FX.co ★ Шанси на зростання австралійського долара зберігаються

Тиждень видався доволі інформативним для австралійського долара. ВВП у 4 кварталі зріс на 0.2%, внутрішній попит залишається слабким і підтримується значною мірою завдяки держсектору. Споживання домогосподарств зросло лише на 0.1% за 2023 р., і це найповільніше річне зростання майже за 40 років, якщо не брати до уваги період ковіду та кризу 2008 р.

Банк NAB вважає, що РБА до листопада не вживатиме жодних дій, що дасть невелику перевагу AUD, якщо ФРС почне зниження ставки в червні, як прогнозує ринок.

Платіжний баланс, що являє собою чистий потік поточних операцій Австралії, зріс у 4 кварталі до 11.8 млрд, що істотно вище як за прогноз 5.6 млрд, так і за показники 3 кварталу 1.3 млрд. Поєднання істотного подорожчання експорту багато в чому завдяки зростанню котирувань залізної руди та зниження імпорту сформували позитивне сальдо, це фактор на користь подальшого зростання AUD. У четвер буде опубліковано торговий баланс за лютий, очікується зростання профіциту, що також може надати підтримку австралійцю.

Є й погані новини. Очікується, що індекс цін на сировинні товари в 1 кварталі знизиться приблизно на 3.3%, основною причиною спаду є зниження попиту на зріджений природний газ (CGU) через м'яку зиму. Також очікується уповільнення глобального економічного зростання через обмежувальну грошово-кредитну політику в країнах з розвиненою економікою та складнощі в економіці Китаю до 2.8%, це негативно вплине на широкий спектр сировинних товарів, а отже, і на валюти експортноорієнтованих країн.

Чиста коротка позиція по AUD скоротилася за звітний тиждень на 181 млн, до -5,181 млн, позиціювання залишається впевнено ведмежим. Розрахункова ціна робить спробу розвернутися вгору, але залишається нижче довгострокової середньої.

З огляду на те, що попит на ризик в останню добу помітно знизився, припускаємо, що корекційне зростання AUD/USD все ж таки не отримає розвитку, найближчий опір 0.6537, і поблизу цього рівня буде або перехід у бічний діапазон, або розворот на південь. Багато що залежатиме від нонфармів у п'ятницю: якщо звіт виявиться загалом позитивним і підтримає попит на ризик, корекційне зростання може продовжитися в напрямку опору 0.6598, якщо ж тенденція буде несприятливою, то ймовірнішим є формування локального максимуму поблизу 0.6537 і розворот на південь у напрямку 0.6444. Останній сценарій виглядає на поточний момент більш імовірним.