Trong bối cảnh đồng đô la tiếp tục mạnh lên vào ngày hôm qua, giá vàng đã tái lập mức thấp nhất trong 10 tháng và cặp XAU / USD đã giảm xuống khoảng 1733,00. Đồng đô la tiếp tục thống trị thị trường tài chính và sự điều chỉnh ngày hôm nay, được quan sát trong phiên giao dịch châu Á, cho đến nay chỉ mang lại cơ hội bổ sung để tăng các vị thế mua trên đó.
Như chúng tôi đã lưu ý trong bài đánh giá ngày hôm qua, "EUR / USD: Giảm xuống mức ngang bằng không còn xa nữa", "tâm lý ngại rủi ro và chính sách tiền tệ của Fed, vẫn là thắt chặt nhất trong số các ngân hàng trung ương lớn trên thế giới cho đến nay, là động lực chính của sự tăng trưởng của đồng đô la. "
Hôm qua, sau khi công bố biên bản cuộc họp tháng 6 của Cục Dự trữ Liên bang, chỉ số đô la DXY đã phá vỡ một "vòng" khác là 107,00, cập nhật mức cao nhất gần 20 năm ở khoảng 107,07.
Hôm nay (tại thời điểm bài viết này) hợp đồng tương lai DXY đang giao dịch gần 106,87, thấp hơn một chút trong phiên giao dịch châu Á, nhưng vẫn có khả năng tăng thêm. Việc liên tục phá vỡ mốc 107,00 sẽ là một tín hiệu để gia tăng các vị thế mua trong hợp đồng tương lai DXY với triển vọng tăng trưởng hướng tới mức cao nhất trong nhiều năm là 121,29 và 129,05, đạt được lần lượt vào tháng 6 năm 2001 và tháng 11 năm 1985.
Từ quan điểm cơ bản, cho đến nay mọi thứ đang diễn ra chính xác theo kịch bản này (kỳ vọng đồng đô la sẽ mạnh lên), và yếu tố chính ở đây là chính sách tiền tệ của Fed, như chúng tôi đã lưu ý ở trên, là nghiêm ngặt nhất (tại thời điểm ) so với các ngân hàng trung ương lớn khác trên thế giới.
Theo biên bản cuộc họp FOMC tháng 6 được công bố vào thứ Tư, Fed sẽ tăng lãi suất thêm 50 hoặc 75 điểm cơ bản vào tháng 7: lạm phát cao biện minh cho lãi suất "hạn chế", với khả năng "lập trường hạn chế hơn" nếu lạm phát vẫn ở mức cấp độ cao. Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Thành phố Kansas, Esther George là người duy nhất trong số 12 thành viên "bỏ phiếu" của FOMC không ủng hộ việc tăng 75 điểm cơ bản vào tháng Sáu.
Đồng thời, Fed hiểu rõ rủi ro lạm phát ngày càng tăng, cũng như tình hình thị trường lao động đang dần xấu đi.
Về vấn đề này, những người tham gia thị trường sẽ nghiên cứu kỹ báo cáo hàng tuần hôm nay của Bộ Lao động Hoa Kỳ với dữ liệu về số lượng yêu cầu trợ cấp thất nghiệp và báo cáo hàng tháng về thị trường lao động Hoa Kỳ cho tháng Sáu, hôm nay và ngày mai.
Tỷ lệ thất nghiệp dự kiến sẽ vẫn ở mức thấp trước đại dịch (230.000 đơn mới), bảng lương phi nông nghiệp mới là 270.000 trong tháng 6 và tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức 3,6%, giống như trong tháng 5, tháng 4 và tháng 3.
Nhìn chung, những con số có thể gọi là đáng khích lệ. Họ nói về tình trạng ổn định của thị trường lao động Hoa Kỳ sau khi sụp đổ vào nửa đầu năm 2020.
Ngoài ra, những người tham gia thị trường sẽ chú ý đến bài phát biểu của đại diện Fed là James Bullard và Christopher Waller, hy vọng sẽ nhận được sự xác nhận từ phía họ về cam kết thắt chặt hơn nữa chính sách tiền tệ của Fed, bất chấp rủi ro suy thoái ngày càng tăng trong nền kinh tế.
Đối với cặp XAU / USD, nó đã phá vỡ mức hỗ trợ dài hạn quan trọng là 1746,00 vào ngày hôm qua và đang giao dịch trong một phạm vi hẹp vào ngày hôm nay, tại thời điểm phát hành bài viết này - gần mốc 1741,00.
Tuy nhiên, mặc dù giảm mạnh, giá vàng có thể nhận được sự hỗ trợ từ các hạn chế có thể xảy ra đối với việc xuất khẩu vàng của Nga sang EU, Mỹ, Anh và Nhật Bản như một phần của gói trừng phạt tiếp theo nhằm vào nền kinh tế Nga.