Việc phục hồi của DXY đang tăng tốc. Có nên chờ đợi mức cao mới trong tuần này với các thông tin mới được cập nhật?
Chỉ số đô la được giữ ở mức trên 104 vào thứ Hai sau khi tăng 0,5% trong phiên trước. Tâm trạng của các nhà giao dịch đô la được củng cố bởi dữ liệu việc làm bất ngờ mạnh mẽ, tăng cường khả năng Fed sẽ giữ lãi suất cao hơn và lâu hơn.
Một số quan chức của Fed trước đó đã cho rằng ngân hàng trung ương có thể bỏ qua việc tăng lãi suất trong cuộc họp tiếp theo, nhưng nhấn mạnh rằng quyết định đó không nên được hiểu là kết thúc chu kỳ siết chặt. Trong khi đó, Tổng thống Joe Biden đã ký luật về giới hạn nợ, ngăn chặn nguy cơ vỡ nợ tiềm tàng của chính phủ Mỹ.
Xét về động thái giá hiện tại, việc tiến lên phía bắc có thể dẫn đến việc kiểm tra lại đỉnh tháng 5 tại mức 104,79 trong tương lai gần. Càng đi xa, càng tốt.
Chỉ số đồng đô la Mỹ có khả năng tấn công rào cản phụ ở mức tròn 105,00 trước khi giành chiến thắng trên mức 105,56.
Để làm điều này, ít nhất là cần phân tích các sự kiện chính của tuần trước và tập trung vào các tin tức sắp tới.
Sự tăng trưởng đáng kể về việc tạo việc làm có thể đã làm cho tuyên bố rằng lãi suất tại Hoa Kỳ sẽ tăng trong một thời gian dài trở nên chắc chắn hơn. Tuy nhiên, điều này không đủ để tăng kỳ vọng về việc tăng lãi suất tiềm năng vào tháng Sáu.
Mặc dù các nhà đầu tư hiện đang đánh giá việc tăng lãi suất vào tháng Bảy lên 20 điểm cơ bản so với 18 điểm cơ bản trước khi dữ liệu về việc tạo việc làm được công bố. Hơn nữa, họ tiếp tục đòi hỏi một cuộc tạm ngừng vào tháng Sáu, với xác suất là 70%.
Điểm yếu của báo cáo có thể là sự tăng mức thất nghiệp lên 3,7% từ 3,4%, cũng như sự chậm lại của tốc độ tăng lương.
Thêm vào việc xem xét giảm chỉ số chi phí lao động trong quý đầu tiên và các cuộc khảo sát khác xác nhận sự chậm lại của lương trong tháng 5, dữ liệu thứ Sáu có thể đã làm tăng giả thuyết rằng lạm phát có thể giảm sâu hơn trong những tháng tới.
Do đó, các quan chức không cần vội vàng với lãi suất.
ISM chỉ số hoạt động kinh doanh tháng 5 có thể là một thử thách tiếp theo cho đô la.
Dự kiến chỉ số sẽ giảm từ 51,9 xuống 51,8. Trên thực tế, tình hình còn nghiêm trọng hơn nữa. Chỉ số giảm xuống 50,3. Điều này cho thấy tốc độ tăng trưởng chậm nhất trong ngành trong năm tháng.
Mặc dù các nhà giao dịch có thể chú ý đặc biệt đến chỉ số giá con, nơi sự giảm đáng kể có thể làm tăng giả thuyết rằng lạm phát có thể giảm nhanh hơn so với trước đây.
Tuy nhiên, bản phát hành thực sự quan trọng trong các hành động tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang là dữ liệu về chỉ số giá tiêu dùng trong tháng. Các con số sẽ được công bố vào tuần tới, vào thứ Ba.
Sự tăng mức thất nghiệp và sự chậm lại của tốc độ tăng lương đã cho phép các nhà đầu tư chứng khoán tiếp tục tăng sự phụ thuộc của họ vào rủi ro, mặc dù lợi suất trái phiếu kho bạc tăng.
Sau khi quyết định về giới hạn nợ đã xua tan nỗi lo về sự bất ổn kinh tế, sự tăng đáng kể của NFP có thể chứng tỏ rằng nền kinh tế đang phát triển tốt.
Nói cách khác, nỗi lo rằng chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang có thể gây thiệt hại nghiêm trọng cho nền kinh tế đang giảm dần.
Thỏa thuận về giới hạn nợ có thể hiện đang hoạt động như một viên thuốc kích thích, nhưng sự suy giảm tiềm năng về tính thanh khoản do phát hành trái phiếu kho bạc có thể có tác dụng ngược lại.
Vì Nasdaq tăng gần 40% so với mức thấp nhất vào tháng 10, rủi ro điều chỉnh giảm trong tương lai gần có thể tăng lên.
Bảng Anh vẫn là ứng cử viên hàng đầu
Nếu nhìn vào bức tranh tổng thể, thị trường đang mong đợi Ngân hàng Anh tăng lãi suất khoảng 100 điểm cơ bản trong vòng một năm. Phiên họp tiếp theo được lên kế hoạch vào ngày 22 tháng 6.
Nhiều chuyên gia nhấn mạnh sự quyết tâm của Ngân hàng Anh trong việc đấu tranh chống lại lạm phát, mà so với các quốc gia G10 khác, lạm phát đã ổn định hơn.
Ngân hàng Anh đã tăng lãi suất lên 4,5% trong nỗ lực của mình để đưa lạm phát trở lại dưới sự kiểm soát, nhưng dữ liệu được công bố bởi ONS vào ngày 24 tháng 5 cho thấy các chính sách có thể đã đánh giá thấp áp lực lạm phát.
Sự lo lắng đặc biệt sẽ được gây ra bởi lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ, đã tăng từ 6,6% lên 6,9%. Ngân hàng nhấn mạnh rằng sẽ chú ý theo dõi chỉ số này, vì nó cho thấy cách các công ty và nhân viên trong nước đóng góp vào áp lực lạm phát.
The Scotiabank notes that "the rates for tightening the policy of the Bank of England have slightly decreased over the week, but the potential for significant tightening of the policy regarding the Fed and the ECB over the next few months remains an important source of support for the pound."
The calendar for the week ahead offers little in terms of important appointments for the US and UK economies. However, decisions on monetary policy in Australia and Canada may affect the course of the dollar.
The pound should gain if any decision on interest rates in Australia or Canada affects the dollar or if the US service sector activity index reduces the chances of another Fed rate hike.
Kết quả của sự tăng lên, đỉnh của mức tăng lãi suất ngân hàng dự kiến đã tăng từ hơn 4,75% lên gần 5,5% và hoàn toàn xoá bỏ lợi thế trước đó của đô la về lợi nhuận so với bảng Anh. Mặc dù một số nhà phân tích cho rằng kỳ vọng của thị trường đã đi quá xa và làm cho cặp GBP/USD trở nên dễ tổn thương.
Nói chung, sự phục hồi của bảng Anh đã bị ngưng lại. Sự hợp nhất có thể dẫn đến việc kiểm tra lại mức hỗ trợ 1,2300.