FX.co ★ Статистика проти політики

Поточний тиждень для американської валюти став не просто важливим, але і показовим. На ринку зараз панує хаос, і, здається, самі учасники ринку не зовсім розуміють, що їм робити далі. Активність ринку вже багато місяців є низькою, що свідчить про те, що багато трейдерів просто бояться помилитися. Подивіться на графік інструменту EUR/USD – зниження є, побудова низхідного відрізка тренду продовжується, але падіння дуже повільне, а корекції сильні. Подивіться на графік інструменту GBP/USD – ринок ніяк не може почати побудову закономірної низхідної хвилі!

Новинний фон, який мав би внести ясність у напрямок руху обох інструментів, насправді тільки більше заплутує. ЄЦБ розпочав пом'якшення монетарної політики, а Банк Англії може розпочати зниження ставки вже у серпні. В обох випадках це набагато раніше, ніж очікував ринок на початку року. Відповідно, за логікою речей обидва інструменти мають знижуватися. Однак статистика зі США, що надходить останні 2-3 місяці, не дозволяє продавцям взятися за справу. Іншими словами, як тільки попит на американську валюту починає зростати (що відповідає поточній хвильовій розмітці), тут же виходить черговий провальний звіт у США, і попит на долар знову знижується.

Що важливіше: монетарна політика чи економічна статистика?

Навряд чи можна однозначно відповісти на це питання. Я вважаю, що політика ЄЦБ, Банку Англії та ФРС важливіша, але ринок, очевидно, має іншу думку. У сукупності ми маємо кілька різних факторів, кожен з яких вказує у свій бік, а ринок не може визначитися з тим, що йому робити. Економічна статистика вказує на слабкість долара, грошово-кредитна політика – на силу долара, хвильова розмітка – прогнозує падіння.

Виходячи з усього вищесказаного, слід, що інструмент EUR/USD поки зберігає низхідну розмітку, але кожен наступний звіт зі США сильно збільшує ризик її трансформації в висхідну. По інструменту GBP/USD низхідний відрізок тренду також поки не скасований, але там ситуація ще небезпечніша, оскільки ціна знаходиться біля останніх піків, загрожуючи пробити їх. Якщо це станеться, то вся хвильова картина прийме абсолютно нечитаємий вигляд або ж трансформується в висхідний відрізок тренду. У будь-якому разі йдеться про ускладнення і перетворення хвильової розмітки. А чи матимуть євро та фунт підтримку ринку при зниженні ставок ЄЦБ і Банку Англії – велике питання. Хвильова розмітка може трансформуватися в висхідну, але чи зможе потім ринок підтримати її купівлями протягом місяців?

Зверніть увагу на інші мої статті:

Аналіз EUR/USD. 6 липня. Складна доля американської валюти.

Аналіз GBP/USD. 6 липня. Британцю радість упасти, але не може.

Хвильова картина по EUR/USD:

Виходячи з проведеного аналізу EUR/USD, я роблю висновок, що побудова низхідного набору хвиль триває. Найближчим часом я очікую відновлення побудови низхідної хвилі 3 в 3 або с. Я продовжую розглядати тільки продажі з цілями, що знаходяться біля розрахункової позначки 1,0462, але поточна хвильова структура дуже складна і з дуже глибокими корекційними хвилями, що слід враховувати. Вона може ще не раз ускладнитися найближчим часом, але очікувати побудови висхідного набору хвиль я зараз не бачу причин..

Хвильова картина по GBP/USD:

Хвильова картина інструменту GBP/USD досі передбачає зниження, але хвильова картина дуже неоднозначна. Наразі я досі розглядаю продажі інструменту з цілями, розташованими нижче позначки 1,2039, оскільки вважаю, що хвиля 3 або с ще не скасована. Близько позначки 1,2822, а також недалеко від піку передбачуваної хвилі 2 або b, може утворитися новий розворот, який знову дозволить очікувати зниження британця. Однак впевненості в зміні настрою ринку на «ведмежий» наразі немає. Успішна спроба прориву позначки 1,2822 поставить на межу скасування поточну хвильову розмітку.

Основні принципи мого аналізу:

1. Хвильові структури повинні бути простими та зрозумілими. Складні структури важко відігравати, вони часто несуть зміни.
   
2. Якщо немає впевненості у тому, що відбувається на ринку, краще не заходити у нього.
3. Стопроцентної впевненості у напрямку руху немає і не може бути ніколи. Не забувайте про захисні ордери Stop Loss.
4. Хвильовий аналіз можна комбінувати з іншими видами аналізу та торговими стратегіями.