Vào đầu tuần giao dịch mới, cặp eur / usd đã cố gắng phát triển phong thái điều chỉnh. Nhưng chỉ số đô la Mỹ vẫn giữ vững vị trí của mình, vì vậy khó khăn để các người mua cặp này thực hiện thế trận của họ. Mà cặp này đã chìm xuống mức 1,0900 trong tầm nhìn của phiên châu Âu vào ngày thứ Hai. Tâm lý tránh rủi ro vẫn nắm giữ vị trí dẫn đầu. Ví dụ, hôm nay, sự quan tâm đối với rủi ro đã giảm trên nền tảng tin nhắn về việc agencia S&P Global cho biết sẽ giảm dự báo tăng trưởng GDP của Trung Quốc trong năm nay - từ 5,5% xuống 5,2%. Trên nền tảng này, các hợp đồng tương lai trên chỉ số chứng khoán Mỹ giao dịch giảm, trong khi chỉ số đô la đang cố gắng khôi phục lại vị thế của mình, mặc dù tuần bắt đầu từ lỗ hổng phía Nam .
Tuy nhiên, đó chỉ là những sự chuẩn bị: các sự kiện chính của tuần này sẽ diễn ra vào giữa tuần, khi các chủ tịch ngân hàng trung ương của các quốc gia hàng đầu thế giới phát biểu tại Diễn đàn ECB tại thành phố Sintra của Bồ Đào Nha. Cuối tuần, các báo cáo kinh tế quan trọng về tăng trưởng chỉ số PCE ở Mỹ và chỉ số giá tiêu dùng ở Đức và eurozone sẽ được công bố.
Vào thứ Tư, trong cuộc thảo luận tại Hội nghị hàng năm của Ngân hàng Trung ương châu Âu tại Sintra, Christine Lagarde và Jerome Powell sẽ phát biểu. Theo quan điểm của tôi, sự chú ý đặc biệt của các nhà giao dịch eur/usd sẽ được tập trung vào diễn văn của Chủ tịch ECB, vì Chủ tịch Bộ Lưu trữ liên bang đã nói về vị trí của ông một vài lần trong hai tuần qua: tại họp báo sau cuộc họp tháng 6 và hai lần ở Quốc hội. Vì vậy, ông không thể đưa ra bất kỳ bất ngờ về từ ngữ cho các thành viên thị trường. Triển vọng về sự khắc nghiệt hóa Đại chủng bộ của FED đã rõ ràng. Ngân hàng điều hành rất có thể sẽ tăng lãi suất trong một cuộc họp sắp tới (có thể là trong tháng tiếp theo) và có thể sẽ tăng thêm một lần nữa đến cuối năm nay (nếu tốc độ lạm phát tăng cao). Tư duy này phù hợp với sự mong đợi của thị trường. Theo công cụ CME FedWatch Tool, xác suất tăng lãi suất vào tháng Bảy là 72%. Xác suất duy trì trạng thái hiện tại trên cuộc họp tiếp theo, trong trường hợp lãi suất tăng vào tháng Bảy, là 66%. Nếu Jerome Powell không phá vỡ cấu trúc dự đoán này vào thứ Tư, phản ứng của thị trường có thể sẽ nhẹ nhàng. Đô la có thể nhận được sự hỗ trợ theo tình hình, nhưng không hơn thế.
Christine Lagarde can strengthen the euro's position. The head of the ECB has noticeably tightened the tone of her rhetoric lately, and at present, there are no objective reasons for her to soften it. Recall that at the June meeting, Lagarde essentially announced a rate hike in July and stated the need to "move forward". In addition, she once again emphasized the thesis that rates will be kept at the achieved level "as long as necessary". Against the backdrop of such rhetoric, market participants expect ECB rate hikes in July, in autumn, and possibly at the December meeting. Considering Lagarde's rhetoric over the past few weeks, it can be assumed that on Wednesday, she will also voice hawkish theses, providing support for the single currency.
It is noteworthy that Powell and Lagarde will speak on the eve of important inflation releases.
