Vào thứ Năm, đồng Greenback tăng hơn 0,4% và đóng cửa gần 104,20. Sau phiên giao dịch hôm qua, đô la tăng lên trong ngày thứ tư liên tiếp, đây là chuỗi chiến thắng dài nhất kể từ cuối tháng hai. Trong khi đó, đồng euro đã giảm gần 0,3% so với đồng tiền đối tác của nó.
Đô la bắt được gió thuận
Trong ba ngày qua, cặp EUR/USD đã mất khoảng 90 điểm, vì tình hình cơ bản đã ủng hộ đồng đô la và đồng euro đã chịu áp lực.
Số liệu về Hoa Kỳ đã giúp đồng Greenback tăng giá, cho thấy sự ổn định của nền kinh tế Mỹ ngay cả trước chu kỳ tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED).
Vào thứ Ba, S&P Global cho biết chỉ số hoạt động kinh doanh tổng hợp của Mỹ đã tăng lên 54,5 điểm trong tháng này so với 53,4 điểm trong tháng Tư. Giá trị chỉ số đã đạt mức cao nhất kể từ tháng Tư năm 2022 và vượt xa dự báo của thị trường là 50 điểm.
Các con số lạc quan đã thúc đẩy Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta nâng dự báo GDP của Mỹ trong quý hai lên 2,9% so với cùng kỳ năm trước, từ mức 2,6%.
Do đó, nền kinh tế Mỹ vẫn cho thấy đà tăng trưởng tích cực, thách thức những kỳ vọng rằng trong nửa cuối năm, Hoa Kỳ sẽ rơi vào suy thoái, bao gồm cả việc FED đã thực hiện chiến dịch siết chặt chính sách tiền tệ nhanh nhất kể từ những năm 1980 để kiềm chế lạm phát.
Trong khi đó, chỉ số PMI khu vực đồng tiền chung châu Âu trong tháng 5 đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba tháng, đạt 53,3 điểm so với giá trị trước đó là 54,1 điểm và dự báo là 53,7 điểm.
Việc tình trạng suy thoái được quan sát vào đầu năm không được thay thế bằng sự phục hồi mạnh mẽ ở khu vực đồng tiền chung châu Âu - là một lý do để ECB giảm bớt chính sách tiền tệ, điều đó không phải là tin tốt cho đồng euro.
Tin tức về việc "động cơ kinh tế" của châu Âu đã bị hỏng cũng không làm tăng sự lạc quan cho đồng tiền chung châu Âu.
Hôm qua đã được biết rằng GDP của CHLB Đức trong quý đầu tiên của năm đã giảm 0,3%. Đây là lần giảm thứ hai liên tiếp (từ tháng 10 đến tháng 12, nền kinh tế Đức đã giảm 0,5%), điều này có nghĩa là nền kinh tế của Đức đang trải qua suy thoái kỹ thuật.
Các chiến lược gia của HSBC cho biết, có rất ít bằng chứng cho thấy sự phục hồi nhanh chóng sau suy thoái, vì các chỉ số tình hình kinh doanh yếu hơn và dữ liệu sản xuất tồi tệ đã xác nhận quan điểm này.
Chỉ số khí hậu kinh doanh của Đức từ IFO đã giảm xuống 91,7 điểm vào tháng 5 từ 93,4 điểm vào tháng 4.
Sản xuất công nghiệp của đất nước đã giảm 3,4% trong tháng 3 so với tháng trước.
Đồng Euro đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ ngày 20 tháng 3 ở mức $1,0710 sau khi lo ngại về tình trạng của nền kinh tế lớn nhất khu vực đồng tiền chung châu Âu được xác nhận.
Trong khi đó, đồng đô la Mỹ được hỗ trợ bởi các thống kê mạnh từ Mỹ vào ngày thứ Năm. Bộ Công thương của đất nước đã công bố một đánh giá trung gian về tăng trưởng GDP quý - 1,3% tính trên năm, chứ không phải 1,1% như đánh giá ban đầu.
