FX.co ★ Від рекорду до спаду: як чіпи та економіка вплинули на індекс S&P 500

Індекси S&P 500 та Nasdaq завершили четвер зі зниженням, оскільки акції лідера ринку Nvidia відкотилися від колишніх успіхів. Інвестори в цей час аналізували нові економічні дані та заяви представників Федеральної резервної системи, намагаючись зрозуміти, коли можуть бути знижені відсоткові ставки цього року.

Раніше індекс S&P 500 уперше в історії досяг 5500 пунктів, що відповідає прогнозам багатьох брокерських компаній на кінець року. Nasdaq завершив семиденну серію рекордних максимумів на закритті.

Акції на Уолл-стріт відступили від ранкових рекордних максимумів, попри зростання закордонних індексів. Прибутковість скарбничих облігацій США зросла на тлі слабких економічних даних та очікувань нового випуску облігацій наступного тижня.

Долар зміцнився завдяки зростанню прибутковості американських облігацій, що збільшило розрив із недоларовими ставками, що мають тенденцію до зниження. Він досяг рівня 160 єн, що спонукало Токіо провести інтервенцію наприкінці квітня для підтримки своєї валюти.

Промисловий індекс Доу-Джонса був єдиним із великих індексів, який зберіг зростання. Індекси S&P 500 (SPX) і Nasdaq (IXIC) продовжили серію внутрішньоденних рекордних максимумів перед зниженням, а Nasdaq завершив семисесійну серію рекордних максимумів на закритті.

Дані про початок будівництва житла, що розчаровують, і дозволи на будівництво, а також звіт про заявки на допомогу з безробіття, свідчать про поступове охолодження на ринку праці, підтверджуючи, що обмежувальна політика ФРС дає очікуваний ефект.

"Слабші, ніж очікувалося, економічні дані припускають, що високі та довгострокові процентні ставки досягають цілей ФРС", - зазначив Грег Бассук, генеральний директор AXS Investments у Нью-Йорку. "Ці ознаки невеликого уповільнення економіки будуть вітатися ФРС, оскільки вони розглядають можливість зниження процентних ставок".

Це, разом із миролюбними настроями, вираженими Банком Англії, який утримався від пом'якшення політики перед майбутніми загальними виборами у Великій Британії, та зниженням відсоткової ставки Швейцарським національним банком, створило простір для маневру ФРС щодо термінів зниження відсоткових ставок.

Ралі на Волл-стріт було викликано ентузіазмом з приводу штучного інтелекту, очолюваного виробником чіпів Nvidia (NVDA.O), яка нещодавно стала найдорожчою компанією у світі з ринкової капіталізації. Однак, попри ранкове зростання, акції Nvidia впали приблизно на 2%.

Акції Nvidia впали на 3,54% після ранкового зростання. У вівторок виробник чіпів обігнав Microsoft і став найдорожчою публічною компанією.

Акції Dell (DELL.N) та Super Micro Computer (SMCI.O) також знизилися на 0,42% та 0,26% відповідно після початкового підйому, викликаного новинами про отримання замовлень на сервери для стартапу Ілона Маска в галузі штучного інтелекту.

Кількість американців, які подають нові заявки на допомогу з безробіття, знизилася минулого тижня, проте останні дані показали, що загальна кількість людей, які отримують допомогу, досягла найвищого рівня з січня, що свідчить про продовження охолодження ринку праці в США.

Інші дані показали, що житлове будівництво для однієї сім'ї в США впало в травні, що пов'язано з високими ставками, що продовжуються, за іпотечними кредитами.

Енергетичний сектор (.SPNY) та комунальні послуги (.SPLRCU) показали найбільше зростання серед 11 галузевих індексів S&P 500, піднявшись на 1,86% та 0,89% відповідно, тоді як технологічний сектор (.SPLRCT) очолив зниження.

Президент ФРС Міннеаполісу Ніл Кашкарі заявив, що для повернення інфляції до 2% буде потрібно рік чи два, оскільки зростання заробітної плати залишається високим, викликаючи побоювання, що відсоткові ставки залишатимуться підвищеними тривалий час.

За даними LSEG FedWatch, грошові ринки оцінюють можливість зниження ставки центральним банком США на 25 базисних пунктів у вересні в 58%.

