Các nhà giao dịch của cặp đồng euro-đô la đã tạo ra một bước đột phá đi xuống: sau hai tháng bị bao vây bởi mức hỗ trợ 1.0340, họ vẫn vượt qua rào cản giá này và kiểm tra khu vực của hình thứ hai. Ban đầu, Bears của EUR / USD đã đẩy qua mức thấp nhất trong 5 năm (1,0339), và sau đó cập nhật mức thấp nhất gần 20 năm, giảm xuống 1,0240.
Mức độ chẵn lẻ, được ghi nhận lần cuối vào tháng 7 năm 2002, đã xuất hiện trở lại ở đường chân trời. Và mặc dù tất cả các chỉ báo thực tê· hiện đang đồng loạt báo hiệu về mức độ ưu tiên của các vị thế bán, nhưng việc bắt đầu bán khống vào lúc này là rất rủi ro. Những đợt tăng giá hấp dẫn như vậy thường là ngắn hạn. Hơn nữa, sau khi đà giảm bắt đầu mất dần, các nhà giao dịch sẽ tận dụng lợi nhuận, do đó gây ra một đợt pullback tăng điều chỉnh. Hãy để tôi nhắc nhở bạn rằng đợt giảm giá trước đó (lên tới 1,0349), được ghi nhận vào tháng 5, sau đó chuyển thành đợt tăng trưởng điều chỉnh quy mô lớn lên 1,0770. Với sức mạnh của xu hướng giảm, có thể giả định rằng khả năng tấn công của phe gấu sẽ sớm cạn kiệt, sau đó cặp tiền này sẽ đi vào điều chỉnh. Và trong trường hợp này, bạn có thể xem xét tùy chọn các vị thế bán.
Đáng chú ý là sự phục hồi của đồng đô la hôm nay không được thúc đẩy bởi bất kỳ yếu tố cơ bản nào. Nói một cách hình tượng, không có yếu tố kích hoạt: đồng bạc xanh bắt đầu tích cực lấy đà vào đầu phiên giao dịch của Hoa Kỳ vào thứ Ba, sau khi những người tham gia thị trường đã làm việc sau một ngày cuối tuần dài (hãy để tôi nhắc bạn rằng Ngày Độc lập đã được tổ chức ở Hoa Kỳ vào thứ Hai). Nói chung, theo ý kiến của tôi, ở đây chúng ta có thể nói về sự kết hợp của các yếu tố cơ bản cuối cùng đã gây ra sự khuấy động xung quanh đồng đô la.
Trước hết, có một chuyến bay khỏi những rủi ro trên thị trường: đồng đô la an toàn một lần nữa nằm trên con ngựa trong bối cảnh cuộc khủng hoảng năng lượng ngày càng trầm trọng, bất ổn địa chính trị và sự suy thoái của nền kinh tế toàn cầu. Ví dụ, Đức, đầu tàu của nền kinh tế châu Âu, đã công bố thâm hụt thương mại - lần đầu tiên kể từ năm 1991. Thâm hụt lên tới 1 tỷ euro vào tháng 5 do chi phí nhập khẩu tăng đáng kể và nhu cầu giảm. cho các sản phẩm của đất nước.
Đối với cuộc khủng hoảng năng lượng, nó thực sự chỉ đang trở nên tồi tệ hơn, và trong những ngày gần đây, quá trình này đã có một đặc điểm giống như tuyết lở. Giá điện ở châu Âu đã lập kỷ lục lịch sử. Đặc biệt, các hợp đồng cung cấp điện cho năm tới của Đức (được coi là chuẩn mực thị trường) đã đạt mức cao nhất trong lịch sử: 325 euro mỗi MW-giờ. Hợp đồng tương đương ở Pháp đã tăng gấp đôi kể từ đầu năm (lên 366 euro mỗi MWh). Như bạn đã biết, giá điện chủ yếu phụ thuộc vào giá khí đốt, trong khi giá khí đốt tự nhiên ở châu Âu đã tăng lên mức cao nhất trong 4 tháng. Hôm nay, giá gas trao đổi trong quá trình giao dịch đã vượt mốc 1.800 USD cho một nghìn mét khối - lần đầu tiên kể từ tháng 3 năm nay. Các cuộc đình công ở Na Uy cũng đổ thêm dầu vào lửa, trong thời gian đó, việc sản xuất lúc đầu sẽ dừng lại ở 6 cánh đồng.