Đô la đã giảm một chút, và đồng euro đã có thể phần nào lấy lại những tổn thất trong ngày sau khi tin tức về các chính trị gia ở Washington tiến gần đến thỏa thuận về giới hạn nợ công và hạn chế chi tiêu của chính phủ liên bang.
Các đảng Cộng hòa ban đầu đề xuất nâng giới hạn nợ công đến tháng 3 năm 2024 đổi lấy việc hạn chế chi tiêu của chính phủ Mỹ trong 10 năm, nhưng hiện nay đang nói về việc giảm chi tiêu trong hai năm, theo Bloomberg.
Các bên biết vấn đề mà họ khác nhau, và chưa có thỏa thuận, nhưng công việc sẽ tiếp tục cho đến khi hoàn thành đầy đủ, phát ngôn viên của Hạ viện đại diện Kevin McCarthy nói.
Trong bối cảnh đó, chỉ số S&P 500 tăng 0,88%, lên đến 4151,28 điểm, giúp đôi EUR/USD giảm thiểu tổn thất và đóng cửa ở mức khoảng 1,0730.
Theo dõi sự chuyển biến tích cực trong tâm trạng thị trường, đồng USD bảo vệ đã rút lui khỏi mức cao nhất từ ngày 17 tháng 3, đạt được trước đó ở mức khoảng 104,30.
Kỳ thi cho đồng USD
Vào thứ Sáu, hợp đồng tương lai trên S&P 500 dao động giữa lợi nhuận và lỗ, đôi EUR/USD thể hiện tâm lý gom củi, và đồng USD giữ vững ở mức cao nhất trong hai tháng.
Dường như các nhà đầu tư vẫn còn nghi ngờ về khả năng Nhà Trắng và Quốc hội đạt được thỏa thuận về việc tăng giới hạn nợ công đúng thời hạn. Trước đó, Bộ Tài chính Hoa Kỳ đã cảnh báo rằng họ sẽ không thể thanh toán tất cả các hóa đơn của mình vào ngày 1 tháng 6 nếu giới hạn nợ công không được tăng.
Trong tâm điểm chú ý hôm nay là chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi tại Mỹ cho tháng 4, dự kiến sẽ giữ nguyên ở mức 0,3% so với tháng trước.
Nếu chỉ số vượt quá dự đoán, khả năng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào tháng 6 sẽ tăng, điều này có thể giúp đô la giữ vững vị thế so với các loại tiền tệ chính.
Tuy nhiên, nếu chỉ số thấp hơn dự đoán, điều này sẽ xác nhận sự tạm ngừng tăng lãi suất tại Mỹ, có thể tạo áp lực lên đồng đô la.
"Dự kiến Core PCE sẽ tăng thêm 0,3% so với tháng trước, điều này xác nhận câu chuyện chung rằng lạm phát cốt lõi tại Mỹ giảm chậm hơn so với mong muốn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Nếu chỉ số này không mang đến bất ngờ về sự suy yếu đột ngột, đồng đô la dự kiến sẽ tiếp tục được ưa chuộng", các chiến lược gia của ING cho biết.
"Đóng cửa chỉ số USD trên khu vực 104,00-104,20 mở ra cơ hội đạt đỉnh 105,88 vào tuần tới", - họ bổ sung.
Ngân hàng cho rằng EUR/USD sẽ tiếp tục yếu trong tương lai gần, nhưng giữ một tâm trạng lạc quan đối với cặp tiền tệ trong tương lai trung hạn.
"Khu vực 1,0700 là một khu vực hỗ trợ tốt cho EUR/USD, và chúng tôi công nhận rủi ro đột phá xuống 1,0500. Tuy nhiên, điều kiện giao dịch trong khu vực đồng euro tốt hơn nhiều so với mùa hè năm ngoái, và chính vì vậy mô hình trung hạn của chúng tôi xác định cặp tiền tệ EUR/USD là rất bị đánh giá thấp", - các chuyên gia của ING cho biết.
"Chúng tôi cho rằng khu vực 1,0500-1,0700 là một nền tảng để bứt phá lên 1,1500 trong quý 3, khi các dấu hiệu về giảm lạm phát và hoạt động chậm lại tại Mỹ trở nên rõ ràng hơn nhiều", - họ nhấn mạnh.
