FX.co ★ Ринок США. Корекція посилилася ─ готуємося купувати на падінні

S&P500

Огляд 15.04

Ринок США: корекція посилилася.

Головні індекси США в понеділок: Доу -0.7%, NASDAQ -1.8%, S&P500 -1.2%, S&P500 5061, діапазон 4960 - 5160.

На відкритті ніщо не обіцяло падіння.

Фондовий ринок відкрив новий тиждень на оптимістичній ноті. Усі основні індекси відкрилися зі зростанням завдяки купівлі на падінні після нещодавнього зниження, чому сприяло почуття полегшення від того, що напади Ірану на Ізраїль не призвели до будь-якого економічного збитку.

Однак початковий ентузіазм покупців почав згасати незабаром після відкриття ринку. Не було жодного конкретного новинного каталізатора, що збігається з раннім погіршенням, яке, ймовірно, було спричинене подальшими зусиллями з консолідації.

Однак продажі набрали обертів під час денних торгів після повідомлень про те, що прем'єр Ізраїлю заявив, що "буде відповідь" на напад Ірану на Ізраїль.

Основні індекси зрештою зупинилися на своїх найгірших рівнях за сесію або близько них. Індекс S&P 500, який впав нижче позначки 5100 і його 50-денної ковзної середньої (5114), сьогодні впав на 1,2%.

Геополітичні побоювання були не єдиним фактором, що вплинув на денні продажі. Акції оборонного сектора несильно відреагували на денні звіти щодо Близького Сходу. Ринок випереджали Lockheed Martin (LMT 453,08, +2,68, +0,6%), RTX (RTX 100,02, -0,08, -0,1%) та інші. Наприкінці сесії RTX опустився нижче свого попереднього закриття, встановившись поблизу мінімуму дня.

Крім того, прибутковість скарбничих облігацій залишається підвищеною, що вказує на те, що на ринку скарбничих облігацій не було сильної торгівлі активами-притулками.

Стрибок ринкових ставок сам по собі став фактором, що сприяв відкоту в другій половині дня. Прибутковість 2-річних облігацій зросла на шість базисних пунктів до 4,94%, а прибутковість 10-річних облігацій підскочила на 13 базисних пунктів, до 4,63%. Надмірний вплив слабкості акцій компаній з великою капіталізацією та виробників мікросхем також сприяв погіршенню рівня індексу.

ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) впав на 1,9%, а індекс PHLX Semiconductor Index (SOX) втратив 1,4%. У всіх 11 секторах S&P 500 зареєстровано зниження, що відображає широке зниження ринку.

У фінансовому секторі зафіксовано зниження на 0,5%, попри значне зростання в Goldman Sachs (GS 400,88, +11,39, +2,9%), M&T Bank (MTB 140,94, +6,38, +4,7%) і Charles Schwab (SCHW 71,23, +4,7%, +1,20, +1,7%).

S&P 500: +6,1% з початку року.

Nasdaq Composite: +5,8% з початку року.

Індекс Midcap 400: +3,1% з початку року.

Промисловий індекс Доу Джонса: +0,1% з початку року.

Russell 2000: -2,5% з початку року.

Огляд економічних даних:

Роздрібні продажі за березень. 0,7% (консенсус 0,4%); Prior був переглянутий до 0,9% з 0,6%;

Роздрібні продажі за березень без урахування автомобілів 1,1% (консенсус 0,5%); Prior був переглянутий з 0,3% до 0,6%.

Ключовий висновок зі звіту полягає в тому, що споживач у США, підкріплений сильним ринком праці, продовжував вільно витрачати гроші в березні, що і далі підтримуватиме прогноз м'якої посадки/відсутності посадки для економіки. Квітень ФРБ Нью-Йорка, Empire State Manufacturing -14,3 (консенсус -6,0); Попередні -20,9

Лютий Бізнес-запаси 0,4% (консенсус 0,3%); Попередні 0,0%,

Квітень Індекс ринку житла NAHB 51 (консенсус 51); Попередні 51

Економічний календар вівторка містить:

8:30 за східним часом: початок житлового будівництва в березні (прогноз 1,485 млн; раніше 1,521 млн) і дозволи на будівництво (прогноз 1,518 млн; раніше 1,518 млн)

9:15 ET: Березень. Промислове виробництво (консенсус 0,4%; раніше 0,1%) та завантаження потужностей (консенсус 78,6%; раніше 78,3%)

Енергетика: Нафта Брент 90.60 дол.

Висновок: Корекція на ринку США посилилася ─ індекс S&P500 пробився нижче 50-денної середньої і закрився там. Наступна мета корекції ─ 100-денна середня ─ до цього рівня падати ще приблизно 3%. Будемо купувати там. Спостерігаємо.