Hôm nay, các sàn giao dịch của Mỹ đã đóng cửa: Ngày Độc lập được tổ chức ở Mỹ. Do đó, động lực của giao dịch hôm nay nên được nhìn nhận qua lăng kính của hoàn cảnh này. Các nhà giao dịch không vội vàng để mở các vị thế lớn, chủ yếu di chuyển theo quán tính của giao dịch ngày thứ Sáu. Tình trạng này đã phát triển ở hầu hết các cặp đô la của "nhóm chính", và cặp EUR / USD cũng không ngoại lệ ở đây.
Hãy để tôi nhắc bạn rằng vào cuối tuần trước, Bears của cặp đôi này đã tích cực cố gắng giải quyết trong con số thứ ba. Trong hai ngày - vào thứ Năm và thứ Sáu - Bears đã vượt qua ngưỡng hỗ trợ 1.0400, cho thấy sức mạnh của xu hướng giảm. Nhưng sự phức tạp của tình hình nằm ở chỗ, để tiếp tục đi xuống, các nhà giao dịch cần phải vượt qua mức giá thấp nhất trong 5 năm, tương ứng với mốc 1.0339. Trong trường hợp này, chúng sẽ có thể rơi xuống đáy của con số thứ 3, nơi đã có những mức thấp nhất trong 20 năm. Đây không phải là một nhiệm vụ dễ dàng, vì nó đòi hỏi sự hỗ trợ thông tin thích hợp. Trong khi đó, nền tảng cơ bản đã khiến đồng đô la giảm giá vào tuần trước.
Mặt khác, nhiều tín hiệu cơ bản báo hiệu mức độ ưu tiên của xu hướng giảm. Trước hết, tôi rất ngạc nhiên về lạm phát của Đức, khiến tốc độ tăng trưởng của nước này chậm lại một cách bất ngờ. Ví dụ, chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (trên cơ sở hàng tháng) lần đầu tiên ở mức âm kể từ tháng 1 năm ngoái. Và các thành phần khác của bản phát hành gây thất vọng, nằm trong vùng màu đỏ. Sau đó, lạm phát toàn châu Âu cũng gây thất vọng: mặc dù CPI tăng, chỉ số cốt lõi vẫn ở mức khoảng 3,7% với dự báo tăng trưởng lên 3,9%. Thực tế là tăng trưởng chậm lại rất quan trọng ở đây, lần đầu tiên trong bốn tháng qua. Chỉ số giá sản xuất toàn châu Âu mới nhất cũng nằm trong vùng màu đỏ, thấp hơn so với các giá trị dự báo. Trong khi cán cân thương mại của Đức thâm hụt 1 tỷ euro.
Tất cả những yếu tố này cho phép Bears EUR / USD phát triển một cuộc tấn công giảm giá. Nếu không phải vì một "nhưng"; sự phát triển chậm lại của PCE là có cơ sở. Báo cáo công bố tuần trước về sự tăng trưởng của chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân cho thấy chỉ số lạm phát quan trọng nhất của Cục Dự trữ Liên bang đã cho thấy động thái đi xuống trong tháng thứ ba liên tiếp.
Tự nó, thực tế này không phải là quan trọng đối với đồng tiền của Hoa Kỳ. Đánh giá theo lời hùng biện của các đại diện Fed (những người có quyền bỏ phiếu trong Ủy ban), ngân hàng trung ương sẽ tăng lãi suất một lần nữa 75 điểm vào tháng Bảy. Nhưng trong bối cảnh của cặp EUR / USD, việc giải phóng lạm phát này đóng một vai trò quyết định, ít nhất là về triển vọng trung hạn. Tôi nhắc lại - để có một bước đột phá đi xuống đầy tự tin, Bears của cặp đôi này cần một cơ hội thông tin mạnh mẽ cho phép các nhà giao dịch không chỉ tiếp cận giữa con số thứ 3 mà còn vượt qua mức giá thấp nhất trong 5 năm. Nếu PCE cơ bản, trái với dự báo, cho thấy sự tăng trưởng trở lại, một kịch bản như vậy rất có thể trở thành hiện thực. Tuy nhiên, báo cáo lạm phát quan trọng nhất đã tóm tắt những người đầu cơ giá lên của đồng đô la: những người đầu cơ giá xuống vội vàng chốt lợi nhuận, do đó gây ra sự điều chỉnh giảm trở lại khu vực của con số thứ 4.
Kết quả là, một bế tắc đã phát triển: Bulls EUR / USD không thể phát triển một cuộc phản công quy mô lớn do dữ liệu yếu của Đức và một báo cáo mâu thuẫn về tăng trưởng lạm phát trong khu vực đồng euro, trong khi Bears không thể tập hợp sức mạnh để vượt qua mức hỗ trợ mạnh mẽ 1.0339. Một phạm vi giá tạm thời đã được hình thành, trong đó cặp này sẽ giao dịch ít nhất cho đến thứ Tư, khi biên bản cuộc họp của Fed tháng 6 sẽ được công bố (và rất có thể - cho đến thứ Sáu, khi Nonfarm sẽ được công khai). Giới hạn dưới của phạm vi này là mốc 1.0370, là mức giá bất khả xâm phạm. Trong sáu tuần qua, những con gấu đã nhiều lần cố gắng vượt qua nó, nhưng vô ích. Nhưng giới hạn trên của mức cao nhất là giá 1.0520 - đây là đường trung bình của chỉ báo Bollinger Bands trên khung thời gian D1.
Theo quan điểm của tôi, cặp tiền này vẫn có vẻ rủi ro, với quan điểm rất thận trọng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu về các bước tiếp theo sau đợt tăng lãi suất vào tháng Bảy. Trong bối cảnh Fed đang chuẩn bị cho một đợt tăng lãi suất 75 điểm nữa, ECB đang hành động quá chậm và do dự. Do đó, bạn nên sử dụng bất kỳ đợt pullback điều chỉnh nào trên cặp tiền này như một cái cớ để mở các vị thế bán.
Hình ảnh kỹ thuật cũng chỉ ra mức độ ưu tiên của xu hướng giảm. Cặp EUR / USD trên khung thời gian D1 được giao dịch giữa đường giữa và đường trên của chỉ báo Bollinger Bands, cũng như dưới tất cả các đường của chỉ báo Ichimoku (bao gồm cả đám mây Kumo), tạo thành tín hiệu Đường biểu diễn giảm giá trên biểu đồ hàng ngày. Mục tiêu đầu tiên của xu hướng giảm là mốc 1.0400. Mục tiêu chính là 1.0370, hiện đang đóng vai trò là rào cản giá chính.