Đồng tiền châu Âu đã không thể hiện bất cứ điều gì vào thứ Năm sau khi tiếp cận mức kháng cự chính xung quanh 1.1360 vào thứ Tư. Tuy nhiên, số liệu thống kê cơ bản mạnh mẽ về nền kinh tế Hoa Kỳ đã kiểm soát các tài sản rủi ro, điều này đã đẩy đồng euro xuống dưới 1.1320, tạo ra một đợt bán tháo lớn đối với công cụ giao dịch trong vùng giá 13 – mà ở đó phe bò một lần nữa cho thấy sự hung hãn của họ. Nhưng trước khi chúng ta xem xét bức tranh kỹ thuật chi tiết hơn, thì hãy xem qua thành phần cơ bản.
Lawrence Summers phát ra tín hiệu cảnh báo
Trong một cuộc phỏng vấn hôm thứ Năm, cựu Bộ trưởng Tài chính Lawrence Summers đã cảnh báo về một giai đoạn thử thách đối với nền kinh tế Mỹ, đe dọa nền kinh tế này thậm chí có nguy cơ suy thoái trong những năm tới. Summers lưu ý rằng Hệ thống Dự trữ Liên bang đã chậm trễ trong việc xác định các mối nguy hiểm liên quan đến lạm phát và các biện pháp giảm áp lực bị trì hoãn có thể dẫn đến suy thoái kinh tế trong những năm tới.
Ông Summers cho biết: "Nếu tôi nghĩ rằng chúng ta có thể vận hành nền kinh tế một cách thành công, thì đó sẽ là một điều tuyệt vời, nhưng hậu quả -- và đây là bài học sâu sắc mà chúng tôi đã học được trong những năm 1970 -- của một nền kinh tế phát triển quá nóng không chỉ đơn thuần là lạm phát tăng cao, mà là nó liên tục gia tăng. Đó là lý do tại sao tôi lo sợ rằng chúng ta đã đạt tới một thời điểm mà sẽ là một thách thức để giảm lạm phát nhưng không làm phát sinh suy thoái."
Gần đây, Summers đã tranh luận khá nhiều rằng Fed, chính quyền Biden và các nhà đầu tư đánh giá thấp nguy cơ tăng tốc lạm phát do đại dịch gây ra. Ông đã nhiều lần tuyên bố rằng việc trì hoãn giải pháp cho vấn đề này sẽ đòi hỏi phải kìm hãm nhu cầu mạnh mẽ hơn để đối phó với tình trạng lạm phát giá cả.
Và trên thực tế, mức tăng lạm phát trên 6.0% trong năm nay, hứa hẹn sẽ đạt mốc 7.0% vào cuối tháng 12, buộc nhiều người phải đồng ý với quan điểm của Summers. Tôi xin nhắc lại rằng trong tháng này, Fed đã có những bước đi quyết liệt hơn đối với việc thắt chặt chính sách tiền tệ vào năm tới. Theo kết quả cuộc họp, các quan chức Fed dự đoán sẽ tăng lãi suất từ 0 hiện nay lên 1.60% vào cuối năm 2023 và lên 2.10% vào năm 2024. Tuy nhiên, thị trường kỳ hạn nhìn nhận bức tranh này hơi khác một chút.
Ngân hàng trung ương vẫn quá tự tin vào việc dự đoán tỷ lệ thất nghiệp thấp duy trì cùng với việc giảm lạm phát. Ước tính trung bình của các quan chức Fed trong tháng này cho tỷ lệ thất nghiệp là 3.5% trong ba năm tới. Nhiều nhà đầu tư cũng tin tưởng rằng ngay cả khi chi phí đi vay trên thị trường tài chính tăng cao, tăng trưởng và lạm phát cuối cùng sẽ được kiềm chế.
Thị trường lao động
Vì chúng ta đã nói đến thị trường lao động, cũng cần phải nói đến báo cáo hôm thứ Năm về số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu. Dữ liệu cho thấy số đơn xin vẫn ở mức thấp nhất trong hơn nửa thế kỷ, do thị trường lao động phát triển mạnh khiến làn sóng sa thải nhân viên ở mức thấp, bất chấp những lo ngại ngày càng tăng về sự lây lan nhanh chóng của chủng omicron.
Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu, trong tuần kết thúc vào ngày 18/12, vẫn không thay đổi ở mức 205.000. Báo cáo cho thấy mặc dù số lượng người bị sa thải tăng lên, điều này chỉ là do các nhà tuyển dụng cạnh tranh để có được nhân viên bằng cách đưa ra mức lương và điều kiện làm việc tốt hơn.
Tuy nhiên, các nhà kinh tế cảnh báo rằng sự lây lan của chủng omicron ở Hoa Kỳ có thể làm gia tăng số lượng nhân viên bị sa thải trong những tuần tới, đặc biệt là trong lĩnh vực dịch vụ, khi người tiêu dùng điều chỉnh kế hoạch du lịch và giải trí để giảm nguy cơ nhiễm coronavirus.
