FX.co ★ Чому золото продовжить зростання

Золото зросло після найсильнішого тижневого падіння з 2021 року на тлі ослаблення долара США та оцінки трейдерами перспектив зниження ставки Федеральної резервної системи — особливо враховуючи повернення Дональда Трампа до Білого дому в січні наступного року.

У понеділок зранку метал подорожчав більш ніж на 1%, до $2597 за унцію, після втрати понад 4% минулого тижня. Хоча перемога Трампа затьмарила перспективи зниження ставок у наступному році, враховуючи потенційно інфляційну спрямованість його політики, багато трейдерів очікують, що ФРС, імовірно, знизить ставку наступного місяця перед його інавгурацією.

Низький рівень запозичень вигідний трейдерам золота, оскільки цей актив не приносить відсотків. У Goldman Sachs Group Inc. підтвердили прогноз зростання цін до $3000 за унцію наступного року, порадивши інвесторам продовжувати переходити на золото. Банк включив ставку на зростання цін на злитки до переліку своїх головних сировинних товарів на 2025 рік, оскільки, попри всі побоювання, ФРС, ймовірно, продовжить знижувати ставки, а центральні банки різних країн продовжать купувати дорогоцінний метал.

У Saxo Capital Markets Pte також вважають, що фундаментальні підтримувальні фактори для золота залишаються незмінними. Вони зазначають, що нещодавнє зростання долара лише припинилося, але не зникло. Крім того, геополітичні події можуть підвищити попит на активи-притулки, адже, як повідомляється, Північна Корея розглядає можливість відправлення ще близько 100 000 своїх солдатів для допомоги Росії у військовій операції в Україні. Той факт, що вихідними чинний президент США Джо Байден дозволив завдавати удари по території Росії американською далекобійною зброєю, також додає неспокою інвесторам і трейдерам.

Цього тижня кілька представників Федеральної резервної системи мають виступити з публічними заявами. Деякі з них раніше зазначали, що не готові до подальшого пом'якшення політики. Проте є й ті, хто продовжує виступати за м'якший підхід. Минулої п'ятниці Остан Гулсбі з ФРС Чикаго заявив, що, поки інфляція знижуватиметься до цільового показника у 2%, ставки також мають опускатися. Президентка ФРС Бостона Сюзан Коллінз зазначила, що грудневе зниження ставки залишається на порядку денному.

Щодо технічної картини золота, покупцям необхідно досягти найближчого опору на рівні $2592. Лише це дозволить спрямувати зусилля на тестування позначки $2621, пробитися вище якої буде досить складно. Найдальшою метою стане область $2658, після чого можна буде говорити про більш різкий ривок до $2685. У разі падіння золота ведмеді спробують повернути контроль над рівнем $2568. Якщо це вдасться, пробиття цього діапазону завдасть серйозного удару по позиціях биків і знизить торговий інструмент до мінімуму $2540 із перспективою падіння до $2512.