Đúng như dự đoán, cặp AUD / USD đã đạt mức 0,77 và hiện đang cố gắng củng cố trong vùng giá này. Nó gần như được đảm bảo sẽ đạt được mức đó sau khi phá vỡ động lực ở mức 0,7605 (đường Tenkan-sen trên biểu đồ hàng ngày). Tuy nhiên, cũng có một mặt trái của sự kiện này: người mua AUD / USD càng tăng thì nguy cơ xảy ra một đợt pullback điều chỉnh lớn càng cao. Ở thời điểm hiện tại, những người mua với tỷ giá cặp tiền này khó giành được điểm nào, theo nguyên tắc "một tiến, hai lùi". Trong trường hợp này, tình hình sẽ chỉ trở nên tồi tệ hơn ngay khi các nhà giao dịch đạt đến mốc 0,7800.
Cần lưu ý rằng cặp AUD / USD hiện đang ở mức cao nhất trong nhiều tháng: lần cuối cùng đồng đô la Úc ở mức như vậy là vào tháng 3 năm 2018. Trước đó, đồng đô la Úc đã đạt mức cao nhất trong ba năm vào đầu năm 2018 (Tháng 1 - Tháng 2), ổn định trong vùng giá 0,81. Tuy nhiên, người mua đã không thể duy trì ở các đỉnh giá này. AUD bắt đầu giảm dần, nhưng đều đặn giảm sau khi đạt mức 0,8137 và do đó, hầu hết mọi mẫu nến trên biểu đồ hàng tháng đều giảm giá trong hơn một năm. Kết quả là đồng Úc đã giảm xuống vùng hỗ trợ mạnh 0,7000 và giao dịch trong khoảng 0,68-0,71 trong một năm rưỡi cho đến khi xảy ra cuộc khủng hoảng coronavirus. Trong 7 năm qua, cặp tiền này hầu như không duy trì trên mốc 0,80 trong hơn một vài tuần, mặc dù nó cao hơn nhiều (trong khoảng 0,95-1,10) trong giai đoạn 2009-2014, tức là sau khi khủng hoảng nền kinh tế toàn cầu kết thúc và trước kỷ nguyên phục hồi của đồng USD khi Fed của Mỹ bắt đầu tích cực tăng lãi suất.
Nền tảng này cho thấy rằng chúng ta đang tiến đến một cực trị, từ đó có thể điều chỉnh quy mô lớn. Chỉ còn chưa đầy ba trăm điểm nữa là đạt đến mức quan trọng (con số 80), sau khi cặp tiền này đã tăng hơn 700 điểm trong hai tháng qua (từ đầu tháng 11). Ngoài ra, ngay sau khi cặp tiền này đạt đến mức giá 0,78-0,80, nó chắc chắn sẽ thu hút sự chú ý của các thành viên của Ngân hàng Dự trữ Úc. Xem xét các khoảng thời gian vừa qua, có thể lưu ý rằng các thành viên RBA thường xuyên chỉ trích định giá tỷ giá quá cao của đồng tiền quốc gia. Do đó, nhiều khả năng Philip Lowe sẽ tập trung vào khía cạnh này trong cuộc họp tiếp theo của cơ quan quản lý sẽ diễn ra vào tháng tới.
Bên cạnh rủi ro can thiệp bằng lời nói, còn có các yếu tố khác đối với động lực AUD / USD. Trước hết, chúng ta đang nói về Trung Quốc, quốc gia vẫn có căng thẳng với Úc. Canberra tiếp tục nhấn mạnh vào một cuộc điều tra toàn cầu về nguồn gốc của coronavirus và các biện pháp được thực hiện ở giai đoạn đầu (tức là khi nó vẫn còn nằm trong biên giới của Vũ Hán) để chống lại nó. Ngoài ra, Úc vẫn là một trong những nước chỉ trích mạnh mẽ nhất chính sách của chính quyền Trung Quốc đối với người Duy Ngô Nhĩ. Ở đây, cần lưu ý rằng quan hệ giữa các nước bắt đầu lạnh nhạt vào năm 2018, khi Canberra cấm sử dụng các sản phẩm Huawei của Trung Quốc để xây dựng mạng 5G ở nước này.
Trung Quốc không nợ nần. Vào cuối năm ngoái, họ đã áp đặt các hạn chế đối với nhập khẩu than của Úc (lý do chính thức là than của Úc không đáp ứng các tiêu chuẩn môi trường của Trung Quốc). Trước đó, Bắc Kinh đã tăng đáng kể thuế hải quan đối với rượu vang Úc, đồng thời hạn chế nguồn cung của hai nhà cung cấp thịt cừu hàng đầu của Úc. Đồng thời, cơ quan hải quan Trung Quốc đã đình chỉ một phần nguồn cung cấp thịt bò và lúa mạch của Úc, nói rằng chúng không đáp ứng các tiêu chuẩn vệ sinh của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa.
Cho đến nay, đồng đô la Úc tỏ ra tương đối bình tĩnh về xung đột của Trung Quốc - Úc. Trong các giai đoạn leo thang, đồng tiền được chỉ định cho thấy giá điều chỉnh giảm, trong khi xu hướng tăng vẫn còn. Theo tôi, tình hình có thể thay đổi nghiêm trọng bất cứ lúc nào nếu Trung Quốc tập trung chú ý vào quặng sắt. Đây hầu hết là mặt hàng quan trọng chiến lược duy nhất đối với Úc mà không bị ảnh hưởng bởi vấn đề liên bang.
Trung Quốc là nhà nhập khẩu quặng lớn nhất - gần 70% lượng quặng nhập khẩu của thế giới, tổng trị giá gần 100 tỷ USD, thuộc về Trung Quốc trong năm 2018. Đến lượt mình, Úc là nhà cung cấp quặng lớn nhất cho Trung Quốc - hơn 65% tổng lượng quặng nhập khẩu vào nước này đến từ các cảng trên Lục địa xanh. Với các số liệu trên, có thể giả định rằng ngay khi Bắc Kinh bắt đầu nói về bất kỳ hạn chế nào đối với mặt hàng này, đồng đô la Úc sẽ giảm xuống một số điểm. Hiện tại, quặng sắt vẫn chưa được tham gia, trong khi xung đột Trung Quốc - Úc vẫn kéo dài dai dẳng và đang dần được đà. Do đó, Bắc Kinh rất có thể sử dụng đòn bẩy này, ít nhất là trong bối cảnh áp lực bằng lời nói. Nói một cách đơn giản, nó sẽ khiến Úc lo ngại các biện pháp hạn chế đối với quặng sắt của nước này.
Trong trường hợp này, cặp tỷ giá AUD / USD vẫn duy trì tiềm năng tăng lên mức 0,7800 trong trung hạn. Tuy nhiên, khuyến nghị nên đóng các vị thế mua trong vùng giá này, vì người mua AUD / USD có thể gặp khó khăn nhất định trong việc đạt được mức 0,7800. Những khó khăn này sẽ do cả yếu tố Trung Quốc và vị thế của RBA, các thành viên sẽ bắt đầu gây áp lực bằng lời nói lên đồng đô la Úc.
Mặt kỹ thuật của vấn đề phù hợp với mặt cơ bản. Trên D1, W1 và M1, cặp AUD / USD nằm trên đường trên của chỉ báo dải Bollinger . Trên biểu đồ hàng ngày và hàng tuần, chỉ báo Ichimoku đã hình thành tín hiệu "Đường diễu hành" tăng giá. Mức kháng cự gần nhất nằm ở mức 0,7800 - giới hạn trên của đám mây Kumo trên biểu đồ hàng tháng.