Các cuộc đàm phán về giới hạn nợ công của Mỹ vẫn đang diễn ra nhưng không có tiến triển. Sự thiếu tiến triển khi ngày "X" đang đến gần đã ảnh hưởng đến thái độ đối với rủi ro - các chỉ số chứng khoán của Mỹ đã mất trung bình hơn 1% vào cuối phiên, sau đó các chỉ số của các quốc gia châu Á - Thái Bình Dương và châu Âu đều đi vào vùng đỏ.
Như JPMorgan cảnh báo trong một tuyên bố được công bố vào thứ Hai, thị trường chứng khoán Mỹ có nguy cơ đối mặt với một cuộc bán tháo mạnh nếu không đạt được thỏa thuận về giới hạn nợ, vì vào ngày 1 tháng 6, nền kinh tế Mỹ có thể đối mặt với vỡ nợ thực sự.
Giá dầu tăng hơn 1% sau khi Bộ trưởng Năng lượng của Ả Rập Xê Út cảnh báo các nhà đầu tư trước cuộc họp tiếp theo của OPEC +: "Tôi chỉ nói với họ: hãy cẩn thận". Có vẻ như OPEC + đang chuẩn bị một bất ngờ tiếp theo.
NZD/USD
Như dự đoán, Ngân hàng Dự trữ của New Zealand (RBNZ) đã tăng lãi suất chính thức (OCR) lên 5,50%, tuy nhiên tổng thể tông và dự báo OCR không phải là quá cứng rắn như dự đoán.
Dự báo về lãi suất gần như giống với tháng 2 - đỉnh điểm ở mức 5,5%, bắt đầu giảm lãi suất vào nửa cuối năm 2024. Không phải ai cũng đồng ý với quan điểm này - ví dụ, ngân hàng ANZ dự đoán lãi suất cao hơn và lập luận cho dự đoán của mình bằng một số quan sát, chẳng hạn như khả năng tăng giá nhà, tốc độ di cư cao và mức thất nghiệp thấp, có thể duy trì trong một thời gian dài.
Có vẻ như Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) không còn coi việc làm mát nền kinh tế là yếu tố cần thiết để giảm lạm phát. Dự báo cho thấy suy thoái nhẹ nhất: GDP giảm 0,2% trong quý 2 và 0,1% trong quý 3. Đỉnh điểm của thất nghiệp là 5,4%, không phải 5,7%.
Các thị trường đã nhìn thấy sự sẵn sàng của RBNZ để dừng lại dưới dự báo và đã phản ứng bằng việc bán kiwi và giảm lợi suất trái phiếu. Có vẻ như sự thoát khỏi phạm vi mà kiwi đã nằm trong từ tháng 2 sẽ xảy ra xuống, chứ không phải lên.
Vị trí trên thị trường tương lai NZD vẫn là trung lập, vị trí ngắn net đã giảm 0,2 tỷ đô la trong tuần báo cáo để đạt -0,13 tỷ đô la, giá tính toán vẫn cao hơn giá trung bình dài hạn, nhưng với kết quả của cuộc họp của RBNZ, có thể mong đợi giá tính toán sẽ đảo chiều xuống.
Một tuần trước đó, chúng tôi dự đoán rằng NZD/USD sẽ cố gắng thoát khỏi phạm vi giá lên, tuy nhiên quyết định của Ngân hàng Dự trữ New Zealand đã thay đổi hoàn toàn tất cả các dự báo. Những yếu tố thúc đẩy tâm lý tăng giá đã biến mất và hiện nay khả năng kiểm tra độ bền của mức hỗ trợ 0,6079 và tiếp tục giảm xuống mức hỗ trợ kỹ thuật 0,6020 trở nên hợp lý hơn.
AUD/USD
Các chỉ số PMI của Úc lặp lại xu hướng toàn cầu cho hầu hết các nước phát triển - ngành sản xuất đang chậm lại, trong khi sự tăng trưởng được duy trì bởi ngành dịch vụ. Trong tháng 5, chỉ số sản xuất vẫn ở mức suy giảm ở mức 48 điểm, trong khi ngành dịch vụ đang mở rộng nhưng yếu hơn so với tháng 4, ở mức 51,8 điểm so với 53,7 điểm.
Tăng lương ở Úc là một yếu tố quan trọng trong việc giảm tỷ lệ lạm phát đã giảm xuống còn 3,4% so với cùng kỳ năm trước, điều này có thể coi là một yếu tố tích cực. Tuy nhiên, trong báo cáo phân tích gần đây nhất, Ngân hàng Trung ương Úc (NBA) đã chú ý đến việc không có sự tăng trưởng năng suất lao động trong năm 2022 và thông qua các tính toán, NBA đã chứng minh rằng dữ liệu về lương bị đánh giá thấp ít nhất là một phần ba, vì các yếu tố mùa không được tính đầy đủ.
Do đó, trong quý 2, có thể xảy ra một bước nhảy vọt đáng kể về tăng lương, điều này sẽ tăng kỳ vọng về lạm phát và buộc RBA phải xem xét lại dự báo về lạm phát. Hiện tại, RBA dự báo rằng lạm phát sẽ giảm xuống 3% vào giữa năm 2025, nhưng chỉ khi năng suất trở lại mức trước đại dịch.
Trong khi tăng lương cơ bản chỉ tăng 3,3%, chi phí lao động tăng 7,1%, đây là mức tăng cao nhất trong các nước sử dụng tiếng Anh với nền kinh tế phát triển.
Các yếu tố này sẽ đóng vai trò của mình trong tương lai và có thể khiến Ngân hàng Dự trữ Australia tăng lãi suất một cách nhanh chóng hơn. Tuy nhiên, thị trường hiện đang dựa trên dữ liệu hiện tại, lãi suất đỉnh của RBA thấp hơn so với các Ngân hàng trung ương khác và tỷ giá AUD không có động lực để tăng, ít nhất là vào thời điểm hiện tại.
Vị thế đầu cơ trên AUD vẫn ổn định với xu hướng giảm, vị thế ngắn hạn ròng trong tuần báo cáo tăng 0,2 tỷ đô la, lên -3,6 tỷ đô la, giá tính toán thấp hơn giá trung bình dài hạn và hướng xuống.
Aussie đã giảm xuống mức hỗ trợ 0.6565/75 và có khả năng sẽ tiếp tục giảm. Mục tiêu chính là mức hỗ trợ kỹ thuật 0.6466.