Phân tích tuần giao dịch từ 15 đến 19 tháng 5 trên cặp tiền EUR/USD. Báo cáo COT. Sự suy giảm của đồng tiền châu Âu đã bắt đầu!

Cặp tiền tệ EUR/USD trong tuần này chỉ cho thấy xu hướng giảm và vào cuối tuần, nó xuất hiện gần đường Senkou Span B trên khung thời gian 24 giờ. Đường này là một hỗ trợ mạnh mẽ và có thể tạo ra sự kháng cự thực sự cho gấu. Tuy nhiên, việc tiền tệ châu Âu cuối cùng giảm giá làm cho chúng ta cảm thấy khá khích lệ. Hãy nhớ rằng trong một thời gian dài (và điều này rõ ràng được thấy trên hình ảnh trên), cặp tiền tệ này đã tăng giá. Từ góc độ cơ bản, nó hoàn toàn không có cơ sở. Đôi khi có những yếu tố làm việc chống lại đô la hoặc hỗ trợ euro, nhưng cũng có những yếu tố ngược lại, và chỉ có tiền tệ châu Âu tăng giá. Do đó, cặp tiền tệ này đã đến vùng quá mua mạnh và hiện có thể cho thấy xu hướng giảm giống như không có cơ sở rõ ràng.

Chúng tôi cho rằng sự suy giảm sẽ tiếp tục ít nhất đến mức 1,0500. Trong tương lai, tất cả sẽ phụ thuộc vào nền tảng cơ bản, hiện tại đang dần trở nên trung lập đối với cả hai loại tiền tệ. Sự thật là cả hai ngân hàng trung ương đều gần đến thời điểm kết thúc chu kỳ chính sách tiền tệ chặt chẽ, vì vậy không còn yếu tố ảnh hưởng mạnh đến giá cả. Có thể rằng chúng sẽ xuất hiện trong tương lai (ví dụ, một ngân hàng khác sẽ phá sản ở châu Âu hoặc Mỹ), nhưng hiện tại chúng không có trên tầm nhìn. Chúng tôi cho rằng cặp tiền tệ này có thể đi vào giai đoạn hội tụ trong vòng 3-6 tháng, điều này sẽ được thể hiện trên khung thời gian 24 giờ như một chuyển động trong kênh bên rộng. Nói chung, tất cả các chuyển động sau ngày 1 tháng 1 đã hoàn toàn phù hợp với khái niệm "hội tụ".

Tuần này, nền tảng cơ bản rộng lớn nhưng gần như vô nghĩa. Có nhiều bài phát biểu từ đại diện của Ngân hàng Trung ương châu Âu và Cục dự trữ liên bang Mỹ, nhưng mỗi lần tuyên bố của họ đều không mang lại bất kỳ thông tin mới nào cho thị trường. Do đó, sự suy giảm của đồng euro không liên quan đến "nền tảng", và số liệu kinh tế lớn trong tuần rất ít.

Vào thứ Sáu, báo cáo COT mới được phát hành cho ngày 16 tháng 5. Trong 9 tháng qua, dữ liệu báo cáo COT hoàn toàn phù hợp với những gì đang diễn ra trên thị trường. Trên hình ảnh trên, rõ ràng thấy rằng vị thế net của các nhà đầu tư lớn (chỉ số thứ hai) đã bắt đầu tăng từ tháng 9 năm 2022. Khoảng thời gian đó, đồng tiền châu Âu cũng bắt đầu tăng. Hiện tại, vị thế net của các nhà giao dịch phi thương mại "bò", vẫn rất cao và tiếp tục tăng, cũng như đồng tiền châu Âu chính nó.

