Tuần tới hứa hẹn sẽ rất sôi động với nhiều sự kiện cơ bản. Ngoài một số ấn bản kinh tế vĩ mô, các ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ và Liên minh châu Âu sẽ tóm tắt kết quả cuộc họp cuối cùng trong năm nay và các thị trường sẽ chờ đợi các quyết định và thông tin từ họ. Tuy nhiên, chúng ta sẽ nói về điều này sau. Trước tiên, chúng tôi muốn hướng các nhà giao dịch chú ý đến bức tranh kỹ thuật. Và theo "kỹ thuật", hiện tại có thể rút ra một kết luận: mặc dù cặp tiền này đã điều chỉnh trong hai tuần, nhưng xu hướng giảm vẫn tiếp tục diễn ra trong suốt năm 2021. Hiện tại, trên khung thời gian 24 giờ, các báo giá của cặp tiền này thậm chí có thể không tăng đến đường quan trọng. Điều này cho thấy tâm lý của các nhà giao dịch hiện tại là rất "giảm giá". Tuy nhiên, chúng tôi cũng lưu ý đến các báo cáo COT. Đặc biệt, ngày hôm qua chúng tôi đã nói về một thực tế là tâm lý của các nhà đầu tư lớn vào lúc này là "giảm giá", nhưng xu thế này đã không mạnh lên trong những tuần và thậm chí là vài tháng gần đây. Nó chỉ ra một tình huống là đồng euro tiếp tục giảm (nói chung), nhưng các nhà giao dịch chuyên nghiệp không tiếp tục bán đồng tiền này. Do đó, vẫn có cơ sở để cho rằng xu hướng giảm của năm 2021 đã hoàn thành. Hơn nữa, toàn bộ xu hướng đến năm 2021 vẫn giống như ba sóng điều chỉnh tiêu chuẩn. Xu hướng giảm hiện tại vấn có thể được coi là sự điều chỉnh so với xu hướng năm 2020.
Tuần sau, tình hình có thể trở nên rõ ràng hơn. Mặc dù, thành thật mà nói, thì không có quá nhiều cơ hội cho điều này. Tuy nhiên, sau khi ECB và Fed tổng hợp kết quả các cuộc họp, sẽ có thể đưa ra một số kết luận nhất định, và sẽ không tệ chút nào. Ví dụ, sẽ có thể hiểu được liệu các nhà giao dịch có sẵn sàng mua thêm đồng tiền Mỹ trong bối cảnh Fed tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ hay không? Như chúng tôi đã nói trước đó, trong những tháng gần đây, đồng đô la có thể tăng trưởng chỉ dựa vào yếu tố thị trường tin tưởng vào việc thắt chặt chính sách tiền tệ và đi trước xu hướng. Tuy nhiên, điều này không thể diễ ra mãi mãi. Mọi người đã rõ ràng rằng Fed sẽ tiếp tục cắt giảm QE và trong năm tới, Fed sẽ tăng lãi suất cơ bản ít nhất hai lần. Những người tham gia thị trường sẽ mất bao nhiêu thời gian để tìm ra yếu tố tương tự? Chúng tôi sẽ khám phá ra nó vào tuần tới. Tôi cũng muốn nhắc lại báo cáo về lạm phát của Mỹ vào thứ Sáu, mà khá bất ngờ rằng nó đã không kích thích đồng đô la Mỹ tăng trưởng. Rốt cuộc, lạm phát đã tăng một lần nữa và đã là 6.8%. Trước đây, mỗi lần lạm phát tăng tốc đều đi kèm với đồng đô la tăng giá, do các thị trường tin tưởng chính xác rằng xác suất thắt chặt chính sách tiền tệ của Fed đang tăng lên. Tuy nhiên, điều này không xảy ra vào thứ Sáu, và một lần nữa khiến bạn phải suy nghĩ về việc liệu đã đến lúc cặp tỷ giá này tăng giá chưa?
