Hôm qua, các chỉ số chứng khoán thế giới và hôm nay, các chỉ số châu Á, tiếp tục phục hồi trước thông tin về việc không có trường hợp tử vong được ghi nhận nào do Omicron, với khả năng lây lan và đột biến đáng kể của nó. Tin tức này có tác động có lợi đến tâm lý thị trường và việc giảm bớt áp lực từ các chủ đề COVID-19 có thể góp phần vào sự tăng trưởng của các chỉ số chứng khoán trước Giáng sinh Công giáo.
Bây giờ, tâm điểm của thị trường chắc chắn sẽ là việc công bố dữ liệu lạm phát tiêu dùng của Mỹ vào tháng 11, sẽ được phát hành vào thứ Sáu tuần này. Theo dự báo đồng thuận, giá trị hàng năm của cả lạm phát tiêu dùng cơ bản và tiêu dùng nói chung sẽ tăng lên rõ rệt, lần lượt là 4,9% và 6,8%, nhưng ngược lại, các số liệu hàng tháng của tháng 11 có thể cho thấy áp lực lạm phát suy yếu. Giá trị lạm phát cơ bản trong tháng 11 có thể giảm từ 0,6% đến 0,5% và chỉ số giá tiêu dùng chung từ 0,9% đến 0,7%.
Chúng tôi tin rằng nếu dữ liệu đưa ra phù hợp với kỳ vọng, điều này có thể có tác động làm dịu giọng điệu của J. Powell sau quyết định chính sách tiền tệ của Fed vào tuần tới.
Ngoài những sự kiện và tin tức quan trọng này, sự chú ý của thị trường, chủ yếu là thị trường chứng khoán và tiền tệ châu Âu, sẽ tập trung vào bài phát biểu của Chủ tịch ECB C. Lagarde. Bà sẽ bình luận về phản ứng có thể xảy ra của Ngân hàng Trung ương trước sự gia tăng mạnh mẽ của lạm phát trong khu vực.
Theo dữ liệu được trình bày, tăng trưởng lạm phát tiêu dùng trong tháng 11 trong khu vực đã tăng lên rõ rệt, lên mức 4,9%, điều này không thể buộc cơ quan quản lý phải hành động. Tuy nhiên, chúng tôi vẫn tin rằng ECB sẽ cố gắng không làm gì cho đến cuối cùng khi làm rõ được quan điểm của Fed liên quan đến việc tăng lãi suất sớm hoặc ngược lại. Điều này có thể sẽ được nhìn thấy trong cuộc họp báo của Powell vào ngày 15/12.
Cặp EUR/USD sẽ phản ứng như thế nào nếu Lagarde đề cập đến những rủi ro đối với nền kinh tế trong bối cảnh lạm phát gia tăng hiện nay?
Chúng tôi tin rằng nếu bà thực sự đề cập đến chủ đề này và cho các nhà đầu tư biết về khả năng thay đổi chính sách tiền tệ sớm sẽ cao hơn, thì cặp tiền này sẽ nhận được sự hỗ trợ cục bộ vì đồng đô la Mỹ chưa thể tự hào về việc Fed có quyết định rõ ràng trong việc đẩy nhanh tốc độ tăng lãi suất. Nhưng nếu Lagarde không nói bất cứ điều gì về chủ đề này, mà điều này vẫn thực tế hơn, thì cặp tiền này sẽ tiếp tục củng cố xung quanh mức thấp cục bộ của ngày 6/12.
Xem xét bức tranh tổng thể trên thị trường, chúng tôi tin tưởng rằng các chỉ số chứng khoán sẽ tiếp tục tăng trưởng cho đến thứ Sáu và thị trường tiền tệ sẽ củng cố quanh mức hiện tại trước khi công bố dữ liệu lạm phát ở Mỹ, và sau đó là trước cuộc họp của Fed.
Dự báo trong ngày:
Cặp EUR/USD nằm ngay dưới mức 1.1300 với dự đoán về bài phát biểu của Lagarde. Việc không có bất kỳ gợi ý nào về việc thay đổi tỷ giá tiền tệ từ mức mềm dẻo sang mức cứng rắn hơn sẽ khiến cặp tiền này sụt giảm xuống mức 1.1190, mặc dù nói chung, nó có thể vẫn nằm trong khoảng 1.1190-1.1375 trước cuộc họp của Fed.
Cặp USD/CAD đã dừng quanh mức 1.2645 trước kết quả cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Canada. Người ta giả định rằng lãi suất hiện tại của ngân hàng này sẽ không thay đổi trong hiện tại, điều này có thể dẫn đến tăng trưởng cục bộ lên mức 1.2730.