Thị trường dầu mỏ đang đối mặt với thời kỳ hỗn loạn trong nửa đầu tháng Bảy. Giá tăng lên mức đỉnh trong 3 năm, rồi giảm, và sau đó lấy lại vị trí đã mất một lần nữa. Sự biến động cao đã nằm trong máu của các nhà giao dịch, nhưng trước khi lao vào chung vốn, bạn nên hiểu nguyên nhân của những gì đang xảy ra.
Than ôi, các tổ chức có uy tín không giúp làm sáng tỏ tình hình. Theo Cơ quan Năng lượng Quốc tế, xung đột giữa Saudi Arabia và Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất đã dẫn đến thực tế là sản lượng OPEC + sẽ duy trì ở mức của tháng 7, góp phần làm giảm dự trữ vàng đen toàn cầu trong bối cảnh nhu cầu toàn cầu phục hồi nhanh chóng. Theo IEA, lượng dự trữ sẽ tăng thêm 5.4 triệu thùng / ngày vào năm 2021. Sự liên kết của các lực lượng trên thị trường mở ra cánh cửa cho sự tăng trưởng hơn nữa của báo giá Brent và WTI.
Mặt khác, IEA đưa ra sự song song giữa cuộc đối đầu hiện tại giữa Riyadh và Abu Dhabi và cuộc chiến giá cả giữa Saudi Arabia và Nga vào năm 2020, mục tiêu là giành thị phần lớn hơn. Nếu lịch sử lặp lại, sự tăng trưởng nguồn cung từ UAE sẽ làm tăng rủi ro điều chỉnh đối với vàng đen.
Do đó, một tổ chức có thẩm quyền không cho phép chúng tôi làm rõ chính xác giá sẽ đi về đâu và đâu là nguồn gốc của sự gia tăng biến động giá dầu. Thoạt nhìn, câu trả lời cho câu hỏi cuối cùng nằm trên bề mặt. Xung đột giữa Saudi Arabia và Các tiểu Vương quốc ban đầu được các nhà đầu tư xem là một yếu tố tăng giá, dẫn đến việc tăng giá dầu Brent và WTI. Sau đó, những người tham gia cuộc chiến thị trường cho rằng sự chia rẽ trong hàng ngũ OPEC + với khả năng rút khỏi Liên minh UAE sẽ ảnh hưởng đến quyền hạn của cartel và họ bắt đầu bán dầu. Cuối cùng, các nhà giao dịch nhận ra rằng nếu các đồng minh bắt đầu tranh giành thị phần, điều đó có nghĩa là họ tự tin vào sức mạnh của nhu cầu toàn cầu và đang cố gắng kiếm tiền từ nó. Có như vậy thì vàng đen mới có thể tăng giá.
Động thái biến động của thị trường dầu mỏ
Từ quan điểm cơ bản, những biến động dữ dội trong Brent và WTI trông có vẻ hợp lý, nhưng đừng quên rằng con người đưa ra quyết định và con người phụ thuộc vào cảm xúc. Hiện tại, tỷ lệ vị thế mua so với vị thế bán đối với chủng loại dầu mỏ thuộc Texas là 23 trên 1. Đây là con số cao nhất kể từ mùa hè năm 2018. Nó cao gấp ba lần so với năm tuần trước. Khi thị trường ở trạng thái này, một chút tin tức xấu dù nhỏ nhất cũng có thể khiến người mua sợ hãi. Các giao dịch mua sẽ ngay lập tức bắt đầu đóng lại, điều này có nghĩa là sẽ có một đợt đảo ngược nghiêm trọng. Kết quả là, tình hình có nguy cơ trở nên khó lường.
Một điều gì đó tương tự hiện đang diễn ra trên thị trường trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Các vị thế bán ròng quá lớn nên việc đóng chúng trong bối cảnh có tin xấu khiến lợi tức khoản nợ giảm. Điều này trông khá kỳ lạ trong bối cảnh nền kinh tế mạnh mẽ và ý định bình thường hóa chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang vẫn sớm hơn là muộn.
Về mặt kỹ thuật, những nhà đầu cơ giá Brent tăng đang cố gắng khôi phục xu hướng tăng và đẩy các báo giá về phía mục tiêu cho các mô hình AB = CD và Wolfe Wave, nằm gần mức 84.6 USD và 86.2 USD mỗi thùng. Một cuộc tấn công tự tin vào mức kháng cự 77.6USD có thể trở thành cơ sở để mua.
Biểu đồ hàng ngày của Brent