Vào ngày thứ Năm, 29 tháng 6, số liệu về tăng trưởng lạm phát của Đức sẽ được công bố. Những chỉ số chính dự kiến sẽ tăng. Chỉ số giá tiêu dùng tổng hợp với tốc độ năm trên đường đi lên 6,3% (giá trị trước đó là 6,1%). Chỉ số giá tiêu dùng tiêu chuẩn Châu Âu cũng dự kiến có xu hướng tăng tương tự (tăng lên 6,7% so với giá trị trước đó là 6,3%). Nếu báo cáo được công bố với mức độ dự kiến (chưa cần phải nói đến vùng "xanh"), điều này sẽ là "tín hiệu cảnh báo" cho các nhà bán eur / usd, vì lạm phát của Đức có tương quan với các chỉ số giá tiêu dùng kiểu chung của Châu Âu.
Báo cáo tăng trưởng lạm phát trong khu vực euro sẽ được công bố vào ngày tiếp theo, vào thứ Sáu. Theo dự báo của đa số chuyên gia, chỉ số giá tiêu dùng tổng hợp phải giảm đáng kể, xuống 5,6% (so với giá trị tháng 5 là 6,1%). Trong khi đó chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi (không bao gồm giá năng lượng và thực phẩm) phải thể hiện xu hướng tăng, tăng lên 5,5% so với giá trị trước đó là 5,3%. Trong trường hợp này, tất cả sự chú ý sẽ được tập trung vào lạm phát cơ bản, trong khi giảm chỉ số giá tiêu dùng tổng hợp sẽ có giá trị phụ thuộc.
Tại Mỹ cũng sẽ có các dữ liệu quan trọng về lạm phát được công bố. Ví dụ, vào ngày giao dịch cuối cùng của tuần, chúng ta sẽ biết được sự biến động của chỉ số chi tiêu cá nhân (PCE) – đó là chỉ số lạm phát được Sở dự trữ Liên bang theo dõi với "niềm đam mê đặc biệt". Theo dự báo, chỉ số này sẽ giữ nguyên ở mức tháng trước (tháng tư), tức là 4,7%. Bất kỳ sự sai biệt nào so với kịch bản dự báo sẽ tác động tương ứng lên vị thế của đồng USD. Và mặc dù chỉ số PCE không làm lung lay sự tự tin về việc tăng lãi suất vào tháng bảy, nhưng sự biến động của nó có thể tăng cường/ suy yếu sự tự tin của thị trường về các hành động của Sở dự trữ Liên bang trong việc cứng rắn hóa chính sách tiền tệ.
Vì vậy, chúng ta sẽ đón chờ một số ngày "nóng bỏng", nhưng những cuộn sóng chính giá sẽ bắt đầu từ giữa tuần. Lý thuyết, với lối diễn đạt ác độc của mình, Kristin Lagarde có thể đảo chiều xu hướng và đưa những người mua eur/usd trở lại cuộc sống - nhưng những lời nói của bà phải được hỗ trợ bằng lạm phát. Dựa trên dự báo ban đầu về các mức tăng trưởng chỉ số giá tiêu dùng (IPC) ở Đức và trong khu vực châu Âu nói chung, kịch bản này khá có khả năng. Jerome Powell, đã nói lời của mình, và ít có khả năng khiến các nhà giao dịch bất ngờ bởi những sự can thiệp thông qua ngôn từ.
Về kỹ thuật, cặp tiền eur / usd trên biểu đồ ngày vẫn đang nằm trong đám mây Kumo, trên các đường Tenkan-sen và Kijun-sen, cũng như giữa đường trung bình và đường trên của chỉ báo Bollinger Bands. Có thể xem xét việc mua dài hạn chỉ sau khi người mua trở lại khu vực số 9 và vượt qua mục tiêu 1,0940 (giới hạn trên của đám mây Kumo trên D1). Trong trường hợp đó, chỉ báo Ichimoku sẽ tạo ra một tín hiệu tăng giá "Đường dẫn cuộc diễu hành". Trong trường hợp đó, mục tiêu ban đầu và hiện tại của xu hướng bắc sẽ là mốc 1,1010 (giới hạn trên của đường Bollinger Bands trên biểu đồ bốn giờ).