Báo cáo thị trường lao động Mỹ đã gây thất vọng - 145 nghìn việc làm mới đã được tạo ra, thấp hơn dự báo 160 nghìn. Dữ liệu trong 2 tháng trước được sửa đổi 14 nghìn trở xuống. Đồng thời, dữ liệu về tiền lương trung bình trông còn yếu hơn, tăng 0.1% trong tháng mười hai với dự báo là 0.3% và giảm tăng trưởng hàng năm từ 3.1% xuống 2.9% làm giảm kỳ vọng về lạm phát tiêu dùng và tăng cơ hội của người khác cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 3 năm 2020.
Do đó, các chỉ số hàng đầu chỉ ra rằng sự chậm lại có khả năng phát triển. Số lượng vị trí tuyển dụng mới của NFIB đang giảm và số giờ làm việc ngoài giờ giảm đáng kể.
Cho đến nay, tình hình có vẻ hoàn toàn có thể kiểm soát được đối với Fed. Không cần phải di chuyển đột ngột, nhưng một số bước sẽ được thực hiện. Trong tuần này, các quyết định sẽ được đưa ra về mức giá mới cho việc mua trái phiếu T, cũng như một lịch trình hoạt động mới trong thị trường repo.
Có lẽ, động lực chính trong tuần này sẽ là các cuộc đàm phán thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc một lần nữa vì xác suất ký văn bản vào thứ tư, ngày 15 tháng 1, có vẻ cao. Do thực tế là các điều khoản cụ thể của thỏa thuận không được tiết lộ, các ý kiến trái ngược trực tiếp được bày tỏ về phản ứng có thể có của thị trường đối với việc ký kết chính thức.
Đồng đô la có vẻ yếu vào đầu tuần và có khả năng giảm so với hầu hết các loại tiền tệ G10.
USD/CAD
Báo cáo việc làm ở Canada vào tháng mười hai hóa ra là hỗn hợp, nhưng có vẻ tốt hơn đáng kể so với bối cảnh của các trang trại phi Mỹ và trên thực tế là tăng giá cho Canada. Số lượng việc làm tăng trong tháng mười hai nhiều hơn dự báo. Tỷ lệ thất nghiệp giảm từ 5.9% xuống 5.6%, tiêu cực là mức giảm lương trung bình từ 4.26% trên năm xuống 3.84% trên năm, vẫn cao hơn ở Mỹ.
Trong khi đó, báo cáo CFTC được công bố vào thứ sáu hóa ra lại bất ngờ tích cực đối với đồng đô la Canada. Sự gia tăng của căng thẳng địa chính trị không dẫn đến sự gia tăng mua đồng đô la, và nhu cầu, được thể hiện thông qua việc định vị các loại tiền tệ lớn, tăng hơn gấp đôi so với ngày 31 tháng 12, trong khi không có sự gia tăng của đồng franc Thụy Sĩ, như thường là trường hợp trong những trường hợp như vậy. Tổng thiếu hụt đối với đồng yên đã giảm, trong khi nhu cầu đối với đồng bảng Anh tăng lên và đối với đồng đô la Canada, đã có sự gia tăng đáng kể ở các vị trí tăng giá.
Do mối tương quan khá mạnh của tỷ giá USD/CAD và vị thế đầu cơ ròng, người ta không thể nhận thấy sự khác biệt rõ rệt - tổng vị thế tăng giá trong CAD đã cập nhật mức tối đa một năm và tỷ giá USD/CAD tụt lại phía sau, do đó chuyển sang 1.29 và hơn nữa đến 1.28 trở nên khá thuyết phục.
Sự rút lui từ mức tối thiểu 1.2954 cục bộ xảy ra trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị giảm mạnh - Hoa Kỳ và Iran, rõ ràng, sẽ kiềm chế các bước nhằm leo thang hơn nữa, dẫn đến việc báo giá dầu giảm mạnh.
Bây giờ, đô la Canada dường như không được cấu hình cho các chuyển động mạnh, được đưa ra lịch "trống" cho CAD trong tuần này. Hôm nay, Ngân hàng Canada sẽ công bố nghiên cứu đầu tiên về kỳ vọng của người tiêu dùng, bao gồm dữ liệu về lạm phát tiêu dùng, thị trường lao động và điều kiện tài chính của các hộ gia đình. Kết quả khảo sát sẽ cho phép điều chỉnh kỳ vọng sau cuộc họp của Ngân hàng Canada vào ngày 22 tháng 1.
Giám đốc điều hành của BoC, Stephen Poloz cho biết tuần trước rằng Ngân hàng Trung ương sẽ kiểm tra cẩn thận dữ liệu thị trường lao động để xem liệu chậm phát triển là một xu hướng hay một hiện tượng tạm thời.
Về vấn đề này, USD/CAD vẫn chịu áp lực giảm giá. Nguy cơ tăng trưởng điều chỉnh lên 1.3110 / 30 là không cao, nhưng cơ hội cập nhật mức tối thiểu là 1.2950 đang tăng lên. Nếu báo cáo lạm phát của Mỹ vào thứ ba sẽ tồi tệ hơn dự kiến, thì sự dịch chuyển của USD/CAD lên 1.2830 có thể tăng trong những ngày tới.
USD/JPY
Các yếu tố giảm phát tiếp tục gây áp lực lên nền kinh tế Nhật Bản. Chỉ số niềm tin tiêu dùng tiếp tục ở mức thấp trong 8 năm, mức lương dưới mức trung bình 9 năm, và sự phục hồi dự kiến trong chi tiêu hộ gia đình sau khi áp dụng thuế suất tiêu dùng mới vào tháng mười một đã không xảy ra - giảm 2% so với dự báo + 2.5% cho thấy các vấn đề của Ngân hàng Nhật Bản chỉ tăng theo lạm phát.
Do đó, USD/JPY đã tăng trở lại ranh giới của kênh 109.7 một lần nữa và do giảm căng thẳng, có thể dự kiến tăng trưởng, nhưng sự yếu kém của đồng đô la là quá rõ ràng để tính vào sự tăng trưởng mạnh mẽ. Bây giờ, trong trường hợp sự cố kháng cự, tăng trưởng có thể dừng lại ở mức 110.2 hoặc 110.5, nhưng cơ hội quay trở lại giữa phạm vi 109.05 / 15 có vẻ tốt hơn một chút cho đến nay.