FX.co ★ AUD/USD. Огляд, аналітика

Другий день поспіль пара AUD/USD приваблює покупців, отримуючи підтримку з Китаю. Погіршення настроїв щодо відновлення економіки Китаю посилило надії на додаткові стимули з боку Народного банку Китаю, тим самим надаючи деяку підтримку австралійському долару. Згідно з опитуванням економістів, проведеного агентством Bloomberg, у 2024 році передбачається ще два зниження коефіцієнта обов'язкових резервів RRR на загальну суму 50 базисних пунктів.

На тлі того, що до другої половини року Резервний банк Австралії не збирається знижувати ставки, падіння австралійського індексу споживчих настроїв Westpac до 84,4 у березні з 86,0 у попередньому місяці здається незначним. Крім цього, помірна слабість долара США є ще одним попутним вітром для пари AUD/USD.

Індекс долара США, який відстежує курс долара щодо кошика валют на тлі неоднозначної інформації щодо шляху зниження ставок ФРС, продовжує відкат.

За заявою Центрального банку США, минулого тижня цього року зниження ставок має здійснитися на 75 б.п. Відповідно, прибутковість скарбничих облігацій США тепер утримується на низькому рівні, що, своєю чергою, тисне на долари.

Проте кілька представників ФРС висловили стурбованість з приводу стійкої інфляції та сильніших, ніж очікувалося, макроданих США, які можуть обмежити втрати долара, тим самим обмеживши рух у бік зростання пари AUD/USD. Президент ФРБ Атланти Рафаель Бостік вважає, що цього року достатньо лише одного зниження ставок, оскільки економіка США, а також інфляція сповільнюватимуться поступово. На думку президента ФРС Чикаго Остана Гулсбі, Центральному банку необхідно побачити прогрес в інфляції та знайти баланс зі своїм подвійним мандатом.

Плюс до цього, за словами голови ФРС Лізи Кук, інфляція вже значно знизилася, додавши, що передчасне пом'якшення грошово-кредитної політики може призвести до закріплення інфляції вище за цільовий рівень, а це зрештою вимагатиме посилення грошово-кредитної політики.

Такі заяви напередодні публікації індексу цін особистого споживання та витрат США PCE або кращого індикатора інфляції ФРС, який опублікують у п'ятницю, мають утримати доларові бики від агресивних ставок.

Також варто не забувати, що сьогодні, у вівторок, потрібно орієнтуватися на макродані США – замовлення на товари тривалого користування, індекс споживчої довіри Conference Board, а також виробничий індекс Річмонда. Саме напередодні індексу споживчих цін Австралії, які опублікують у середу.

Змішане фундаментальне тло вимагає обережності перед позиціюванням для подальшого зростання пари AUD/USD.

З технічного погляду нещодавні повторні відскоки від психологічної позначки 0,6500 вимагають певної обережності для ведмедів. Але відсутність потужних покупок потребує обережності для бугаїв. Тим більше, що осцилятори на денному графіку, перебуваючи біля нуля, дивляться в негативному напрямку. Падіння нижче 0,6500 спонукає спотові ціни до підтримки в районі 0,6445-0,6440. Наступні продажі відновлять низхідний тренд.

З іншого боку, імпульс за межами регіону 0,6555-0,6560 зустріне опір поблизу круглої позначки 0,6600 та нова пропозиція за межами круглої цифри. Проте, пропозиція виявиться обмеженою поблизу максимуму коливання минулого тижня, в районі 0,6635, який у разі рішучого прориву може змістити перекіс на користь бугаїв. Потім спотові ціни намагатимуться зростати далі до круглого рівня 0,6700 на шляху до зони пропозиції 0,6730.