Tình hình cũng không khá hơn ở Mỹ. Tôi xin nhắc lại rằng ước tính cuối cùng về tăng trưởng của nền kinh tế Mỹ trong quý đầu tiên đã được điều chỉnh xuống -1,6%. Và theo nhiều chuyên gia kinh tế, tình hình sẽ chỉ trở nên tồi tệ hơn trong thời gian tới. Mới hôm nay, tờ báo có ảnh hưởng của Mỹ Politico đã đăng một bài báo, trong đó có cụm từ trong phụ đề: "Những lời thì thầm về cuộc suy thoái kinh tế sắp tới đã tăng lên gần như một tiếng gầm thét." Theo các chuyên gia được phỏng vấn, suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ có thể là "ngắn hạn, nhưng nếu tình hình không trở nên trầm trọng hơn do giá năng lượng tăng." Với các xu hướng gần đây, có thể giả định rằng kịch bản tiêu cực nhất sẽ thực sự được thực hiện.
Lo ngại về suy thoái kinh tế toàn cầu đang gây áp lực đáng kể lên giá cổ phiếu, trong khi đồng bạc xanh an toàn đang có nhu cầu cao - và không chỉ kết hợp với đồng euro mà còn trên toàn thị trường. Chỉ số đô la Mỹ đã tăng lên giá trị cao nhất trong hai thập kỷ qua. Trong số những người bên ngoài là đồng euro và các loại tiền tệ của thị trường mới nổi. Ngoài ra, chúng ta không nên quên rằng các thành viên Cục Dự trữ Liên bang đã sẵn sàng tăng lãi suất với tốc độ tích cực, ngay cả khi phải trả giá bằng một cuộc suy thoái có thể xảy ra. Một số đại diện của Fed đã công khai ủng hộ ý tưởng nâng lãi suất tại cuộc họp tháng 7 lên 75 điểm. Về vấn đề này, Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ vẫn giữ vị trí dẫn đầu về tốc độ và thời điểm (quy mô) thắt chặt chính sách tiền tệ dự kiến.
Một yếu tố khác góp phần vào sự mạnh lên của đồng đô la có liên quan đến sự lây lan của coronavirus. Trung Quốc đã thông báo rằng họ một lần nữa đóng cửa thành phố 13 triệu dân Tây An để khóa cửa, chỉ vì 18 trường hợp được phát hiện của Omicron. Tin tức đáng thất vọng cũng đến từ châu Âu: chỉ trong 24 giờ qua, hơn 200.000 người nhiễm bệnh đã được ghi nhận ở Pháp và 100.000 người mới nhiễm bệnh ở Ý. Và theo các chuyên gia, các chỉ số này sẽ chỉ tăng trưởng trong thời gian tới.
Do đó, Bears EUR / USD đã có thể vượt qua các mức hỗ trợ mạnh mẽ do đồng đô la Mỹ mạnh lên, điều này đã củng cố vị thế của nó trên toàn thị trường. Do thiếu lý do cơ bản cụ thể cho sự tăng cường như vậy, có thể giả định rằng tất cả các yếu tố hiện có trước đây ủng hộ đồng bạc xanh chỉ đơn giản là cộng hưởng, kích thích một đợt tăng giá của đồng đô la. Rốt cuộc, mối đe dọa của một cuộc suy thoái toàn cầu đã được nói đến trong vài tuần, và cuộc khủng hoảng năng lượng đã diễn ra trong vài tháng. Và cuộc khủng hoảng địa chính trị đã không phát sinh ngày hôm qua, và Fed đã không nói lên ý định cực kỳ diều hâu của mình vào ngày hôm qua. Tất cả những yếu tố này dần dần âm ỉ và nói một cách hình tượng là đang chực chờ trong đôi cánh. Hôm nay, sau một ngày cuối tuần dài ở Hoa Kỳ, giờ này đã đến: thị trường chứng khoán bắt đầu lao dốc, đồng đô la an toàn, theo đó, đang đi lên.
Câu hỏi quan trọng đối với các nhà giao dịch EUR / USD là liệu có nên bắt đầu giao dịch ngay bây giờ hay "đoàn tàu đã rời đi"? Theo quan điểm của tôi, những chuyển động giá bốc đồng như vậy (cả về mặt tăng và giảm) đều tiềm ẩn rủi ro lớn. Hiện tại vẫn chưa ai có thể nói chính xác đầu máy này sẽ dừng ở đâu và vì lý do này, khả năng bắt đáy giá là khá cao. Hơn nữa, giá đang ở trong khu vực mức thấp nhất trong 20 năm và đang lao dốc theo quán tính: ngay khi sự sụt giảm xung lực bắt đầu biến mất, những con bò đực sẽ nắm lấy thế chủ động bằng cách tổ chức một cuộc phản công điều chỉnh ít nhất là trong khu vực của hình thứ 3. Vì vậy, hiện tại nên duy trì thái độ chờ đợi vì tính bất trắc rất cao.