FX.co ★ Чого очікувати європейській валюті наступного тижня?

Тиждень завершився для долара США зі стриманим оптимізмом. Американська валюта підняла свій курс щодо євро та фунта, але поточне підвищення котирувань долара не дає поки що підстав бути впевненими в подальшій побудові знижувальних хвиль за обома інструментами. Безумовно, для мене сценарій з подальшим зміцненням долара США залишається основним. Я вважаю, що і новинний фон, і хвильова картина передбачають зростання тільки американської валюти. Не завжди ринок торгує відповідно до хвильової картини та новинного фону, але я спираюся на ці два види аналізу під час прогнозування.

Новинний фон нерідко спотворюється в сприйнятті ринку останнім часом. На мій погляд, навіть протягом поточного тижня продавці могли поводитися набагато активніше, оскільки ключовою новиною стало нове прискорення інфляції у США. Однак долар подорожчав дуже помірно. В інструменті EUR/USD він усе-таки зростає, тому розглянемо новинний фон з Євросоюзу на наступні п'ять днів.

Новий тиждень відкриє звіт щодо інфляції в Євросоюзі за лютий.

Остаточне значення показника може зафіксувати значення 2,6% р/р. Це трохи більше, ніж очікував ринок, але я вважаю, що навіть цифра 2,6% є дуже хорошим результатом. Інфляція в єврозоні продовжує зниження і це головне. А у ЄЦБ залишається дедалі менше причин зберігати поточний настрій щодо грошово-кредитної політики. Безумовно, поспішати зі зниженням ставки європейські політики не будуть, але все ж у Європі момент першого пом'якшення наближається, на відміну від США.

У четвер вийдуть індекси ділової активності, "flash-значення" за березень. Ринок очікує, що індекс ділової активності у сфері послуг продовжить сповільнюватися, але залишиться трохи вище позначки 50,2. Індекс ділової активності у сфері виробництва може ще далі опуститися нижче позначки 50,0 і скласти 46,5. Те, що ділова активність падає, свідчить тільки про те, що європейська економіка навряд чи покаже зростання найближчим часом. В останні 5-6 кварталів їй вдавалося зберегти нульові темпи зростання й уникнути сильного падіння, але перший квартал 2024 року може показати іншу картину. Утім, якщо ЄЦБ перейде до зниження ставок влітку, то рецесії все ж вдасться уникнути.

Також цього тижня в ЄС виступатимуть Крістін Лагард, Луїс де Гіндос та Філіп Лейн. Їхні заяви можуть ще трішки підняти завісу в питанні термінів зниження ставок ЄЦБ.

Хвильова картина по EUR/USD:

Виходячи з проведеного аналізу EUR/USD, я роблю висновок, що побудова знижувального набору хвиль триває. Хвиля 2 або b набула завершеного вигляду, тому найближчим часом я очікую продовження побудови імпульсної низхідної хвилі 3 або с зі значним зниженням інструменту. Зараз будується внутрішня корекційна хвиля, яка вже могла б завершитися. Я продовжую розглядати тільки продажі з цілями, що знаходяться поблизу розрахункової позначки 1,0462, що відповідає 127,2% за Фібоначчі.

Хвильова картина по GBP/USD:

Хвильова картина інструменту GBP/USD, як і раніше, передбачає зниження. Наразі я, як і раніше, розглядаю продажі інструменту з цілями, розташованими нижче позначки 1,2039, тому що вважаю, що хвиля 3 або с рано чи пізно почнеться. Проте, поки хвиля 2 або b не завершена (зі стовідсотковою ймовірністю), можна очікувати підвищення інструменту аж до позначки 1,3140, що відповідає 100,0% за Фібоначчі. Вдала спроба прориву позначки 1,2877, що прирівнюється до 76,4% за Фібоначчі, вкаже на готовність ринку й надалі підвищувати попит. Однак на поточний момент вона невдала, тому побудова хвилі 3 або с вже могла початися.

Основні принципи мого аналізу:

1) Хвильові структури мають бути простими та зрозумілими. Складні структури складно відігравати, вони часто несуть зміни.

2) Якщо немає впевненості в тому, що відбувається на ринку, краще не заходити в нього.

3) Стовідсоткової впевненості в напрямку руху немає і бути не може ніколи. Не забувайте про захисні ордери Stop Loss.

4) Хвильовий аналіз можна комбінувати з іншими видами аналізу та торговими стратегіями.