Tỉ lệ lạm phát tại Mỹ trong tháng 4 đã nằm trong dự báo, điều này đã được thị trường đón nhận với sự nhẹ nhõm vì lo ngại về bất ngờ tăng cao hơn. Cần lưu ý rằng đã xuất hiện những dấu hiệu đầu tiên của giảm giá trong lĩnh vực nhà ở, một phần của chỉ số lạm phát cơ bản, và đây là tin tốt cho Cục Dự trữ Liên bang.
Sau khi dữ liệu được công bố, các chỉ số chứng khoán tăng, lợi suất trái phiếu giảm, đồng USD bị áp lực và hợp đồng tương lai về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang cho thấy chu kỳ giảm sẽ bắt đầu vào tháng 9.
Sự kiện chính của ngày hôm nay sẽ là cuộc họp của Ngân hàng Anh. Dự kiến lãi suất sẽ được tăng lên 0,25%, lên 4,5%, và nếu không có bất ngờ gì, thị trường sẽ không phản ứng với sự tăng độ biến động của kết quả cuộc họp. Cũng dự kiến rằng sau cuộc họp của Ngân hàng Anh hôm nay, họ sẽ tạm dừng để đánh giá hậu quả dài hạn của chu kỳ tăng lãi suất, điều này sẽ làm giảm tâm lý tích cực về đồng bảng.
Các dữ liệu mới nhất từ Trung Quốc có thể tạo áp lực giảm giá trên các loại tiền tệ hàng hóa, đặc biệt là NZD và AUD. Trong tháng 4, tốc độ tăng trưởng xuất khẩu của Trung Quốc đã giảm chậm lại, nhập khẩu thậm chí còn giảm, các dữ liệu này có thể chỉ ra sự gia tăng của xu hướng giảm sự cầu trên toàn cầu.
Hoa Kỳ đã tăng tốc bán dầu từ các dự trữ chiến lược, bán khoảng 3 triệu thùng trong tuần trước - mức cao nhất kể từ tháng 12 năm ngoái. Một phần nhiệm vụ tăng giá dầu đã được giải quyết, nhưng hiệu quả khó có thể kéo dài lâu dài, thị trường đang hướng tới quyết định của OPEC+ về giảm sản lượng.
NZD/USD
Kỳ vọng lạm phát tại New Zealand đang giảm. Ngân hàng BNZ dự báo 6,0% trong quý 2 (trước đó là 6,3%), và 4,5% trong năm (so với 4,7% trước đó). Ngân hàng trung ương New Zealand sẽ công bố dự báo của mình vào thứ Sáu trong báo cáo định kỳ hàng quý, và có thể cũng sẽ giảm dự báo của mình.
Thị trường lao động tại New Zealand vẫn mạnh mẽ, tỷ lệ thất nghiệp trong quý 1 vẫn ở mức 3,4%, và tỷ lệ tham gia vào lực lượng lao động đã tăng lên mức kỷ lục 72%, điều này được hỗ trợ bởi tốc độ nhập cư cao. Tốc độ tăng lương đã tăng từ 4,3% so với cùng kỳ năm trước lên 4,5%, điều này cũng đóng góp một phần vào sự tăng kỳ vọng về lạm phát. Tổng số giấy phép xây nhà đã tăng 7% trong tháng 3, có nghĩa là sự khắt khe hơn về điều kiện tín dụng chưa có tác động đáng kể đến thị trường nhà ở. Theo hầu hết các chỉ số, áp lực lạm phát sẽ tiếp tục cao trong một thời gian dài.
Vị trí ngắn net về NZD đã giảm nhẹ một chút trong tuần báo cáo, giảm xuống -0,12 tỷ đô la, vị trí trung lập. Giá tính toán đã tăng lên, cho phép kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng giá đồng NZD.
Một tuần trước, chúng tôi dự đoán rằng sự tăng giá của NZD/USD sẽ kết thúc ở vùng kháng cự 0.6240/50, sau đó cặp tiền này sẽ đảo chiều xuống. Dự đoán này đã sai, vì kỳ vọng về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và Ngân hàng Dự trữ New Zealand đã thay đổi đáng kể để ủng hộ ngân hàng New Zealand, dẫn đến sự thay đổi trong vị trí dài hạn. Kiwi đã tiến gần đến mức kháng cự 0.6275, chúng tôi dự đoán rằng nó sẽ không giữ được và cặp tiền này sẽ tiếp tục tăng lên để đạt đỉnh dài hạn 0.6533.
AUD/USD
Việc tăng lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Australia vào tuần trước phản ánh sự lo ngại về mức lạm phát vẫn còn cao và mức thất nghiệp thấp, cũng như mức lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ, một thành phần quan trọng của chỉ số giá cả. Giá thuê nhà đang tăng nhanh chóng, dự kiến mức lương trung bình sẽ tăng đáng kể (chính phủ đang đẩy mạnh dự luật tăng lương trung bình trong lĩnh vực công 7%), do đó, nguy cơ áp lực lạm phát kéo dài vẫn còn tồn tại, điều này có thể buộc Ngân hàng Dự trữ Australia tiếp tục chu kỳ tăng lãi suất.
Vị trí ngắn net về AUD đã tăng lên đến 3 tỷ, giá tính toán vẫn duy trì ở mức cao hơn trung bình dài hạn, tuy nhiên đã có dấu hiệu đảo chiều xuống phía Nam.
AUD/USD vẫn tiếp tục giao dịch trong phạm vi, nỗ lực để tăng giá chưa thành công. Sự tăng giá của đồng tiền Úc chỉ có thể xảy ra trong bối cảnh giảm giá rộng của chỉ số đô la Mỹ, không đủ lý do nội bộ để tăng giá. Nếu nhu cầu toàn cầu về rủi ro nhận được sự hỗ trợ bổ sung, thì AUD/USD sẽ cố gắng đạt được mức kháng cự kỹ thuật 0,6862, tuy nhiên, việc giảm giá xuống giữa phạm vi 0,6690/6700 có vẻ khả thi hơn.