Промисловий індекс Dow Jones (DJI) зріс на 299,90 пункту, або 0,77%, до 39 134,76. Індекс S&P 500 (SPX) втратив 13,86 пункту, або 0,25%, до 5 473,17, а індекс Nasdaq Composite (.IXIC) знизився на 140,64 пункту, або 0,79%, до 17 721, 59.

Акції Kroger (KR.N) впали на 3,27% після того, як компанія висловила обережність щодо короткострокових споживчих витрат, підтвердивши свої прогнози з продажу та прибутку на рік, попри перевищення оцінок першого кварталу.

Акції Trump Media & Technology Group (DJT.O) впали на 14,56% через потенційне розмивання акцій після того, як Комісія з цінних паперів і бірж США схвалила заявку компанії на перепродаж певних акцій і варантів, що принесло їй близько $247 млн виторг.

Європейські акції зміцнилися завдяки технологічному та нерухомому секторам, а також зростанню швейцарських акцій після того, як центральний банк продовжив пом'якшення грошово-кредитної політики.

Індекс STOXX 600 (.STOXX) зріс на 0,93%, а широкий європейський індекс FTSEurofirst 300 (.FTEU3) зріс на 0,90%.

Індекс акцій MSCI по всьому світу (.MIWD00000PUS) досяг рекордного максимуму, але завершив день із незначним зниженням на 0,15%, до рівня 803,89.

Акції ринків, що розвиваються, втратили 0,06%. Найширший індекс акцій Азійсько-Тихоокеанського регіону MSCI за межами Японії (.MIAPJ0000PUS) завершив день зі зниженням на 0,16%, тоді як японський Nikkei (.N225) зріс на 0,16%.

Прибутковість скарбничих облігацій США спочатку знизилася після публікації економічних даних, а потім знову почала зростати.

Ринок з нетерпінням чекає на аукціон наступного тижня, на якому буде запропоновано близько $183 млрд у двох-, п'яти- і семирічних скарбничих облігаціях США. Інвестори часто продають скарбничі облігації перед аукціонами, щоб підвищити їхню прибутковість, а потім викупити їх за нижчою ціною. Ця практика відома як концесія.

Прибутковість еталонних 10-річних облігацій США збільшилася на 3,7 базисних пунктів з кінця вівторка, досягнувши 4,254%. Прибутковість 30-річних облігацій зросла на 3,7 базисних пунктів, склавши 4,3908%. Прибутковість 2-річних векселів, яка зазвичай корелює з очікуваннями за процентними ставками, піднялася на 2,7 базисних пунктів до 4,7308%.

Індекс долара, який відображає вартість долара щодо кошика валют, включаючи єну та євро, зріс на 0,4% до 105,63, тоді як євро знизився на 0,34%, завершивши день на рівні $1,0703.

Щодо японської єни долар зміцнився до найвищого рівня з 29 квітня, піднявшись на 0,51% до 158,89 єни.

Британський фунт впав до п'ятитижневого мінімуму щодо долара, опустившись на 0,43% і востаннє торгувався на рівні $1,2662.

«Коли ми говоримо про силу долара, складається враження, що вперше за довгий час спостерігається розбіжність у глобальній грошово-кредитній політиці... Спікери ФРС продовжують говорити про необхідність терпіння та часу», — зазначив Арт Хоган, головний ринковий стратег B Riley Wealth Нью-Йорк.

"Долар виділяється на тлі слабкої конкуренції, особливо в Японії, що посилює ситуацію", - додав Хоган.

Ціни на нафту в США зросли на 0,74%, досягнувши $82,17 за барель, тоді як нафта марки Brent подорожчала на 0,75%, до $85,71 за барель.

Спотове золото збільшилося у ціні на 1,36%, досягнувши $2359,22 за унцію. Ф'ючерси на американське золото піднялися на 1,01% до $2354,00 за унцію.

Щодо криптовалют, біткойн виріс на 0,27%, до $65 029,00. Водночас Ethereum знизився на 0,47%, до $3534,8.

На NYSE кількість випусків, що падають, перевищила кількість зростаючих у співвідношенні 1,03 до 1. Зафіксовано 248 нових максимумів і 118 нових мінімумів.

Індекс S&P 500 встановив 31 новий 52-тижневий максимум та 6 нових мінімумів. Індекс Nasdaq Composite зареєстрував 39 нових максимумів та 217 нових мінімумів.

Обсяг торгів на біржах США склав 11,98 млрд акцій, що нижче за середній показник у 13,51 млрд акцій за останні 20 торгових днів.