FX.co ★ Долар між двох вогнів

У долара сьогодні буде складний день. Перспективи індексу включають можливе відновлення до рівня 104,00, а також потенційне зниження до першої підтримки на позначці 102,35.

У понеділок на валютних ринках переважала нейтральна динаміка. Індекс долара завершив день без значних змін, що вказує на відсутність виражених тенденцій.

Пара EUR/USD показала невелике зростання на 0,15%, закривши день трохи вище рівня 1,0930, а сьогодні збільшення становить 0,06%.

У парі USD/CAD долар тримається біля позначки 1,3745, що надає йому потенціал для відновлення зростання. Хоча подальший напрямок значною мірою залежатиме від фундаментальних даних.

GBP/USD протягом дня досягала рівня 1,2794, у вівторок у фунта з'явився фундаментальний тригер. Позначка 1,2810 тепер є важливим короткостроковим рівнем опору. Якщо пара подолає цю межу, у «биків» з'явиться шанс відновити позиції до 1,2855, що відповідатиме відновленню на 50% від спостережуваного з 17 липня по 8 серпня спаду.

Фунт зміцнив свої позиції проти долара, євро та інших провідних валют після того, як дані Великої Британії показали зниження рівня безробіття до 4,2% у травні з попередніх 4,4%, що перериває тренд зростання, який розпочався у другому кварталі.

Це покращення відбулося завдяки зростанню числа зайнятих на 54 тис. осіб у травні та подальшим збільшенням на 16 тис. у червні. Це загалом призвело до приросту зайнятості в розмірі 241 тис. осіб за рік або приблизно 0,8% від робочої сили.

Водночас кількість заявок на отримання допомоги зросла до 1,663 млн у червні з подальшим значним зростанням на 135 тис. у липні. Це найбільший приріст з початку пандемії, що значно перевищив прогнозне збільшення на 14,5 тис.

Уповільнення зростання середньої зарплати до найнижчого рівня з січня 2021 року було відзначено навіть з урахуванням бонусів, але падіння виявилося меншим від очікуваного, якщо не враховувати річні та одноразові премії.

Заробітки, включаючи бонуси, збільшилися на 4,5% у річному обчисленні в червні порівняно з 5,7% раніше, і на 5,4%, якщо не враховувати бонуси. Це зниження з 5,8% у травні все ж перевищує прогнозоване зростання на 4,6% у річному обчисленні, що може пояснити позитивну реакцію фунта у вівторок.

Банк Англії продовжує уважно стежити за динамікою середньої заробітної плати, оскільки це вважається раннім індикатором інфляції та ризику її стійкого перевищення над цільовим рівнем у найближчі роки.

Інфляція повернулася до цільового рівня у 2% у травні та залишилася на цьому рівні у червні. При цьому очікується, що статистична база підвищить її до 2,3% за даними, які будуть опубліковані в середу за липень.

Проте Банк Англії продовжує турбувати високий рівень інфляції в секторі послуг, який у червні становив близько 5,7%. Це може підтримувати загальний рівень інфляції вище за цільовий.

Ситуація щодо долара

Подальший рух фунта буде цілком і повністю залежати від настрою долара. У вівторок торги щодо американської валюти були різноспрямованими, оскільки ринки передбачають публікацію інфляції.

Однією з помітних тенденцій на ринку стало зміцнення валют із низькою дохідністю по керрі-трейду та високою бетою, таких як польський злотий (PLN), австралійський долар (AUD), новозеландський долар (NZD) та чеська крона (CZK), які показували відмінні результати проти долара США після недавніх нестабільностей.

Попри ці зміни, вони практично не відбилися на DXY, де долар США продовжував зміцнюватись проти японської єни.

В економічному календарі починаються покращення: основною подією вівторка є публікація індексу цін виробників (PPI), який слугує передвісником середи, коли буде опублікований CPI у США. Припускається, що дані щодо CPI підтвердять уповільнення інфляції, що підкріплює думку про зниження інфляційного тиску.

Техкартина

Долар розривається між двома факторами. З одного боку, трейдери, що працюють із валютами з високою бета-версією та керрі-трейдери, починають відновлюватися після значного ослаблення на початку серпня.

З іншого боку, долар продовжує зміцнюватися проти японської єни, яка займає 13,6% в індексі DXY, тоді як австралійський долар та польський злотий не впливають на індекс прямо, що призводить до застою на графіку DXY.

Важливим моментом для відновлення є рівень 103,18, досягнутий 2 серпня та пробитий під час азійських торгів 5 серпня. Закриття індексу DXY вище цього рівня може сприяти подальшому зростанню до наступної позначки на рівні 104,00, яка слугувала підтримкою з червня.

Якщо індекс подолає цей рівень, то наступним значущим опором стане 200-денна проста ковзна середня на рівні 104,15.

Водночас стан перепроданості за індексом відносної сили (RSI) на денному графіку ослаб, залишаючи простір для потенційного зниження.

Першою значущою підтримкою буде мінімум 8 березня на рівні 102,35, після чого почнеться наростання тиску на рівень 102,00, який виступає як значна психологічна межа, перш ніж буде протестований рівень 101,90. Ця позначка була ключовою у грудні 2023 та січні 2024 років.