Thị trường chứng khoán thế giới kết thúc tuần trước một cách áp đảo trong vùng âm trước làn sóng của một số yếu tố quan trọng cho thấy khả năng tiếp tục điều chỉnh giảm trong tương lai gần.
Theo chúng tôi, các chỉ số chứng khoán thế giới, bao gồm cả chỉ số chứng khoán Mỹ, đang chịu áp lực đáng chú ý vì ba lý do chính. Thứ nhất, rủi ro thay đổi tỷ giá tiền tệ sớm hơn dự kiến của Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ do áp lực lạm phát gia tăng. Thứ hai, một sự gia tăng mới về tác động của chủng vi rút Corona đối với các nước phát triển về kinh tế, làm dấy lên lo ngại về tác động gia tăng của nó đối với sự phục hồi kinh tế toàn cầu. Và cuối cùng, chúng ta có sự phát triển quá nóng của thị trường chứng khoán và trong tình huống này, giá của các tài sản hàng hóa và nguyên vật liệu, chủ yếu là dầu, bị đẩy lên cao.
Nếu mọi thứ đều rõ ràng với hai lý do đầu tiên, lý do cuối cùng, thuần túy là kỹ thuật, nhưng đồng thời, đóng vai trò là hậu quả trực tiếp của hai lý do đầu tiên, thì không được rõ ràng như vậy.
Trước đó, người ta đã nhấn mạnh rằng lý do khiến áp lực lạm phát tăng mạnh ở Mỹ, điều không được quan sát thấy ở châu Âu, là các biện pháp hỗ trợ tài chính chưa từng có từ chính phủ cho người dân nước này. Việc tổng thống J. Biden và chính quyền của ông quyết định thực hiện một chương trình hỗ trợ người Mỹ trong bối cảnh đại dịch COVID-19 đã thực hiện được nhiệm vụ của mình. Tuy nhiên, việc nhận được cái gọi là "tiền trực thăng", không được bảo đảm bằng bất cứ điều gì và thực sự là một vấn đề, đã đẩy lạm phát lên mức của năm 2008. Chúng tôi tin rằng chính phủ bí mật muốn tăng lạm phát để kích thích kinh doanh, nhưng họ đã quá liều nó một chút vì giá trị của nó hiện đạt đến mức không thể chấp nhận được.
Đó là lý do tại sao trong bài báo trước đã chỉ ra sự cần thiết phải chấm dứt tình trạng tài chính không có bảo đảm của người dân. "Tiền trực thăng" là nguyên nhân chính khiến lạm phát gia tăng và chỉ có dừng phát hành loại tiền này cho dân chúng thì mới thực sự giải quyết được vấn đề lạm phát cao.
Nhưng làm thế nào điều này có thể được giải quyết? Rốt cuộc, sẽ cực kỳ khó khăn để ngăn chặn nguồn tài trợ này vào lúc này. Dân số Hoa Kỳ, những người làm công việc được trả lương thấp trước đại dịch, đã quen với việc hưởng trợ cấp trong sáu tháng qua, và mặc dù nó thấp hơn mức lương trước đây của họ, nhưng điều đó cho phép họ tồn tại. Trên thực tế, chính tâm lý ngại đi làm của những bộ phận dân cư này đã dẫn đến việc mức độ việc làm thấp. Tình trạng này tạo ra một vòng luẩn quẩn cần được phá vỡ, nếu không, nước Mỹ sẽ phải đối mặt với sự thay đổi lớn về mặt xã hội.
Không có nghi ngờ gì về việc các nhà đầu tư hiểu rõ tình hình này và do đó, có một sự sụt giảm đáng kể trong xu hướng chấp nhận rủi ro, dẫn đến sự sụt giảm của các chỉ số chứng khoán và sự mạnh lên của đồng USD.
Chúng tôi tin rằng việc các chỉ số chứng khoán tiếp tục điều chỉnh và nhu cầu tài sản hàng hóa giảm sẽ tiếp tục hỗ trợ tỷ giá đồng USD và hạn chế sự gia tăng lợi tức trái phiếu chính phủ của Bộ Tài chính Mỹ.
Dự báo trong ngày:
Cặp USD / CAD đang giao dịch trên mức 1,2650. Giá dầu thô giảm, nhu cầu đối với các tài sản rủi ro giảm và vị thế của đồng USD được củng cố sẽ khiến cặp tiền này tiếp tục tăng trưởng lên mức 1,2745 và 1,2865.
Cặp EUR / USD đang giao dịch ở mức hỗ trợ mạnh là 1.1770. Sự phá vỡ của nó trong bối cảnh các vị thế đồng USD tăng cường và nhu cầu giảm đối với các tài sản rủi ro sẽ dẫn đến sự suy giảm của cặp tiền này xuống mức 1,1685.