Phản ứng tích cực của thị trường đối với bài phát biểu được chờ đợi từ lâu của Chủ tịch Fed J. Powell đã dẫn đến sự tăng trưởng của chỉ số chứng khoán Mỹ và châu Âu vào cuối ngày thứ Sáu, với tiền tệ hàng hóa là người chiến thắng. Tâm trạng lạc quan được các nước châu Á - Thái Bình Dương ủng hộ vào ngày khai mạc thứ Hai. Ngoài ra, dầu đã quay trở lại mức gần với mức cao nhất của tháng Tám.
Báo cáo của CFTC cho thấy sự gia tăng tổng thể trong tâm lý tăng giá đối với đồng USD. Trong tuần báo cáo, tổng vị thế mua đã tăng 7,563 tỷ, cụ thể là 9,113 tỷ, đây là chỉ số tốt nhất kể từ tháng 2 năm 2020.
Sự thay đổi này là đáng kể và phản ánh niềm tin ngày càng tăng của các nhà đầu tư rằng đồng USD đang bắt đầu một chu kỳ mạnh lên, điều này sẽ được hỗ trợ bởi các hành động thích hợp của Fed. Sự tự tin này chủ yếu dựa trên kỳ vọng từ hội nghị chuyên đề Jackson Hole, tại đó người ta cho rằng Fed thông qua J. Powell sẽ nói rõ rằng đã đến giai đoạn bắt đầu thoát khỏi chính sách siêu thích ứng, vốn đang bắt đầu Gây ra mối đe dọa đối với sự ổn định tài chính trong bối cảnh thị trường lao động phục hồi nhanh chóng và lạm phát gia tăng.
Tuy nhiên, mọi thứ đã không diễn ra như dự đoán. Rõ ràng là bài phát biểu của Powell được đưa ra trước các thành viên Fed khác, những người, như tổng hợp, hóa ra khá diều hâu và thực tế đã hình thành niềm tin của thị trường rằng kỳ vọng của họ đang được đáp ứng, nhưng ông không nói những gì được mong đợi ở ông. Người đứng đầu Fed đã xoa dịu các thị trường, vốn thể hiện ở việc không có các chuyển động mạnh vào ngày thứ Sáu và thứ Hai mở cửa. Powell tập trung trở lại vào bản chất tạm thời của lạm phát và hầu như không nói về chương trình QE, chỉ xác nhận sự sẵn sàng của mình để bắt đầu cắt giảm nó và tách QE khỏi việc tăng lãi suất.
Đồng USD sẽ chịu áp lực vào đầu tuần, nhưng chúng tôi kỳ vọng phe bò sẽ tấn công trở lại. Vào cuối tuần, một dữ liệu phi nông nghiệp tăng mạnh và kỳ vọng trở lại đối với việc Fed sắp cắt giảm kích thích có thể được mong đợi, điều này sẽ được phản ánh trong sự tăng trưởng của nhu cầu đối với đồng tiền của Mỹ.
EUR / USD
Sự đột biến về hoạt động kinh tế của Đức sau khi xuất hiện rõ ràng đang mờ nhạt, điều này được phản ánh qua những thay đổi trong các chỉ số về hoạt động kinh tế và niềm tin của người tiêu dùng. Do sự gia tăng các trường hợp nhiễm vi rút Corona và tốc độ tiêm chủng chậm lại, những lo ngại về việc áp dụng các biện pháp hạn chế mới đang gia tăng. Chỉ số niềm tin người tiêu dùng Gfk giảm xuống -1,2, các chỉ số lạc quan kinh doanh IFO cũng cho thấy sự chậm lại.
Sự thu hẹp hàng tuần của vị thế mua của đồng Euro lên tới 4,818 tỷ USD. Ưu đãi của nó giảm xuống chỉ còn 3,6 tỷ, mức thay đổi hàng tuần so với đồng Euro là lớn nhất kể từ giữa năm 2018. Giá ước tính vẫn nằm dưới mức trung bình dài hạn, đang có xu hướng giảm.
Trong bài đánh giá trước đó, người ta cho rằng EUR / USD sẽ điều chỉnh tăng lên vùng 1.1810 / 30 và sau đó sự sụt giảm sẽ tiếp tục. Mục tiêu này đã đạt được, và theo giá ước tính, không có lý do gì cho sự tiếp tục tăng trưởng của đồng Euro trong tuần. Chúng tôi kỳ vọng sự hình thành của đỉnh cục bộ và sự đảo chiều đi xuống. Mục tiêu dài hạn là 1.15, đây là kịch bản có khả năng xảy ra nhất. Nếu đồng Euro cố gắng củng cố trên 1,1800 / 20, thì khả năng xảy ra xung động tăng giá sẽ tăng lên. Trong trường hợp này, mục tiêu sẽ chuyển sang vùng 1,1910 / 20, nhưng đây vẫn là một kịch bản ít có khả năng xảy ra đối với biến động của đồng Euro hơn là một sự đảo chiều đi xuống.
GBP / USD
Hôm nay là ngày lễ ngân hàng của Vương quốc Anh, vì vậy thị trường đối với đồng bảng Anh bị thu hẹp. Các chuyển động sắc nét chỉ có thể thực hiện trong trường hợp có bất kỳ tin tức bất ngờ nào. Nếu không có lý do gì để di chuyển, đồng bảng Anh sẽ ở trong một phạm vi hẹp.
Ngày mai, Ngân hàng Trung ương Anh sẽ báo cáo về động lực của hoạt động cho vay tiêu dùng và thế chấp, điều này sẽ cho phép điều chỉnh dự báo về nhu cầu tiêu dùng, nhưng cho đến nay, tình hình có vẻ như phe bò đã không trích được bất kỳ khoản cổ tức nào từ giai đoạn mở cửa trước đó của nền kinh tế. Vào tháng 6, và bảng Anh về cơ bản đang giao dịch hoàn toàn phù hợp với tâm trạng thị trường.
Đồng bảng Anh đã được bán tích cực trong tuần báo cáo. Theo CFTC, doanh số bán hàng lên tới 1.836 tỷ. Một vị thế bán khống trên đồng bảng Anh cuối cùng đã được hình thành, giá ước tính đã giảm so với mức trung bình dài hạn và động lực rõ ràng là giảm giá.
Trong bài đánh giá trước đó, chúng tôi đã giả định rằng sự điều chỉnh tăng có thể tiếp tục đến vùng kháng cự 1.3770/90. Mục tiêu này đã đạt được, vì vậy doanh số bán hàng có thể tiếp tục từ mức hiện tại. Kịch bản có thể xảy ra nhất là doanh số bán hàng quay trở lại với mục tiêu là 1,3610 / 20 và trong trường hợp này, ít có khả năng xảy ra xung động tăng điều chỉnh hơn. Nhưng nếu đồng bảng Anh cố gắng củng cố trên mức 1,3790, thì mức tăng trưởng có thể tiếp tục lên 1,3610 / 20, nhưng chúng tôi vẫn đang chờ đợi việc bán hàng trở lại trong khu vực này.