Tin tức chính của cuối tuần là sự đồng ý nguyên tắc về giới hạn nợ công của Mỹ, điều này có thể là cơ sở cho sự tăng cầu về rủi ro vào đầu tuần. Được cho biết, phiên bản thảo luận sẽ được bỏ phiếu tại Hạ viện vào thứ Tư, ngày 31 tháng 5, Biden và McCarthy đã bày tỏ sự tự tin rằng thỏa thuận sẽ được thông qua.
Được cho biết, giới hạn nợ công sẽ được thông qua cho đến cuộc bầu cử tổng thống năm 2024, các chi phí không liên quan đến quốc phòng sẽ được giữ ở mức hiện tại vào năm 2024 và tăng chỉ 1% vào năm 2025, đây là sự thoả hiệp giữa yêu cầu của các đảng Cộng hòa về cắt giảm chi phí đột ngột và ý định của các đảng Dân chủ về tăng thuế.
Tổng vị thế ngắn hạn đối với đô la Mỹ đã giảm trong tuần báo cáo 3,3 tỷ đô la, xuống còn -12,1 tỷ đô la, nói chung tâm trạng về đô la vẫn tiêu cực, nhưng xu hướng có thể đã thay đổi.
Cũng cần nhấn mạnh việc rút ngắn vị thế dài hạn về vàng lên 4 tỷ đô la, xuống còn -31,7 tỷ đô la, đây cũng là yếu tố thuận lợi cho đô la Mỹ.
Chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi PCE tăng 0,4% so với tháng trước, cao hơn 0,1 điểm phần trăm so với dự báo trung bình 0,3%. Mặc dù giá tăng nhanh hơn dự kiến, chi tiêu tiêu dùng thực tế tăng 0,5% so với tháng trước, cao hơn dự báo 0,3%. Sự tăng chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi PCE cho thấy cuộc chiến chống lạm phát vẫn còn xa kết thúc, trong 3 tháng kể từ đầu năm, chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi PCE tăng 4,3%, tức là bằng mức tăng của năm ngoái vào tháng 4 năm 2022.
Sự kết hợp giữa chi tiêu cao hơn và tăng giá nhanh hơn sẽ giúp kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ tăng lãi suất vào tháng 6. Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Cleveland, Meister, bình luận về dữ liệu mới phát hành, cho biết "... dữ liệu sáng nay cho thấy chúng ta vẫn còn nhiều việc phải làm".
Thị trường tương lai CME đánh giá khả năng tăng lãi suất của Cục dự trữ liên bang Mỹ vào tháng 6 là 63%, so với 18% một tuần trước đó, vì vậy việc tăng giá trị đô la trong điều kiện thay đổi trông có vẻ khả thi hơn.
Ngày thứ Hai là ngày nghỉ ngân hàng tại Hoa Kỳ, vào cuối ngày, sự biến động giảm, không có sự chuyển động mạnh.
EUR/USD
Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) đang giữ vững vị trí mạnh mẽ để tiếp tục tăng lãi suất trong khuôn khổ cuộc chiến chống lạm phát. Ngày 1 tháng 6, dữ liệu dự báo về lạm phát trong khu vực đồng euro sẽ được công bố, dự báo cho thấy lạm phát cơ bản sẽ giảm từ 5,6% xuống 5,5%, dữ liệu được công bố theo dự báo sẽ giảm các dự báo về lãi suất của ECB và tạo thêm áp lực lên euro.
Vị thế dài net của euro đã giảm trong tuần báo cáo 2.013 tỷ đô la, xuống còn 23.389 tỷ đô la, đây là sự giảm đáng kể đầu tiên trong 10 tuần qua. Giá tính toán tiếp tục giảm, khả năng giảm giá euro tiếp tục cao.
EUR/USD predictably fell to 1.0730, support held, but we assume that there will be another attempt to test its strength, which will be more successful. Within the framework of a short-term correction, the euro may rise to resistance at 1.0735 or 1.0830, but the growth is likely to be short-lived and end with another wave down. We see the long-term target in the support zone of 1.0480/0520.
GBP/USD
The decline in inflation in the UK has been put into question again. The core consumer price index rose from 6.2% YoY to 6.8% in April, yields sharply increased, and the report on retail sales for April, published on Friday, showed that the slowdown in consumer demand remains only a goal, but not a reality.
Retail sales excluding fuel rose by 0.8% MoM, which is significantly higher than the forecast of 0.3%, and if it were not for a sharp reduction in demand for energy, the growth in retail sales on an annual basis would also have been significantly higher than forecasts.
Vào thứ Hai, ngân hàng tại Vương quốc Anh sẽ nghỉ, không có dữ liệu kinh tế nào trong tuần có thể ảnh hưởng đến dự báo về lãi suất của Ngân hàng Anh, do đó, đồng bảng Anh sẽ được giao dịch nhiều hơn dựa trên các yếu tố toàn cầu chứ không phải nội bộ. Không có sự biến động cao và các biến động mạnh được dự đoán.
Vị thế dài net của đồng bảng Anh đã giảm nhẹ một chút trong tuần báo cáo, giảm 84 triệu đến 899 triệu, sự chênh lệch giữa các vị thế mua và bán không lớn, vị thế định hướng hơn là trung lập thay vì mua. Giá tính toán thấp hơn giá trung bình dài hạn và hướng xuống.
Đồng bảng Anh dễ dàng di chuyển đến khu vực hỗ trợ 1.2340/50, tuy nhiên sự giảm này đã chậm lại. Chúng tôi dự đoán rằng sự giảm sẽ tiếp tục, mục tiêu gần nhất là các mức kỹ thuật 1.2240 và 1.2134, để khởi động lại sự tăng trưởng vẫn chưa đủ cơ sở.