Dữ liệu về lạm phát tiêu dùng tại Hoa Kỳ tương ứng với kỳ vọng của thị trường, giảm giá xăng dẫn đến giảm tổng lạm phát xuống còn 4% so với cùng kỳ năm trước, đây là mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2021. Chỉ số cơ bản giảm từ 5,5% xuống còn 5,3%, vẫn ở mức cao. Nhìn chung, cần nhấn mạnh sự giảm áp lực lạm phát, điều này được cho thấy bởi các chỉ số dẫn đầu.
Dữ liệu xác nhận sự tự tin của thị trường rằng FOMC sẽ từ chối tăng lãi suất trong buổi tối hôm nay, tuy nhiên mức lạm phát cơ bản vẫn ở mức cao không loại trừ khả năng tăng trong tương lai. Hợp đồng tương lai lãi suất vào sáng thứ Tư cho thấy hơn 95% ủng hộ việc giữ nguyên lãi suất, dự kiến sẽ có một lần tăng vào tháng 7, và FOMC sẽ bắt đầu chu kỳ giảm từ tháng 12.
Các thị trường đã phản ứng với việc giảm lợi suất của US Treasures, tuy nhiên sau đó lợi suất đã tăng trên toàn bộ phạm vi thị trường.
Sự chú ý chính tối nay sẽ được tập trung vào cuộc họp báo của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, ông J. Powell, cũng như các dự đoán điểm cụ thể về quỹ đạo lãi suất trong tương lai, chính những sự kiện này sẽ gây ra sự đánh giá lại triển vọng thị trường và phản ứng của thị trường.
Giá dầu đã phục hồi lại phần lớn những tổn thất của ngày hôm qua, nhờ sự nới lỏng chính sách tại Trung Quốc và các cuộc đàm phán về các biện pháp kích thích tiếp theo, tạo ra hy vọng về triển vọng cầu dầu mạnh hơn.
NZD/USD
Tài khoản vòng quay tiền tệ của New Zealand đã giảm thiếu khoản thâm hụt từ 9% xuống còn 8,5%, điều này đã làm bất ngờ. Dự đoán cho rằng khoản thâm hụt sẽ tăng trên nền tảng chậm lại của Trung Quốc, cũng như khoản thâm hụt ngân sách được chính phủ dự đoán là 6,5% của GDP.
Tối nay sẽ được công bố dữ liệu GDP quý 1, dự báo giảm 0,2%, tương đương với việc công nhận kỹ thuật suy thoái. Nhưng ngay cả khi dữ liệu tốt hơn dự báo, chúng vẫn không thể hủy bỏ thực tế rằng nền kinh tế New Zealand đang trên đà chậm lại. Ngoài ra, nguy cơ còn nằm ở việc giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế của đối tác thương mại lớn nhất - Trung Quốc. Khoản vay mới trong nhân dân tệ là 1.360 tỷ nhân dân tệ so với dự kiến là 1.550 tỷ nhân dân tệ, trong khi tài trợ tổng thể là 1.560 tỷ nhân dân tệ (dự kiến là 1.900 tỷ nhân dân tệ). Tốc độ tăng trưởng cơ sở tín dụng rộng chưa được trả lại giảm từ 10,0% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 9,5%, gần như đảo ngược hoàn toàn quá trình phục hồi sau khi thoát khỏi các hạn chế của đại dịch Covid-19.
Một số hỗ trợ có thể được nhận thông qua một gói khuyến khích rộng lớn, bao gồm hơn mười biện pháp nhằm hỗ trợ bất động sản và nhu cầu nội địa, theo Bloomberg. Hội đồng Nhà nước Trung Quốc dự kiến sẽ thảo luận về các biện pháp này vào thứ Sáu này, nhưng chưa rõ khi nào nó sẽ được công bố hoặc thực hiện.
Vị trí về NZD vẫn là trung lập, với sự chênh lệch tối thiểu của gấu là -43 triệu đô la sau khi kết thúc tuần báo cáo, giá tính toán hướng xuống.
NZD/USD continues to trade within a bearish channel. Despite the fact that the kiwi managed to strengthen slightly last week, the trend remains bearish and the current growth is considered corrective. We assume that a possible attempt to reach the upper border of the channel 0.6280/6300 can only be made if FOMC demonstrates readiness to soften the hawkish sentiment today. If this does not happen, it is more likely that the corrective growth will end and move towards the lower border of the channel to a significant support level of 0.5900.
AUD/USD
The NAB Business Survey showed that business conditions fell by 7 points to +8 in May, with a decrease in delivery volumes and employment. Further deterioration of business conditions is expected, but from the perspective of inflation risks, costs and vacation prices have increased slightly, and production capacity utilization remains very high, meaning that risks of further inflation remain.
Vào đêm nay, báo cáo về việc làm tại Úc trong tháng 5 sẽ được công bố, cùng với đó là dữ liệu về kỳ vọng lạm phát từ Đại học Melbourne. Báo cáo về việc làm có thể thay đổi dự báo về các hành động tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ Úc, ví dụ như báo cáo mềm có thể dẫn đến việc Ngân hàng Dự trữ Úc bỏ qua việc tăng lãi suất thêm một lần vào tháng 7, điều này có thể gây ra sự bán tháo đồng Úc.
Ngân hàng NAB dự đoán rằng Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ tăng lãi suất thêm hai lần, mỗi lần 0,25%, vào tháng 7 và tháng 8, và đưa lãi suất lên 4,6%. Điều này sẽ dẫn đến tình trạng thất nghiệp tăng nhanh hơn và đe dọa suy thoái kỹ thuật. Việc giảm lãi suất sẽ không bắt đầu trước năm 2024, tức cuối năm tỷ lệ lợi nhuận sẽ thay đổi theo lợi ích của đồng Úc, vì Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, có thể bắt đầu quá trình cắt giảm lãi suất sớm hơn.
Những dự báo như vậy có thể kích thích nhu cầu tăng về AUD, nhưng ngoài chỉ số chính sách tiền tệ, nó cần được hỗ trợ bởi sự tăng trưởng nhu cầu toàn cầu, điều này trong tình hình hiện tại trông rất không ổn định. Sự giảm tốc trong nhu cầu nội địa tại Úc làm giảm nguy cơ lạm phát, nhưng đồng thời tăng nguy cơ suy thoái.
Vị thế ngắn net về AUD đã tăng trong tuần báo cáo lên 891 triệu đô la, lên -3,767 tỷ đô la, vị thế đầu cơ đang tự tin giảm giá, tuy nhiên giá tính toán đã mất hướng đi, chủ yếu là do sự thay đổi của chênh lệch lợi suất sau quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tái khởi động chu kỳ tăng lãi suất.
Trong khung giờ tăng điều chỉnh, AUD/USD đã dừng lại chỉ cách mức kháng cự 0.6817 một nửa bước chân. Nếu có nỗ lực để đánh chiếm và giữ vững mức này, thì sự phát triển như vậy sẽ thay đổi bức tranh kỹ thuật và là cơ sở để thay đổi dự báo. Tuy nhiên, hiện tại, việc hình thành đỉnh cục bộ và sau đó di chuyển xuống phía Nam là khả năng cao hơn.