Đô la Mỹ: Bắt đầu xu hướng mới?

Như chúng tôi đã đề cập trong bản tin của chúng tôi ngày hôm qua, hôm nay các nhà đầu tư sẽ chú ý đến việc công bố (lúc 13:00 GMT) chỉ số giá nhà ở tại Mỹ (vì thị trường nhà ở là một phần quan trọng của nền kinh tế Mỹ, và giá nhà ở và mức lạm phát có mối liên hệ chặt chẽ, vì vậy các dữ liệu này có thể gây ra sự biến động trong giá trị của đồng USD. Dự kiến chỉ số sẽ tăng, điều này có thể ảnh hưởng tích cực đến giá trị của đồng USD) và báo cáo của Conference Board về chỉ số niềm tin của người tiêu dùng (chỉ số có thể giảm xuống 99,0 so với 101,3 trước đó, lần đầu tiên kể từ tháng 6 năm 2022, điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến USD).

Trong khi đó, đà tăng của đồng USD trong phiên giao dịch châu Á đã chuyển sang đà giảm vào đầu phiên giao dịch châu Âu.

Và một lần nữa, tỷ giá đô la tiếp tục giảm theo lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ: như chúng tôi đã dự đoán trong các bài đánh giá trước đó, rất có thể ngưỡng nợ công sẽ được tăng lên một lần nữa, như đã từng xảy ra trước đây.

Và vào cuối tuần vừa qua, các đảng Dân chủ và Cộng hòa đã đạt được thỏa thuận tăng ngưỡng nợ công của Mỹ đến tháng 1 năm 2025. Bây giờ, thỏa thuận dự kiến này phải được thông qua qua Hạ viện và Thượng viện vào thứ Tư. Nó giới hạn chi tiêu của ngân sách liên bang (ngoại trừ lĩnh vực quốc phòng) vào năm 2024 ở mức bằng với năm tài chính hiện tại. Vấn đề nợ công, có vẻ như sẽ được giải quyết hoàn toàn trong tuần này, có thể là ngay vào thứ Tư, khi thỏa thuận được thông qua bởi Quốc hội sau khi đã thống nhất tất cả các chi tiết.

Trước đó, Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen đã cảnh báo rằng giới hạn nợ công phải được tăng hoặc hủy bỏ trước ngày 5 tháng 6 (trước đây là trước ngày 1 tháng 6), để Mỹ có thể tránh được vỡ nợ.

Vấn đề sẽ được giải quyết và nhà đầu tư sẽ chuyển sự chú ý sang chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang. Theo một số thông tin từ truyền thông, Cục Dự trữ Liên bang đã sẵn sàng in thêm khoảng 800 tỷ đô la. Ngoài ra, điều này cũng có nghĩa là lạm phát tăng lên một mức mới tại Hoa Kỳ.

Có thể đồng đô la sẽ đón nhận một đợt giảm giá mới nếu Cục Dự trữ Liên bang không tiếp tục chu kỳ chính sách tiền tệ nghiêm ngặt, có thể đẩy lãi suất lên cao hơn 6,00% (so với 5,25% hiện tại).

Hiện tại, khả năng tăng mức lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang đã được các nhà đầu tư đánh giá tại cuộc họp tháng 6, theo CME Group, với tỷ lệ trên 50% (so với 20% - 25% vào tuần trước).

Đây là yếu tố tích cực cho đồng đô la. Tuy nhiên, thị trường hiện đang phản ứng lại với sự tăng lợi suất trái phiếu chính phủ: nó giảm hôm nay và chỉ số đồng đô la DXY cũng theo đó giảm.

Vào thời điểm xuất bản bài viết này, hợp đồng tương lai DXY được giao dịch gần mức 104,00, trong khi giá vẫn đang ở mức 104,44 trong phiên giao dịch châu Á hôm nay. Có vẻ như các nhà đầu tư từ châu Âu đang trở lại thị trường (hôm qua là ngày nghỉ). Vào đầu phiên giao dịch Mỹ, họ sẽ được tham gia cùng với các nhà đầu tư từ Mỹ, và nếu xu hướng mới của nhu cầu trở lại trái phiếu chính phủ nhận được động lực mới, gây ra sự giảm giá trị lợi tức của chúng, thì có thể mong đợi đồng USD sẽ tiếp tục suy yếu.

Vào thứ Sáu (lúc 12:30 GMT), Báo cáo tiếp theo của Bộ Lao động Mỹ với dữ liệu tháng 5 sẽ được công bố. Các nhà kinh tế dự đoán rằng nó sẽ chỉ ra sự tăng số lượng việc làm mới ngoài lĩnh vực nông nghiệp lên 195,0 nghìn, thấp hơn so với sự tăng trưởng 253,0 nghìn trong tháng trước, và tăng tỷ lệ thất nghiệp từ 3,4% lên 3,5%. Có thể rằng các dữ liệu này sẽ không thể hỗ trợ đáng kể cho đô la. Và nếu chúng thấp hơn dự đoán đáng kể, điều này sẽ giảm áp lực lên Cục Dự trữ Liên bang và xu hướng tăng lãi suất của nó, và điều này, trong khi đó, cũng sẽ tạo áp lực tiêu cực lên USD.

Về mặt kỹ thuật, chỉ số DXY (CFD #USDX trên nền tảng MT4) đang cố gắng giữ vững trong khu vực thị trường bò trung hạn, vượt qua mức hỗ trợ chính 103,70 (EMA50 trên biểu đồ tuần và EMA200 trên biểu đồ ngày). Trong khi đó, DXY đang phát triển xu hướng giảm ngắn hạn, giảm xuống mức hỗ trợ quan trọng ngắn hạn 103,64 (EMA200 trên biểu đồ 1 giờ).

Việc phá vỡ này sẽ trở thành tín hiệu đầu tiên (nhanh chóng) để tái khởi động các vị thế ngắn hạn. Trong khi đó, việc phá vỡ đỉnh 104,50 hôm nay sẽ là tín hiệu để tăng thêm các vị thế dài hạn và có nghĩa là quay trở lại khu vực thị trường bò dài hạn.

Trong kịch bản thay thế, việc phá vỡ mức hỗ trợ 102,85 sẽ đưa giá trở lại vùng thị trường gấu trung hạn, và việc phá vỡ các mức hỗ trợ chính 100,00, 99,25 (EMA200 trên biểu đồ tuần) sẽ đánh dấu sự đảo chiều của xu hướng tăng dài hạn của DXY.

Các mức hỗ trợ: 103,70, 103,64, 103,00, 102,85, 102,00, 101,50, 101,00, 100,80, 100,50, 100,00, 99,25, 99,00

Các mức kháng cự: 104,00, 104,50, 105,00, 105,85, 106,00, 107,00, 107,80

*) Xem chi tiết về các sự kiện quan trọng trong tuần tại Các sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần từ 29.05.2023 đến 04.06.2023

**) Mở tài khoản giao dịch tại Instaforex -