Cặp đô la euro cập nhật mức thấp nhất trong 13 tháng vào ngày hôm nay, giảm xuống 1.1529. Và mặc dù phe gấu EUR/USD vẫn chưa cố gắng đạt được chỗ đứng vững chắc dưới mức hỗ trợ 1.1540 (đường dưới của chỉ báo Bollinger Bands trên biểu đồ hàng ngày), tâm lý của cặp tỷ giá này vẫn đang giảm. Sau một thời gian ngắn nghỉ ngơi, phe bò đồng đô la lại nhắc nhở bản thân bằng cách tăng lên trên toàn thị trường. Đổi lại, đồng tiền đơn lẻ không thể ngăn chặn sự tấn công dữ dội của đồng bạc xanh: các báo cáo kinh tế vĩ mô mới nhất, cũng như bình luận của người đứng đầu Ngân hàng Trung ương châu Âu, thật đáng thất vọng. Do đó, phe gấu cặp EUR/USD cảm thấy rất thoải mái và tự tin vào tình hình hiện tại, sử dụng bất kỳ mức tăng trưởng điều chỉnh nào làm bàn đạp cho mức giảm tiếp theo.
Sự phục hồi của đồng đô la được thúc đẩy bởi một số yếu tố cơ bản. Thứ nhất, kỳ vọng lạm phát đang gia tăng trên thị trường trong bối cảnh thị trường dầu tăng trưởng và các vấn đề tiếp diễn trong chuỗi cung ứng. Yếu tố thứ hai lặp lại yếu tố đầu tiên: kỳ vọng diều hâu về các hành động tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang đang tăng lên trên thị trường. Phát biểu trước Quốc hội vào cuối tháng 9, Chủ tịch Fed Jerome Powell xác nhận rằng ngân hàng trung ương sẽ bắt đầu giảm lượng mua trái phiếu hàng tháng vào tháng 11. Đối với việc thắt chặt các thông số của chính sách tiền tệ, Fed không có ý định vội vàng - ít nhất là tại thời điểm này, nhiều thành viên của ngân hàng trung ương tuyên bố lập trường chờ đợi. Song, theo nhiều chuyên gia, Fed có thể tăng lãi suất sớm nhất vào tháng 9-11 năm sau. Và chắc chắn Fed sẽ đi trước ECB về vấn đề này, khi mà các đại diện của họ gần đây đã phát biểu các luận điểm ôn hòa.
Ở một mức độ nào đó, các nhà đầu cơ đô la bị kiềm chế bởi lo ngại về khả năng lạm phát đình trệ - các chỉ số lạm phát tăng trưởng trong bối cảnh các chỉ số kinh tế vĩ mô khác suy giảm, chủ yếu trên thị trường lao động. Đó là lý do tại sao Chỉ số Phi nông nghiệp tháng 9, được phát hành vào thứ Sáu tuần này, sẽ rất quan trọng đối với đồng tiền của Hoa Kỳ. Ấn bản sẽ đặt cơ sở cho việc tăng cường hơn nữa đồng bạc xanh hoặc cho một đợt hồi phục điều chỉnh.
Hôm nay, "tiếng chuông" đầu tiên vang lên về vấn đề này, hóa ra lại có lợi cho phe bò đồng đô la. Chúng tôi đang nói về một báo cáo từ cơ quan ADP. Theo dữ liệu được công bố, khu vực tư nhân của Hoa Kỳ trong tháng 9 đã tạo ra 568.000 việc làm. Đây là kết quả mạnh nhất kể từ tháng 6 năm nay. Đây là một tín hiệu rất tốt trước khi công bố báo cáo Phi nông nghiệp. Về mối tương quan với các số liệu chính thức, ở đây chúng tôi có thể đưa ra một ví dụ về tháng trước. Các chuyên gia của ADP đã công bố số người làm việc trong khu vực tư nhân tăng thêm 270.000 người, trong khi Phi nông nghiệp thông báo tăng 243.000 việc làm.
Do đó, các ước tính lạc quan của ADP cho phép chúng tôi giả định rằng Phi nông nghiệp tháng 9 sẽ ra mắt ít nhất ở mức dự báo, do đó củng cố vị thế của đồng đô la.
Hiện thị trường đang chờ đợi báo cáo kinh tế vĩ mô chính trong tuần sẽ được công bố vào ngày mốt. Nếu các số liệu chính thức lặp lại quỹ đạo của dữ liệu từ ADP, đồng đô la sẽ lại tăng lên. Cho đến nay, dự báo nhất trí liên quan đến dữ liệu chính thức cho thấy thị trường lao động sẽ tăng trưởng trong tháng 9: 490.000 việc làm được tạo ra trong bối cảnh tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống còn 5,1%. Vận động liên quan đến dữ liệu hôm thứ Sáu chắc chắn vẫn tồn tại, mặc dù phe bò đồng đô la hiện có thể tin tưởng vào việc vượt quá các giá trị dự báo.
Đồng tiền châu Âu, đến lượt nó, đã không nhận được sự hỗ trợ từ các báo cáo kinh tế vĩ mô. Ví dụ: dữ liệu doanh số bán lẻ toàn châu Âu đã được công bố ngày hôm nay. Các thành phần của bản phát hành nằm trong vùng đỏ, ít hơn so với giá trị dự báo: theo tháng, chỉ số này ở mức 0,3% (với dự báo tăng trưởng lên đến 0,7%), theo năm - ở mức 0 (với mức tăng trưởng dự báo lên đến 0,4%). Dữ liệu của Đức cũng đáng thất vọng. Lượng đặt hàng trong lĩnh vực công nghiệp giảm 7,7% theo tháng.
Chủ tịch ECB Christine Lagarde cũng đang gây thêm áp lực lên đồng euro. Trong mười ngày qua, bà đã nhắc lại luận điểm rằng việc các chỉ số lạm phát tăng là do tác động của cơ sở thấp và giá năng lượng tăng - tức là những yếu tố tạm thời sẽ không tạo cơ sở cho CPI tăng trưởng trong dài hạn. Bà cũng nhấn mạnh rằng kịch bản chính của ECB vẫn giả định rằng lạm phát sẽ dưới mức mục tiêu trong trung hạn, trong khi rủi ro về áp lực tăng giá trên diện rộng là "rất hạn chế."
Hình ảnh kỹ thuật của cặp EUR/USD cũng chỉ ra rằng các vị thế bán được ưu tiên. Trên khung thời gian D1, giá nằm trên đường dưới của chỉ báo Bollinger Bands, cũng như dưới tất cả các đường của chỉ báo Ichimoku, cho thấy tín hiệu Đường di chuyển giảm. Hiện tại, phe gấu đang cố gắng ổn định dưới mức hỗ trợ 1.1540 (đường dưới của Dải Bollinger trên D1). Phe gấu khá khá khó khăn để đạt được mức này, với những lần kéo lùi tăng (nhỏ) trong ngày. Do đó, bạn nên mở các vị thế bán sau khi hoàn thành cuộc tấn công vào hàng rào giá bất khả xâm phạm này. Vượt qua mốc 1.1540 sẽ mở ra con đường cho phe gấu đạt được mục tiêu quan trọng về mặt tâm lý là 1.1500 (đường dưới của Dải Bollinger trùng với đường biên dưới của đám mây Kumo trên W1).