Chúng tôi đã chú ý đến việc giá trị "vị thế net" khá cao cho phép dự đoán sự kết thúc sớm của xu hướng tăng. Điều này được báo hiệu bởi chỉ báo đầu tiên, trong đó các đường màu đỏ và xanh lá cây đã rất xa nhau, điều này thường đi trước sự kết thúc của xu hướng. Đồng tiền châu Âu đã cố gắng bắt đầu giảm giá vài tháng trước đây, nhưng chúng tôi chỉ thấy một sự điều chỉnh đơn giản và không quá mạnh mẽ. Trong tuần báo cáo cuối cùng, số lượng hợp đồng mua của nhóm "Phi thương mại" đã giảm đi 1,6 nghìn, trong khi số lượng hợp đồng bán ngắn giảm đi 9,6 nghìn. Tương ứng, vị thế net đã tăng lên 8 nghìn hợp đồng. Số lượng hợp đồng MUA cao hơn số lượng hợp đồng BÁN của các nhà giao dịch phi thương mại lên đến 187 nghìn, đây là khoảng cách rất lớn. Sự khác biệt là hơn ba lần. Sự điều chỉnh vẫn đang đến (và có thể đã bắt đầu), vì vậy ngay cả khi không có báo cáo COT, cặp tiền này cũng nên giảm giá.

Trong tuần này, hầu hết không có bản tin quan trọng nào được công bố tại Liên minh châu Âu. Vào thứ Hai, báo cáo về sản xuất công nghiệp đã được công bố, và nó đã yếu hơn nhiều so với dự báo. Vào thứ Ba, ước tính GDP thứ hai cho quý đầu tiên đã được công bố, hoàn toàn tương ứng với dự báo và giá trị trước đó. Vào thứ Tư, ước tính lạm phát thứ hai cho tháng Tư cũng không khác gì so với ước tính đầu tiên. Không có bản tin kinh tế nào được công bố vào thứ Năm và thứ Sáu. Vì vậy, chúng ta có thể chắc chắn rằng thống kê không phải là nguyên nhân của sự suy giảm của đồng euro. Chúng tôi vẫn cho rằng nguyên nhân là sự cần thiết kỹ thuật để điều chỉnh và tình hình cơ bản toàn cầu, không dự đoán sự tăng trưởng của đồng euro trong 2,5 tháng qua. Kinh tế Mỹ không yếu hơn, thống kê tốt hơn và lãi suất chính - cao hơn. Ngân hàng Trung ương châu Âu đang chuẩn bị kết thúc chu kỳ siết chặt tiền tệ trong vài cuộc họp tới, và thị trường đã có đủ thời gian và cơ hội để xử lý tất cả các lần tăng lãi suất trước đó.

1) Trên khung thời gian 24 giờ, cặp tiền tệ đã bắt đầu đi xuống, điều mà chúng ta đã đợi rất lâu. Bây giờ chỉ còn hy vọng rằng nó sẽ không kết thúc trong những ngày tới. Việc mua vào hiện tại đã trở nên không còn phù hợp, vì giá đã giữ được dưới đường chéo quan trọng. Hơn nữa, các cơ sở cơ bản và kinh tế lớn không hỗ trợ cho đồng tiền châu Âu, do đó rất khó để mong đợi sự tăng trưởng tiếp theo mà không có sự điều chỉnh đáng kể. Theo hình thức, khi giá quay trở lại trên đường chéo Kidjun-sen hoặc khi phản đòn từ đường chéo Senkou Span B, bạn có thể giao dịch để tăng giá, nhưng chúng tôi vẫn cho rằng sự tăng trưởng này sẽ hoàn toàn không hợp lý. Do đó, không thể tự tin vào nó.

2) Regarding the sale of the euro/dollar pair, they could be opened on the 24-hour TF after overcoming the Kijun-sen line, as we mentioned in previous articles. The nearest target is the Senkou Span B line (worked out), the next target is the area of 1.05-1.06. The euro currency remains extremely overbought, so a decline is the most likely scenario. The cancellation of this scenario is in case of consolidation above the critical line.

Price levels of resistance and support, Fibonacci levels - levels that are targets when opening purchases or sales. Near them, you can place Take Profit levels.

Ichimoku indicators (standard settings), Bollinger Bands (standard settings), MACD (5, 34, 5).

Indicator 1 on COT charts - the size of the net position of each category of traders.

Indicator 2 on COT charts - the size of the net position for the "Non-commercial" group.