Tỷ lệ lãi suất từ 5,00% đến 5,25%, được thiết lập trước đó trong tháng này bởi Cục dự trữ liên bang Mỹ (FRS), tương ứng với mức lãi suất trung bình cao nhất được dự đoán trong các dự báo kinh tế được công bố bởi Ngân hàng trung ương vào tháng 3 và tháng 12 năm ngoái.
Các dự báo mới của FOMC sẽ được công bố vào tháng tới, nhưng các dữ liệu mới nhất về Hoa Kỳ không đủ rõ ràng để cho thấy cuộc chiến chống lạm phát của FRS đang dẫn đến đâu. Tốc độ tăng giá trong quốc gia đang giảm chậm, nhưng chỉ đáng kể, và nền kinh tế quốc gia vẫn mạnh hơn dự đoán, đặc biệt là về các chỉ số chính, đặc biệt là về việc tăng trưởng và tăng lương.
Bản biên bản của cuộc họp của FED vào ngày 2-3 tháng 5 được công bố trong tuần này cho thấy các quan chức đồng ý rằng việc tăng lãi suất tiếp theo trở nên không chắc chắn hơn trong tháng trước.
Tuy nhiên, một số chính sách cho rằng việc tăng lãi suất 0,25 điểm phần trăm được phê duyệt bởi họ có thể là lần cuối cùng.
Những người khác cảnh báo rằng Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ cần giữ các khả năng của mình mở, xem xét các rủi ro về lạm phát, vẫn cao hơn hơn 2 lần mục tiêu của FRS là 2%.
"Nếu sự tăng giá gần đây của đô la chủ yếu liên quan đến việc xem xét tăng kỳ vọng về lãi suất của FRS, điều này cũng có nghĩa là cuộc tấn công của USD sẽ sớm kết thúc. Nếu không, ta sẽ phải giả định rằng FED phải tăng lãi suất nhiều hơn so với những gì được mong đợi hiện nay", các nhà kinh tế của Commerzbank nói.
Theo ý kiến của một số chuyên gia, sự giảm giá của EUR/USD trong những tuần qua chỉ là sự điều chỉnh, cần loại bỏ sự quá mua đã hình thành do sự tăng giá của cặp tiền tệ từ mức thấp nhất trong nhiều năm được ghi nhận vào tháng 9 năm ngoái.
Các nhà ủng hộ quan điểm này cho rằng cặp EUR/USD sẽ phục hồi khi các nhà đầu tư loại bỏ nỗi lo về khả năng phá sản của Mỹ, cũng như trên nền tảng sự chênh lệch trong chính sách của Cục dự trữ liên bang Mỹ và Ngân hàng Trung ương châu Âu.
Tuy nhiên, không phải tất cả các nhà tham gia thị trường đều tin điều này.
Các chiến lược gia của Goldman Sachs không cho rằng chênh lệch giữa Cục dự trữ liên bang Mỹ và Ngân hàng Trung ương châu Âu đủ lớn để giải thích sự tăng của cặp EUR/USD.
Mặc dù các quan chức của Ngân hàng Trung ương châu Âu gợi ý về việc tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát vẫn đang tăng, nhưng sớm thôi họ có thể tập trung vào việc giảm tốc độ tăng trưởng kinh tế, bởi vì Đức vừa mới rơi vào suy thoái.
Về mặt kỹ thuật, mức hỗ trợ ban đầu cho EUR/USD là 1,0680. Đóng cửa dưới mức này sẽ thu hút thêm người bán và mở ra cánh cửa cho sự giảm xuống về mức 1,0550 và 1,0500.
Nếu cặp EUR/USD tăng lên trên mức 1,0800 và bắt đầu sử dụng nó như một mức hỗ trợ, "bò" có thể trở lại trò chơi. Trong kịch bản này, rào cản tăng tiếp theo nằm ở mức 1,0900, vượt qua đó sẽ cho phép cặp tiến tới 1,1000.