đã thông báo rằng BITO đã tăng thêm 59,6% từ đầu năm 2023, trong khi đơn đặt hàng BlackRock cho ETF Bitcoin ngày 15 tháng 6 càng kích hoạt cho nó lợi nhuận lớn hơn. Các dữ liệu cho thấy, động thái của BlackRock đối với ETF đã tăng sự quan tâm đối với các sản phẩm dẫn từ Bitcoin.
Theo dữ liệu từ Deribit, sàn giao dịch tiền mã hóa tùy chọn lớn nhất thế giới, lợi nhuận mở từ các hợp đồng tương lai Bitcoin (OI) đang tăng từ tuần trước. Hiện tại, OI đạt 319 triệu đô la Mỹ tính đến ngày 25 tháng 6, tăng khoảng 30% so với cùng kỳ tuần trước.
Sự phục hưng của thị trường ETF và sự tăng giá của BTC đã tạo nên một hình ảnh tích cực cho Grayscale, công ty quản lý tài sản tiền điện tử lớn nhất trên thế giới. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), đã được giao dịch với mức giá phần thưởng tiêu cực đáng kể so với giá BTC, hiện đang có xu hướng tích cực để bù đắp khoảng cách đó trong vài ngày tới.
Theo Coinglass, mức phần thưởng của Grayscale, còn được gọi là chiết khấu, hiện đang ở mức -31,2% so với mức -49% vào tháng 12 năm 2022.
Cuộc đua cho Bitcoin-ETF chỉ số tại chỗ được gia tăngMặc dù phê duyệt của SEC cho Bitcoin-ETF vẫn chưa rõ ràng, việc phát hành hàng loạt các đơn đăng ký mới theo BlackRock sẽ khiến cho tuyên bố rằng cuộc đua giành các chỉ số Bitcoin-ETF đang mới chỉ bắt đầu không đầy đủ.
The WisdomTree company has filed its third application with the SEC for a Bitcoin spot ETF, following in the footsteps of BlackRock. Just a few hours after this application, Invesco also filed a repeat application for a similar spot Bitcoin ETF.
On June 25, Nate Geraci, President of ETF Store, shared a list of ETF issuers who are expecting initial or repeated filings of applications for a spot Bitcoin ETF based on previous filings. Geraci named First Trust, VanEck, Global X, Fidelity, and Schwab, which he referred to as the "dark horse".