FX.co ★ "Дуже важкий рік" : 10 прогнозів від Saxo Bank на 2023 рік

Перехід світової економіки на «військові рейки» та нова валюта

Серед «приголомшливих прогнозів» Saxo Bank особливе місце відводиться спеціальному блоку під назвою «військова економіка». Раніше у фінустанові відзначали, що часи низьких відсоткових ставок давно минули. Тепер для побудови гармонійного світу, в якому використовуються демократичні цінності, доведеться докласти чимало зусиль. Однак зараз на порядку денному ‒ військове питання, що вимагає невідкладного вирішення. У 2023 році глобальна економіка перейде на військовий режим, при якому «особисті економічні вигоди та самозабезпечення виявляться важливішими ніж глобалізація», наголошують у банку. На цьому тлі серед країн Азійсько-Тихоокеанського регіону (АТР) можлива поява нової резервної валюти, що не належить до певної держави. Таким активом-помічником може стати банкор (тікер KEY). Нова валюта буде зберігатися в центробанках країн ОПЕК+ і використовуватися для міжнародних розрахунків.

Єдині збройні сили Європи

Ключовим прогнозом данського банку є створення єдиних збройних сил Європи. У Saxo Bank вважають, що у 2023 році всі члени ЄС домовляться про формування загальноєвропейських збройних сил до 2028 року, які будуть повністю «відповідати за безпеку на суші, воді, в повітрі та космічному просторі». На цей проєкт, реалізація якого запланована на найближчі 20 років, будуть виділені €10 трлн. Для фінансового забезпечення майбутніх об'єднаних збройних сил будуть випущені облігації ЄС. Інвестиції також допоможуть відновленню євро, вважають у банку.

Відмова від Brexit з боку Великобританії

На думку аналітиків Saxo Bank, у 2023 році зміни торкнуться Великобританії, яка здатна провести референдум про відмову від Brexit. Нові вибори можуть пройти на тлі зростання інфляції та загрози настання рецесії, вважають у банку. У разі громадського протесту реалізація такого сценарію цілком можлива. Нагадаємо, що більшість молодих британців (близько 80%) виступали за збереження країни у складі ЄС. На цьому тлі в третьому кварталі майбутнього року до влади може прийти Лейбористська партія, яка організовує новий референдум у Великобританії.

Відставка Еммануеля Макрона, президента Франції

У 2023 році з політичними потрясіннями може зіткнутися Франція. Експерти очікують протистояння лівих сил, на які «будуть тиснути праві на чолі з Марін Ле Пен». Опинившись між «політичних жорен», президент Франції Е. Макрон «несподівано оголосить про свою відставку». Однак у Saxo Bank не виключають, що потім голова держави може повернутися на політичну арену.

Новий енергетичний мегапроєкт США

Незвичайним прогнозом серед інших, запропонованих Saxo Bank, виглядає створення нового глобального енергетичного проєкту, ініційованого США. У 2023 році керівники великих технологічних компаній разом з мільярдерами створять консорціум під кодовою назвою Third Stone. Підсумком їхньої роботи стане науково-дослідний проєкт, спрямований на вивчення нових можливостей в області енергетики. Він стане найбільшим з часів «Манхеттенського проєкту», в ході якого в США була створена перша атомна бомба. За попередніми розрахунками, інвестиції в нього складуть $1 трлн.

Подорожчання золота до $3000

У 2023 році на глобальному ринку продовжиться боротьба з інфляцією. Посилення монетарної політики з боку Федрезерву викличе шквал проблем на ринку держоблігацій. Для нормалізації ситуації потрібно ввести програму кількісного пом'якшення (QE), яка послабить долар. У такій ситуації держави будуть звертатися до перевірених методів та вкладатися у традиційні активи, насамперед у золото. На тлі підвищеного попиту жовтий метал може стрімко подорожчати, перевищивши позначку $2075 за 1 унцію. Згідно з прогнозами Saxo Bank, у 2023 році золото буде торгуватися поблизу $3000 за 1 унцію.

Відмова від виробництва м'яса

На думку аналітиків Saxo Bank, у 2023 році принаймні одна країна у світі прийме рішення відмовитися від виробництва м'яса тваринного походження. Ця програма розрахована до 2030 року, підкреслюють в банку. Деякі країни теж будуть керуватися цією стратегією в рамках зобов'язань по боротьбі зі зміною клімату. У банку зазначають, що ця боротьба включає роботу з енергетичною та з продовольчою галуззю. При цьому починаючи з 2025 року держави введуть підвищені податки на виробництво м'яса, а до 2030 року повністю відмовляться від його виробництва і перейдуть на рослинні аналоги. Деякі аналітики вважають, що до 2050 року споживання м'яса буде скорочено до 24 кг на людину на рік.

Введення цінового контролю

Іншим важливим нововведенням 2023 року, на думку експертів Saxo Bank, стане загальний контроль над ціноутворенням. Галопуюча інфляція та погіршення геополітичної ситуації змусять уряди багатьох країн посилити контроль за цінами на деякі продукти. В умовах військової економіки держави спробують контролювати майже все, в тому числі зарплати громадян. У Saxo Bank припускають, що у 2023 році у Великобританії та США з'являться нові Національні ради з цін та доходів. Це призведе до зниження рівня життя у низці країн «через нераціональний розподіл ресурсів та інвестицій», наголошують у банку.

Подорожчання японської валюти до 200 єн за 1 долар США

Валютні війни, якими характеризується наступний рік, не обійдуть стороною Японію. Наразі регулятор країни висхідного сонця дотримується надм'якої монетарної політики, зберігаючи негативні ставки. Однак глобальна криза ліквідності вносить свої корективи. В результаті Банку Японії, який використовує валютні інтервенції, все важче справлятися з ситуацією. Наступного року валютні резерви країни скоротяться вдвічі, при цьому можливі протести серед населення. У Saxo Bank вважають, що влада Японії зважиться на сміливі заходи: піднімуть ставку з негативного рівня до 1% річних. Це дозволить національній валюті зрости до 200 єн за 1 долар США, підбивають підсумок аналітики.

Заборона на «податкові гавані»

Завершує топ-10 «приголомшливих прогнозів» від Saxo Bank введення заборони на розміщення грошей в офшорах. На тлі зростання витрат на військові потреби та енергетичної кризи уряди деяких країн заборонять використовувати «податкові гавані». Нагадаємо, що через виведення коштів в офшори влада щорічно недоотримує $500-$600 млрд корпоративних податків. У підсумку у 2023 році Організація економічного співробітництва та розвитку (ОЕСР) заборонить офшори на Кайманових, Бермудських і Багамських островах, а також на о. Маврикій і О. Мен. У банку припускають, що США підуть за їхнім прикладом і посилять податкове регулювання щодо цих юрисдикцій. Реалізація такого сценарію негативно вплине на індустрію венчурних і прямих інвестицій, відзначають в Saxo Bank.