FX.co ★ Goldman Sachs та JP Morgan переглянули свої прогнози щодо ставок

Починається новий тиждень досить нудно, проте календар економічних подій дозволяє очікувати більшого. У понеділок та вівторок новин буде найменше, але вже починаючи з середи ринок не зможе поскаржитися на малу кількість подій та публікацій.

У понеділок ринок фактично стояв одному місці. Однак протягом дня все ж таки надійшло кілька новин, які дозволяють зробити нові висновки або зміцнити впевненість у старих. Сьогодні економісти банку JP Morgan повідомили, що змінили свої прогнози щодо зниження ставок ФРС у 2024 році. Раніше вони чекали на п'ять раундів пом'якшення по 25 базисних пунктів. Наразі прогноз передбачає лише три раунди по 25 базисних пунктів. Отже, 0,75% – це максимум у поточних обставинах щодо зниження ставки FOMC.

На мою думку, це серйозний базис для підвищення попиту на американську валюту. Якщо раніше ринок очікував більшого, а зараз менше, це свідчить про те, що очікування щодо грошово-кредитної політики ФРС посилилися. А посилення очікувань – це чинник зростання валюти. Хвильова розмітка також передбачає підвищення долара з обох інструментів.

Аналітики банку Goldman Sachs також дійшли висновку про три зниження ставки в США у 2024 році. Як бачимо, два найбільші банки сходяться в думках, а це означає багато. У середу ввечері ФРС офіційно оголосить про підсумки другого засідання у 2024 році, але відсоткова ставка залишиться без змін.Про це відомо вже зараз після серії виступів членів FOMC. Основна інтрига полягатиме у виступі Джерома Пауелла. Якщо його промова підтвердить мої очікування щодо ставки, очікування ринку та очікування Goldman Sachs та JP Morgan, то валюта США отримає чудові підстави для зміцнення цього тижня.

А ось факторів падіння зараз не так вже й багато. Важливих звітів цього тижня (крім індексів ділової активності) не буде ані в Америці, ані в Євросоюзі. ЄЦБ своє засідання вже провів, а ринок після його закінчення тільки ще сильніше переконався, що ставку буде знижено в червні. Навряд чи ЄЦБ змінить свої плани, якщо інфляція в Євросоюзі продовжуватиме знижуватися. Адже до 2% залишається пройти лише 0,6%.

Хвильова картина по EUR/USD:

Виходячи з проведеного аналізу EUR/USD, я роблю висновок, що побудова знижувального набору хвиль триває. Хвиля 2 або b набула завершеного вигляду, тому найближчим часом я чекаю продовження побудови імпульсної низхідної хвилі 3 або с зі значним зниженням інструменту. Наразі будується внутрішня корекційна хвиля, яка вже могла б завершитися. Я продовжую розглядати лише продажі з цілями, що знаходяться поблизу розрахункової позначки 1,0462, що відповідає 127,2% за Фібоначчі.

Хвильова картина по GBP/USD:

Хвильова картина інструменту GBP/USD, як і раніше, передбачає зниження. На цей час я, як і раніше, розглядаю продаж інструменту з цілями, розташованими нижче позначки 1,2039, тому що вважаю, що хвиля 3 або с рано чи пізно почнеться. Проте поки хвиля 2 або b не завершена (зі стовідсотковою ймовірністю), можна очікувати підвищення інструменту аж до позначки 1,3140, що відповідає 100,0% за Фібоначчі. Побудова хвилі 3 або с вже могла початися, але відхід котирувань від досягнутих піків поки що занадто малий, щоб бути впевненими в такому висновку. Прорив позначки 1,2715 додасть впевненості всім, хто, як і я, дивиться лише вниз.

Основні принципи мого аналізу:

1) Хвильові структури мають бути простими та зрозумілими. Складні структури складно відігравати, вони часто несуть зміни.

2) Якщо немає впевненості у тому, що відбувається на ринку, краще не заходити в нього.

3) Стовідсоткової впевненості у напрямі руху немає і бути не може ніколи. Не забувайте про захисні ордери Stop Loss.

4) Хвильовий аналіз можна комбінувати з іншими видами аналізу та торговими стратегіями.