Một số nhà tuyển dụng cũng chỉ ra rằng tình hình vẫn rất bất ổn, và tác động của omicron sẽ trở nên rõ ràng hơn trong những tuần tới. Do đó, số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu dự kiến sẽ tăng lên.
Điều kiện làm việc và tiền lương tốt hơn không khớp với báo cáo hôm thứ Năm, cho thấy chi tiêu của người tiêu dùng tăng với tốc độ chậm hơn trong tháng 11. Điều này làm tăng rủi ro suy thoái kinh tế trên diện rộng trong bối cảnh làn sóng COVID-19 mới nhất.
Theo Bộ Thương mại Hoa Kỳ, chi tiêu của người tiêu dùng Hoa Kỳ đã tăng 0.6% trong tháng trước sau khi tăng 1.4% trong tháng 10. Tuy nhiên, xu hướng này dễ xảy ra hơn do người tiêu dùng đã bắt đầu chuẩn bị trước cho kỳ nghỉ lễ, mua sắm sớm hơn nhiều, do rủi ro khan hiếm hàng hóa. Điều này đã giúp thúc đẩy chi tiêu trong tháng 10 và góp phần làm giảm doanh số bán hàng trong tháng 11.
Báo cáo tích cực khá được kỳ vọng về sự tăng trưởng doanh số bán nhà sơ cấp ở Mỹ cũng giúp đồng đô la Mỹ củng cố vị thế so với đồng euro và các tài sản rủi ro khác. Do nhu cầu mạnh mẽ và các khoản thế chấp thấp, ngay cả khi giá cao, tốc độ tăng doanh số bán nhà mời vẫn tăng, mặc dù dữ liệu tháng 10 đã được điều chỉnh giảm.
Doanh số bán nhà mới đã tăng 12.4% trong tháng 11 từ mức 744.000 của tháng trước, theo Bộ Thương mại Hoa Kỳ. Các nhà kinh tế đã dự đoán doanh số bán sẽ tăng 2.8%. Doanh số bán nhà mới trong tháng 10 đã được điều chỉnh từ 745.000 xuống 662.000.
Giá bán trung bình trong tháng 11 đã tăng lên $416.900 từ $408.700 trong tháng 10.
Và tổng hợp các số liệu thống kê cơ bản, tôi muốn lưu ý rằng báo cáo về giá nhập khẩu của Đức trong tháng 11 đã tăng 24.7% trên cơ sở hàng năm - mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 1974. Nhập khẩu năng lượng đắt hơn 159.5% so với tháng 11 năm 2020, theo văn phòng thống kê Đức. Sự gia tăng này là do giá khí đốt tự nhiên tăng 270.9% và giá dầu thô tăng 100.4%. Giá nhập khẩu không kể dầu thô và các sản phẩm xăng dầu tăng 20.8%. Giá xuất khẩu trong tháng 11 chỉ tăng 9.9% so với năm trước. So với tháng trước, giá nhập khẩu của Đức tăng 3.0% trong tháng 11, trong khi giá xuất khẩu tăng 0.8%.
Đối với bức tranh kỹ thuật của cặp EURUSD
Phe bò đã có một vị thế rất tích cực để bảo vệ mức hỗ trợ ở đáy của khu vực 13, mà đồng tiền châu Âu đã giảm vào thứ Năm và không thể giữ được mức 1.1330. Bây giờ những người chấp nhận rủi ro cần phải giành lại quyền kiểm soát đối với mức 1.1330 vì nếu không có nó, sẽ không dễ dàng để kỳ vọng cập nhật mức cao nhất của tháng 12 trong tương lai gần. Chỉ có sự hợp nhất trên 1.1330 sẽ mở ra một con đường thẳng đến 1.1360 và 1.1415. Nếu phe gấu kiểm soát trở lại ở mức 1.1300, chúng ta sẽ thấy công cụ giao dịch giảm xuống khu vực 1.1260 và 1.1230.
Đối với bức tranh kỹ thuật của cặp GBPUSD
Người mua đồng bảng Anh đã cố gắng vượt qua mức cao nhất của tháng 12, thiết lập mức kháng cự mới xung quanh 1.3435. Hiện phe bò cần phải cố gắng hơn nữa để thoát ra khỏi phạm vi này vào cuối năm. Việc giá đột phá mức 1.3435 sẽ mở ra một con đường trực tiếp đến mức cao tại 1.3475 và mức đáy của khu vực 35. Hỗ trợ tức thời được nhìn thấy trong khu vực 1.3390, phá vỡ mức này sẽ đẩy công cụ giao dịch xuống mức thấp nhất là 1.3345 và sau đó là đáy của mức 33.