Bitcoin chuẩn bị rời khỏi giai đoạn yên lặng và hội tụ

Thị trường Mỹ mở cửa vào thứ Ba sau kỳ nghỉ dài, trong đó đã đạt được thỏa thuận về giới hạn nợ công. Tin tức này đã được thị trường tiền điện tử tiếp nhận từ Chủ nhật trước đó, gây ra sự tăng giá của Bitcoin. Và hôm nay, các dữ liệu mới bắt đầu được cung cấp, cho thấy phản ứng của các tổ chức.

Một số quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin-ETF, bao gồm ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) và Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF), đã tăng 5% trên thị trường trước giờ mở cửa vào thứ Ba.

Sự tăng đáng kể của giá Bitcoin-ETF thường chỉ ra các giao dịch mua vào của các tổ chức, cho thấy những người chơi lớn này đang tích lũy vị thế trong kỳ vọng giá BTC sẽ tăng trong tương lai.

Các dấu hiệu sớm của việc mua Bitcoin bởi các tổ chức lại được ghi nhận sau vài tuần rút tiền từ tháng Ba. Năm bắt đầu với các nhà đầu tư tổ chức, nhà khai thác và nhà đầu tư bán lẻ bắt đầu mua BTC và các loại tiền điện tử khác. Tuy nhiên, sự tăng giá của BTC đã dừng lại do vấn đề về quy định, các vụ kiện và các yếu tố kinh tế chung.

Khi Tổng thống Joe Biden và các đảng viên Cộng hòa đạt được thỏa thuận kéo dài hai năm về việc tăng ngưỡng nợ, tiền điện tử chính và thị trường chứng khoán đã phản ứng tích cực với việc ngăn chặn khả năng xảy ra khủng hoảng tài chính. Biden và Chủ tịch Hạ viện Kevin McCarthy đều lạc quan về việc hoàn thành thỏa thuận trong vài ngày trước khi tiền của Bộ Tài chính Mỹ cạn kiệt.

Do đó, cổ phiếu của các công ty liên quan đến tiền điện tử và công nghệ đã bắt đầu tăng trưởng, vì thỏa thuận sẽ giới hạn một số chi phí của chính phủ và hủy bỏ thuế 30% đối với khai thác Bitcoin.

Các cổ phiếu tiền điện tử được định hướng lạc quan, bao gồm cổ phiếu Coinbase (COIN) tăng 4%, Marathon Digital tăng 7%, và Riot Blockchain tăng 7%. Các cổ phiếu tiền điện tử khác cũng được giao dịch với sự tăng trưởng trên thị trường trước giờ mở cửa.

Cùng lúc, dữ liệu mạng từ Santiment cho thấy các cá mập và cá voi Bitcoin đã mua vào 93.000 BTC kể từ đỉnh cục bộ vào tháng 4. Tuy nhiên, Santiment nhận thấy rằng những người nắm giữ này đã trở nên cẩn trọng hơn trong vài tuần qua. Chỉ số tương ứng ở đây là "phân phối cung cấp", đo lường tổng số lượng Bitcoin mà mỗi nhóm ví trên thị trường đang nắm giữ ngay bây giờ.

Ví dụ, nhóm 1-10 đồng tiền bao gồm tất cả các nhà đầu tư có từ 1 đến 10 BTC. Trong bối cảnh cuộc thảo luận hiện tại, có hai nhóm nhà đầu tư đáng chú ý: "cá mập" và "cá voi". Nhóm đầu tiên là một nhóm nhà đầu tư sở hữu số lượng đồng tiền trung bình, trong khi nhóm thứ hai bao gồm các nhà đầu tư lớn.

Do số lượng đồng tiền được cung cấp trong các ví tiền của nhóm này, họ có thể có ảnh hưởng lớn đến thị trường. Tất nhiên, cá voi có ảnh hưởng lớn hơn vì họ sở hữu số lượng đồng tiền đáng kể. Santiment xác định phạm vi tổng hợp của các ví tiền của cá mập và cá voi là từ 10 đến 10.000 BTC.

Khi những nhà đầu tư này phân bổ cổ phiếu, giá chủ yếu di chuyển theo hướng ngang, ngụ ý rằng chính những bán ra từ những nhóm này có thể làm chậm sự tăng giá. Sau đó, vào giữa tháng Tư, khi tiền điện tử đạt đỉnh cục bộ ở mức khoảng 31.000 đô la, cung của cá mập và cá voi lại đạt đáy cục bộ.

Sau đó, những nhà đầu tư này bắt đầu tích trữ, vì giá tài sản đã đăng ký xu hướng giảm. Mô hình này ngụ ý rằng những người nắm giữ này đã khéo léo sử dụng cơ hội được cung cấp bởi sự giảm giá để mua lại.

Từ đó đến nay, các cá mập và cá voi Bitcoin đã thêm tổng cộng khoảng 93.000 BTC vào ví của họ. Tuy nhiên, trong những tuần gần đây, cung cấp của họ đã dừng lại vì tiền điện tử chính đã gặp phải một số khó khăn. Chỉ số xu hướng bên mới này có thể là dấu hiệu cho thấy những nhà đầu tư lớn hiện đang cẩn trọng trong việc mua vào vì họ không chắc chắn Bitcoin sẽ đi đến đâu.

Trong báo cáo trực tuyến hàng tuần của mình, nhà cung cấp phân tích Glassnode cũng cảnh báo rằng sau một giai đoạn thấp điểm về khối lượng và biến động của BTC, có thể sẽ có một bước nhảy vọt lớn.

Bitcoin tăng 4% sau tin tức về chính phủ Mỹ đạt được thỏa thuận về giới hạn nợ. Tuy nhiên, sự thay đổi này chưa đủ để thoát khỏi kênh hẹp, giới hạn phạm vi mà nó đã giao dịch trong vài tuần qua.

Với giá thấp và độ biến động thị trường giảm xuống, thị trường trông có vẻ sẵn sàng để thoát khỏi trạng thái cân bằng hiện tại. Báo cáo cho biết, biến động thực tế hàng tháng đã giảm xuống còn 34%. Thấp hơn 20% hoạt động lịch sử của thị trường đã được đặc trưng bởi độ biến động thấp như vậy, "vì vậy, kỳ vọng về độ biến động tăng cao trong tương lai ngắn hạn là một kết luận hợp lý".

Ngoài ra, khối lượng giao dịch vẫn còn thấp, tương ứng với lưu lượng chảy thấp trên sàn giao dịch. Hoạt động gần đây trên sàn giao dịch đã giảm 27,3% so với 6 tháng trước.

Chỉ số lợi nhuận / lỗ chưa thực hiện (NUPL) xác nhận điều này với giá trị 0,29, đây là giới hạn dưới của giai đoạn cân bằng. Phá vỡ dưới 0,25 sẽ có nghĩa là tính lợi nhuận của thị trường đã trở lại giai đoạn đầu hàng và phục hồi.