FX.co ★ Напередодні шторму: долар набирає сили, акції втрачають позиції через інфляцію у США

Економічне зростання США в 4 кварталі переглянуто в бік незначного зниження. Applied Materials падає після отримання повістки від Комісії з цінних паперів та бірж США. UnitedHealth падає після повідомлення про антимонопольне розслідування. Індекси знизилися: Dow на 0,06%, S&P 500 на 0,17%, Nasdaq на 0,55%.

Згідно з останніми даними, економічне зростання Сполучених Штатів за четвертий квартал минулого року було переглянуте в бік незначного зниження, що вказує на можливе послаблення економічного моментуму. Це зниження може мати довгострокові наслідки для загальної економічної стійкості та може вплинути на рішення політиків щодо монетарної політики.

У цей самий період компанія Applied Materials, провідний постачальник обладнання для виробництва напівпровідників, зіштовхнулася з падінням вартості своїх акцій після отримання повістки від Комісії з цінних паперів та бірж США. Це вказує на збільшення регулятивного тиску на технологічний сектор, що може стримувати інвестиційний потенціал і зростання в цій галузі.

Також варто відзначити падіння акцій UnitedHealth, одного з найбільших постачальників медичних послуг у США, після оголошення про початок антимонопольного розслідування. Ця подія свідчить про зростання занепокоєння з приводу концентрації ринкової влади та її впливу на споживачів та ціноутворення в ключових секторах економіки.

Акціонерні індекси, такі як Dow, S&P 500 і Nasdaq, показали зниження, демонструючи загальну тенденцію до обережності серед інвесторів. Ця обережність посилюється напередодні публікації ключових даних щодо інфляції, які можуть істотно вплинути на подальші дії Федеральної резервної системи США з регулювання відсоткових ставок.

Очікується, що індекс цін особистих споживчих витрат (PCE), який є кращим індикатором інфляції для Федеральної резервної системи, покаже збільшення цін, що підтвердить продовження інфляційного тиску в економіці. Це, своєю чергою, може призвести до перегляду очікувань щодо темпів і термінів зміни ключової відсоткової ставки Федрезервом.

Акції на ринку зазнавали труднощів з підтриманням висхідного тренду після низки публікацій даних, що призвело до помірного зниження після тривалого періоду зростання, заснованого на оптимізмі навколо потенціалу штучного інтелекту і видатної квартальної звітності Nvidia.

Цей період зростання був раптово перерваний, коли почали з'являтися дані, які підтверджують стійкість інфляції, що спричинило занепокоєння серед інвесторів і призвело до перегляду їхніх очікувань щодо майбутньої монетарної політики Федеральної резервної системи.

Свідоцтва стійкої інфляції в нещодавніх звітах про споживчі та виробничі ціни, разом із заявами представників Федрезерву, змусили інвесторів замислитися над можливістю відтермінування першого зниження відсоткових ставок до пізнішого терміну, можливо, до червня замість раніше очікуваного березня.

Кіт Б'юкенен, старший портфельний менеджер у GLOBALT Investments, висловив думку, що на ринок може очікувати період невизначеності, оскільки інвесторам доведеться уважно стежити за інфляційними тенденціями й адаптуватися до довгострокової політики та риторики Федеральної резервної системи. Він наголосив, що будь-які ознаки відновлення інфляційного тиску будуть зустрінуті ринком з особливою обережністю і можуть викликати значні коливання на фінансових ринках.

На тлі цих подій, промисловий індекс Dow Jones, S&P 500 і Nasdaq Composite продемонстрували зниження, що відображує загальний настрій невпевненості серед інвесторів. Ці дані свідчать про те, що, попри впевнене зростання в попередньому кварталі, початок 2024 року може бути ознаменований уповільненням економічної активності.

На додаток до даних PCE, цього тижня очікуються й інші важливі економічні звіти, зокрема щотижневі дані за заявами на допомогу з безробіття та індекси виробничої активності. Ці звіти нададуть більш повне уявлення про стан економіки і допоможуть оцінити подальші перспективи зміни відсоткових ставок.

Висловлювання президента Федерального резервного банку Бостона, Сьюзен Коллінз, та президента Федерального резервного банку Нью-Йорка, Джона Вільямса, вказують на обережний підхід Федеральної резервної системи до зміни монетарної політики. Обидва керівники наголосили на важливості ретельного аналізу економічних даних перед ухваленням рішень, які можуть вплинути на досягнення цілей щодо максимальної зайнятості та цінової стабільності.

Насамкінець, глобальні акції демонструють зниження, прибутковість скарбничих облігацій впала, а долар зміцнив свої позиції перед публікацією ключових даних щодо інфляції, які можуть мати істотний вплив на майбутню політику Федеральної резервної системи. Ці події вказують на складність економічного ландшафту і важливість уважного моніторингу з боку інвесторів та політиків для адаптації до змінних умов.