Các thị trường cảnh giác vào sáng thứ Tư, vì đang chờ kết quả của cuộc đàm phán giữa Tổng thống Biden và Chủ tịch Hạ viện McCarthy về giới hạn nợ công của Mỹ. Cả hai bên không có ý định xem xét các giải pháp ngắn hạn để tăng giới hạn vay mượn và không sẵn sàng để thỏa hiệp. Không nên mong đợi một giải pháp nhanh chóng và có thể phải đối mặt với nguy cơ vỡ nợ kỹ thuật trong khi đang tìm ra giải pháp.
Báo cáo về thị trường lao động của Mỹ trong tháng 4 chứa đựng các dữ liệu khá mâu thuẫn. Nhìn chung, dữ liệu mạnh hơn dự báo - đã tạo ra 253 nghìn việc làm mới (dự báo là 179 nghìn), tuy nhiên dữ liệu của 2 tháng trước đã được điều chỉnh giảm đi 185 nghìn, làm mất đi toàn bộ sự tích cực. Thu nhập trung bình theo giờ là 0,5% so với dự báo là 0,3%, điều này hoàn toàn hủy hoại kỳ vọng về sự giảm lạm phát nhanh chóng.
Chỉ số lạc quan của doanh nghiệp nhỏ NFIB của Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất từ năm 2013 với giá trị là 89 điểm.
Sự kiện quan trọng trong tuần này là chỉ số lạm phát tiêu dùng tại Hoa Kỳ. Dự báo không có thay đổi - tốc độ tăng trưởng lạm phát hàng tháng dự kiến ở mức 0,4%, hàng năm là 6%, và bất kỳ sai lệch nào so với dự báo có thể gây ra phản ứng mạnh trên thị trường.
EUR/USD
Ngân hàng Trung ương châu Âu đã tăng lãi suất 25 điểm cơ bản, thấp hơn dự báo 50 điểm cơ bản, và quyết định ngừng tái đầu tư chương trình APP từ ngày 1 tháng 7, điều này trùng khớp với dự báo.
Đánh giá về lạm phát nói chung không thay đổi, và lý do tại sao Ngân hàng Trung ương châu Âu không tăng lãi suất 50 điểm cơ bản có thể được tìm thấy trong các sự kiện gần đây trong ngành ngân hàng. Có thể ngân hàng đang nhìn nhận nguy cơ khủng hoảng ngân hàng quy mô lớn nghiêm trọng hơn dường như, cuộc khảo sát mới đây cho thấy tốc độ cho vay giảm đáng kể, điều kiện cho vay cũng được siết chặt hơn.
Nhận xét về quyết định bất ngờ của Ngân hàng Trung ương châu Âu đã rất đa dạng và thường có sự mâu thuẫn. Nói chung, tất cả đều cho rằng "cuộc chiến chống lạm phát vẫn chưa thắng", và việc giảm tốc độ tăng lãi suất sẽ giúp duy trì lãi suất cao trên một quỹ đạo dài hơn. Thật vậy, việc giảm tổng lạm phát bằng cách giảm giá năng lượng là rõ ràng, nhưng lạm phát cơ bản lại có quỹ đạo hoàn toàn khác.
Chủ tịch ECB Lagarde tại cuộc họp báo đã lưu ý đến báo cáo này và rằng việc cắt giảm điều kiện tín dụng đã bắt đầu lan rộng sang nền kinh tế thực. Nói chung, Lagarde cố gắng trông giống như một con chim ưng, nhưng thị trường đánh giá kết quả cuộc họp của ECB một cách trung lập.
Vị thế dài net về đồng euro tăng lên 0,6 tỷ euro trong tuần báo cáo, lên đến 23,8 tỷ euro, vị thế đặt cược vẫn mạnh mẽ. Tuy nhiên, giá tính toán đã giảm một chút, cho phép dự đoán sự phát triển của một xu hướng điều chỉnh giảm.
Một tuần trước, chúng tôi đã dự đoán rằng EUR/USD sẽ bắt đầu giảm xuống đến mức hỗ trợ 1.0910. Hiện tại, chúng tôi vẫn chưa có lý do để từ bỏ kịch bản này, hỗ trợ vẫn chưa được đạt đến, nhưng cơ hội cho sự giảm tiếp tục vẫn rất cao. Trong trường hợp 1.0910 được vượt qua một cách chắc chắn, chúng tôi dự đoán sự di chuyển tiếp theo đến mức hỗ trợ 1.0875.
GBP/USD
Ngân hàng Anh sẽ tổ chức cuộc họp về chính sách tín dụng và tiền tệ vào ngày thứ Năm. Kỳ vọng của thị trường là lãi suất sẽ tăng 25 điểm cơ bản lên 4,5% và tăng tổng cộng 50-75 điểm cơ bản đến quý 3. Các dự báo về lạm phát, thị trường lao động và GDP cũng sẽ được công bố.
Vương quốc Anh đang chịu áp lực lạm phát mạnh hơn so với Mỹ hoặc khu vực đồng euro, tổng lạm phát vượt quá 10% so với cùng kỳ năm trước, và lạm phát cơ bản vẫn ổn định ở mức trên 6% và không có dấu hiệu chậm lại.
The CFTC report shows that the net long position on the pound decreased from 0.5 billion to 0.1 billion during the reporting week, with neutral positioning. However, the calculated price continues to be held above the long-term average, so the chances of continued growth remain. Overall, the pound looks stronger than the euro today.
Đồng bảng Anh đã cập nhật đỉnh cục bộ mới, đạt đến 1.2668 mục tiêu trung hạn 1.2750 chưa được đạt đến, nhưng vẫn còn hiệu quả. Hỗ trợ 1.2575, nếu GBP/USD giữ được mức này, có thể tiếp tục tăng với đỉnh mới. Trong trường hợp giảm chỉnh tiếp tục phát triển, có thể giảm xuống vùng hỗ trợ 1.2430/50, nơi sẽ cố gắng tạo nền tảng để tiếp tục tăng. Hiện tại chưa có cơ sở cho một sự giảm mạnh hơn.