Báo giá từ hầu hết các thị trường thế giới chuyển sang vùng đỏ vào đầu tuần. Lần này, chủng COVID-19 mới Omicron đã hoạt động giống như kẻ đánh cắp Giáng sinh Grinch. Hà Lan là quốc gia đầu tiên ở châu Âu thông báo áp dụng lệnh đóng cửa nghiêm ngặt mới trước ngày 14/1 và một số quốc gia khác cũng đang thắt chặt các hạn chế.
Các biện pháp này sẽ hạn chế thương mại vào cuối năm, có thể dẫn đến suy giảm các chỉ số kinh tế vĩ mô, từ đó khiến thị trường sụt giảm. Chỉ số S&P 500 giảm 1% vào thứ Sáu, khiến thị trường châu Á giảm điểm khi mở cửa và sẽ gây áp lực lên thị trường châu Âu. Lợi suất toàn cầu cũng đang đi xuống. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống mức tối thiểu 1.37%, và ngay cả những bình luận diều hâu của Fed cũng không hỗ trợ được gì cho việc này.
Thống đốc Fed Christopher Waller cho biết toàn bộ mục tiêu của việc đẩy nhanh tốc độ rút khỏi QE là phải hoàn thành nó vào tháng 3 và sẵn sàng tăng lãi suất tại cuộc họp, vì lạm phát đang ở mức cao một cách khó hiểu. Một đại diện khác của Fed, William, cho rằng Fed có cơ hội thắt chặt chính sách mà không gây ra suy thoái.
Sự ồn ào của Fed về lạm phát là có cơ sở khách quan. Giá sản xuất đã tăng mạnh, từ 8.8% vào tháng trước lên 9.6% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 11. Việc tăng tốc cho thấy áp lực giá trên diện rộng trong toàn bộ chuỗi cung ứng. Các doanh nghiệp nhỏ cũng đang gia tăng áp lực. Một cuộc khảo sát của Liên đoàn các doanh nghiệp độc lập quốc gia cho thấy 59% doanh nghiệp đã tăng giá bán trung bình trong tháng 11, và 54% khác có kế hoạch tăng giá trong những tháng tới. Chỉ số đầu tiên gần với mức tối đa lịch sử của những năm 1970 và chỉ số thứ hai là một kỷ lục mới.
Rõ ràng là nếu thị trường chuẩn bị sẵn sàng cho việc thắt chặt chính sách, thì nhu cầu về rủi ro sẽ bắt đầu giảm xuống do mức thanh khoản rẻ khả dụng giảm đi. Theo báo cáo của CFTC, dầu đang chịu áp lực trong tuần thứ tư liên tiếp, giúp phe gấu có lợi thế trong vị thế tổng thể, điều này gián tiếp cho thấy áp lực ngày càng tăng đối với tài sản hàng hóa.
EUR/USD
Mức tăng của lạm phát trong khu vực đồng tiền chung châu Âu vẫn ít được chú ý hơn nhiều. Dữ liệu mới nhất của Eurostat cho thấy chỉ số này vẫn ở mức 2.6% trong tháng 11, cùng với các biện pháp mà ECB thực hiện vào thứ Năm, loại trừ bất kỳ bước bất ngờ nào để kiềm chế tăng trưởng giá cả.
Theo báo cáo hàng tuần của CFTC, những thay đổi trong đồng euro là do kỹ thuật. Tỷ lệ mở giảm nhẹ dẫn đến hiệu chỉnh khối lượng hợp đồng mua và bán, nói chung là không có động lực. Mức giảm lợi suất UST khi mở cửa ngày thứ Hai đã làm gia tăng giá thanh toán, điều này tạo ra lý do để kỳ vọng một mức điều chỉnh. Kỳ vọng về sự gia tăng nhu cầu đối với các tài sản bảo vệ cũng có lợi cho khả năng điều chỉnh.
Đồng euro tiếp tục giao dịch trong một kênh giảm giá và đồng đô la Mỹ vẫn là đồng tiền được yêu thích của cặp tỷ giá này trong một thời gian dài. Đồng thời, nỗ lực điều chỉnh tăng lên biên trên của kênh 1.1450/70 sẽ được quan sát trong những ngày tới. Cơ hội để thoát ra ở biên trên khá thấp, vì vậy có lý do để sử dụng các nỗ lực tăng giá để bán ra.
GBP/USD
Vị thế bán ròng của đồng bảng Anh tăng trở lại. Các nhà đầu cơ đang rút khỏi các hợp đồng mua, do lo ngại cuộc khủng hoảng năng lượng ở châu Âu tiếp tục phát triển và biến chủng Omicron bắt đầu, có thể dẫn đến việc mở rộng các biện pháp hạn chế. Chính phủ của Johnson đang xem xét áp dụng lại các biện pháp đóng cửa trong khoảng thời gian hai tuần. Nếu điều này xảy ra, đồng bảng Anh sẽ chịu áp lực. Có lẽ, đây thậm chí là lý do chính khiến giá mục tiêu của đồng bảng Anh nằm dưới mức trung bình dài hạn, và do đó, nên ưu tiên xem xét mức di chuyển giảm.
Đồng bảng Anh lại lao dốc sau một nỗ lực điều chỉnh yếu ớt. Cơ hội phá vỡ mức hỗ trợ quan trọng là 1.3160 tăng lên, do đó, mục tiêu dài hạn là 1.2830 sẽ trở nên phù hợp hơn nữa. Ngoài ra, đồng bảng Anh không thể điều chỉnh ngay cả ở giữa kênh, điều này gián tiếp chỉ ra cường độ của xung lực giảm giá. Trong trường hợp này, không có lý do gì để hy vọng vào một sự đảo chiều tăng giá.