Đối với cuộc họp của Ngân hàng Trung ương châu Âu, các thị trường không mong đợi bất ngờ ở đây. Christine Lagarde trong những tháng gần đây đã nhiều lần nói rằng nền kinh tế châu Âu quá yếu để tăng lãi suất. Lời nói của Lagarde cũng được xác nhận bởi dữ liệu GDP chính thức, cho thấy nền kinh tế châu Âu tăng vừa đủ lên mức 2.2% trong quý ba. Với ví dụ là, nền kinh tế Mỹ tăng trưởng chậm lại 2.2% trong quý ba. Vì vậy, chương trình PEPP khẩn cấp rất có thể sẽ hoàn thành vào tháng Ba, nhưng chương trình khuyến khích APP sẽ được mở rộng ngay lập tức, vì vậy nó sẽ trở thành việc "tránh vỏ dưa gặp vỏ dừa". Nhìn chung, nền kinh tế châu Âu vẫn cần được kích thích, đặc biệt là trong bối cảnh "làn sóng" đại dịch lần thứ Tư ở Liên minh châu Âu, mà do đó, một số quốc gia buộc phải áp dụng một "đợt đóng cửa" mới. Do đó, khó có thể mong đợi mong đợi những lời hùng biện "diều hâu" từ ECB, và do đó đồng euro tăng trưởng sau cuộc họp của cơ quan quản lý.
Và cuối cùng chúng ta có gì? Fed có thể sẽ tiếp tục tuân theo "luận điệu diều hâu", và ECB là "ôn hòa". Tình hình lý tưởng để cặp euro/đô la tiếp tục giảm. Câu hỏi duy nhất là, những người tham gia thị trường có thỏa mãn với vị thế bán hay không? Cho đến nay, chúng ta có thể nói rằng không phải vậy, vì trên khung thời gian 24 giờ trong hai tuần, báo giá của cặp tỷ giá thậm chí không thể đạt đến đường quan trọng. Nhìn chung, những người tham gia thị trường không vội vàng đóng các vị thế bán và thực tế là vậy. Nhưng họ không vội vàng mở vị thế mới. Do đó, chúng tôi ước tính xác suất đồng euro tiếp tục giảm giá là 70%. Có lẽ thị trường chỉ cần một động lực mới dưới hình thức đẩy nhanh cắt giảm chương trình QE ở Mỹ lên 20-30 tỷ mỗi tháng, rất có thể sẽ được Jerome Powell công bố vào thứ Tư tuần này.
Khuyến nghị giao dịch cặp EUR/USD:
Hình ảnh kỹ thuật của cặp EUR/USD trên biểu đồ 4 giờ cho thấy nó tiếp tục điều chỉnh. Tuy nhiên, hình minh họa ở trên cho thấy rõ sự điều chỉnh này mạnh đến mức nào, nếu cặp tiền này tăng trưởng 130 điểm trong hơn hai tuần. Các dải Bollinger đều đi ngang, điều này báo hiệu một xu hướng đi ngang, mà không phải là xu hướng. Và trong 7-8 ngày qua, cặp tiền này đã giao dịch trực tiếp "trên" các đường của chỉ báo Ichimoku, điều này cũng cho thấy rằng đang thiếu xu hướng. Do đó, về mặt hình thức, cặp tỷ giá có thể tiếp tục tăng trưởng, nhưng phe bò hiện đang rất yếu. Có vẻ như mọi thứ đang đi đến thực tế là phe gấu sẽ trở nên tích cực hơn và sẽ tiếp tục kéo đồng tiền châu Âu đi xuống. Các mục tiêu đầu tiên là 1.1239 và 1.1163. Trên thực tế, sẽ không có ấn bản kinh tế vĩ mô quan trọng nào ở Liên minh châu Âu trong tuần này. Các chỉ số hoạt động kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ và sản xuất khó có thể thay đổi nhiều trong tháng 12, và những người tham gia thị trường đã biết được chỉ số giá tiêu dùng của tháng 11.
Giải thích hình minh họa:
Mức hỗ trợ và kháng cự (kháng cự/hỗ trợ), mức Fibonacci – mức mục tiêu khi mở giao dịch mua hoặc bán. Mức Chốt lời có thể được đặt gần đó.
Các chỉ báo Ichimoku (tiêu chuẩn), Dải Bollinger (tiêu chuẩn), MACD (5, 34, 5).